公允价值会计的热点难点问题

《公允价值会计的热点难点问题》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公允价值会计的热点难点问题（65页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,1,厦门国家会计学院,公允价值会计的难点热点问题-兼论新准则的出台背景黄世忠Ph.D CPA. MBA联系电话:0592-2577778 13906016965 电子邮件: 单位邮址: ,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,2,研讨内容(Discussion Topics),公允价值的运用程度及限制条件 公允价值会计引发的理念变化 公允价值定义的变迁及最新进展 公允价值的层次、计量和披露 关联交易下公允价值的确定问题 资产减值下公允价值的确定问

2、题 双重上市下公允价值的确定问题 极度投机下公允价值的确定问题 公允价值会计的税收问题 公允价值会计的利润分配问题 公允价值会计的业绩评价问题,新会计准则的 出台背景,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,3,会计准则出台背景 Background of New ASBE,催生新会计准则 的主要因素,根治会计信息 失真的重要途径,获得完全市场 经济地位的基本 要求,参与国际 经济一体化进程 的客观需要,因应国际会计 趋同的合理选择,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,4,欧盟拒绝承

3、认中国的市场经济地位 EU refused to recognize China as full market economy state 2003.6中国向欧盟提出申请,欧盟开出5项条件: 行政干预(Political Intervention) 企业决策遵循市场规律，不受政府明显干预 会计标准(Accounting Standards) 透明公开,包括企业有一套按国际通用会计准则建立起来的会计账簿 企业破产(Bankruptcy Protection)所有企业的破产程序应保持平等 金融领域(Open-up of Financial Service) 对外开放，信贷资产质量 公平对待(Fai

4、r Treatment of Private Enterprises)公平对待民营企业及没有易货贸易,会计准则出台背景完全市场经济地位层面 Background: Full Market Economic Status,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,5,IASC-IAS 32个国际会计准则,IASB-IFRS 7个国际财务报告准则,国际通用会计准则 （国际会计惯例）,IFRS 1 国际财务报告准则的首次运用 IFRS 2 以股票为基础的支付 IFRS 3 企业合并 IFRS 4 保险合同 IFRS 5 持有待售非流动资产与终止经营

5、 IFRS 6 矿物资源的开采和估值 IFRS 7 金融工具: 披露,国际会计惯例的涵义,未对应的中国准则 IFRS 5 IAS 29,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,6,IAS & IFRS 的采纳情况,亚洲：11；中东：10；欧洲：42 非洲：12；南美：24；其他：3,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,7,公允价值的运用程度及限制条件,ASBE2-长期股权投资机,ASBE3-投资性房地产,ASBE5-生物资产,ASBE7-非货币性资产交换,ASBE8-资产减值,ASB

6、E10-企业年金基金,ASBE11-股份支付,ASBE12-债务重组,ASBE14-收入,ASBE16-政府补助,ASBE20-企业合并,ASBE21-租赁,ASBE22-金融工具确认和计量,ASBE23-金融资产转移,ASBE24-套期报值,ASBE27-石油天然气开采,ASBE37-金融工具列报,要求或允许采用公允价值,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,8,公允价值的运用程度及限制条件,基本要求 资产或负债存在活跃市场的，应当以资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值 资产或负债本身不存在活跃市场，但同类或类似资产或负债存在活跃

7、市场的，应当以调整后类似资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值 不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易，采用估值技术确定资产或负债的公允价值 限制条件（豁免或救济条款） 市场发育程度有限，公允价值有时难以取得 在未能取得公允价值，或者公允价值不能可靠计量的情况下，仍然采用历史成本进行计量,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,9,会计理念的重大转变,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,10,公允价值定义的变迁及进展,FASB 115的定义 Fair value is the

8、amount at which a financial instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, other than in a forced or liquidation sale 公允价值是指一项金融工具在自愿当事人之间的当前交易(不属于被迫或清算性出售)中可交换的金额 IAS 39的定义 Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, betwe

9、en knowledgeable, willing parties in an arms length transaction ASBE 22的定义 公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,11,公允价值定义的变迁及进展,FASB关于公允价值的最新定义 FASB在2006.9.15发布了SFAS 157 “Fair Value Measurements”(公允价值计量),2007.11.5起付诸实施 SFAS 157将公允价值定义为 Fair value is t

10、he price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date 公允价值是指市场参与者假设在计量日的有序交易中，出售一项资产可收到或转让一项负债应支付的价格,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,12,公允价值定义的变迁及进展,FASB关于公允价值定义的三个关键点 有序交易(Orderly

11、 Transaction) 假设在计量日之前的一段时期内就已存交易市场，因而这一交易所涉及的资产和负债的市场买卖是习以为常的 该交易不是一项被迫的交易 该交易是一项假设性的交易 主要或最有利市场(Principal or Most Advantageous) Market 公允价值计量假设所涉及的资产或负债将在主要市场或最有利市场中出售或转让 主要市场:最大活动数量、最大活动水平的市场 最有利市场：以最大化价格出售资产、以最小化金额转让负债的市场 交易费用不予调整脱手价格,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,13,公允价值定义的变迁及进

12、展,FASB关于公允价值定义的三个关键点 市场参与者(Market Participants) 市场参与者独立于报告主体，即不是关联方 熟悉情况、掌握信息 有能力对该资产和负债进行交易 自愿（而不是被迫）对该资产和负债进行交易,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,14,公允价值定义的变迁及进展,FASB和IASB关于FV的定义存在三大差别 SFAS 157明确将FV定义为脱手价格(exit price)，而IFRS没有明确是脱手价格还是进入价格（entry price) SFAS 157明确采用了“市场参与者”（market parti

13、cipants)的提法并解释其特点，而IFRS采用的措辞是“公平交易中了解情况、自愿的当事人”（knowledgeable, willing parties in an arms length transaction) 对于负债，SFAS 157的定义采纳了“转让”（transfer)的观念（即交易对手的负债仍然存在，而没有与交易对手清偿），而IFRS采用的则是“清偿”(settlement)的观念,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,15,公允价值定义的变迁及进展,IASB的态度及进展 倾向于采纳SFAS 157的定义 2006.11

14、，IASB以SFAS 157为蓝本，发布了公允价值计量的讨论稿 讨论稿分为两部分 Part I: Invitation to Comment and Relevant IFRS Guidance 就13个重大问题，提请讨论、评论、意见和建议 Part II: SFAS 157 Fair Value Measurement,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,16,公允价值定义的变迁及进展,IASB征集讨论、意见和建议的13个问题 1.SFAS 157及现行IFRS关于公允价值计量的指南 2.SFAS 157与IFRS在公允价值定义上的差

15、别 3.交易价格与公允价值的初始确认 4.主要(或最有利)市场 5.资产和负债的具体特性 6.负债的估值 7.“使用估值假设”与”使用价值” 8.公允价值层次(Fair value hierarchy) 9.单一金融工具的大头寸(Large position) 10.按叫买价与叫卖价的差幅(Spread)计量公允价值 11.信息披露 12.运用指南 13.其他问题,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,17,公允价值定义的变迁及进展,关键问题 中国是否需要参照FASB和IASB的做法,修改FV的定义? FASB的定义是否存在缺陷?FASB

16、以市场为出发点定义FV,但如果所计量的资产和负债根本就没有市场,所计量的结果还属于FV的范畴吗? 用于负债时，FASB的定义要求考虑不能履约的风险（nonperformance risk)，包括企业的信用风险（credit risk)，由此是否导致企业记录一些不合乎商业逻辑的公允价值变动收益？ 2007.4A公司发行了100亿元的应付公司债 若A公司信用风险降低,应付公司债的FV上升,则记录损失 若A公司信用风险提高,应付公司债务的FV下降,则记录利得,2018/9/12,Xiamen National Accounting Institute,18,公允价值的层次、计量和披露,公开报价,可观察信息,不可观察信息,Quoted Price,Observable Inputs,