《创业融资-广东商学院ppt培训课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《创业融资-广东商学院ppt培训课件（26页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、创业融资,目的与要求,1、掌握债权融资的主要模式 2、掌握股权融资的主要模式 3、掌握内部融资的主要模式,主要内容,债权融资模式 股权融资模式 内部融资模式,第一节 债权融资模式,银行贷款融资 发行债券融资 民间借贷融资 信用担保融资 金融租赁融资,一、银行贷款融资,银行贷款概念及一般分类 企业申请银行贷款必须具备的条件 银行贷款的程序 中小企业获得银行贷款的技巧,1、银行贷款概念及一般分类,银行贷款是银行以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。 一般分类： 按贷款经营属性划分:自营贷款、委托贷款、特定贷款 按贷款使用期限划分：短期贷款、中期贷款、长期贷款 按贷款主体
2、经济性质划分 按贷款信用程度划分 :信用贷款、担保贷款,自营贷款：指贷款人以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由贷款人承担，并由贷款人收回本金和利息。 委托贷款：指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人(即受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人(受托人)只收取手续费，不承担贷款风险。 特定贷款：指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。,短期贷款：指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。中期贷款：中期贷款指贷款期限在1年以上(不含1年)5年以下(含5年)的贷款。 长期贷
3、款：指贷款期限在5年(不含5年)以上的贷款。 注：人民币中、长期贷款包括固定资产贷款和专项贷款。,信用贷款：指以借款人的信誉发放的贷款。 担保贷款：指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。 保证贷款：指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。 抵押贷款：指按规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。 质押贷款：指按规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。,质押贷款：除了存单可以质押外，以国库券、保险公司保单等凭证也可以轻松得到个人贷款。存单质押贷款可以贷存单金额的；国债质押贷款可贷国债面额的；保险公司推出
4、的保单质押贷款的金额不超过保险单当时现金价值的。 保证贷款：你的配偶或父母有一份较好的工作，有稳定的收入，这也是绝好的信贷资源。当前银行对高收入阶层情有独钟，律师、医 生、公务员、事业单位员工以及金融行业人员均被列为信用贷款的优待对象，这些行业的从业人员只需找一至两个同事担保就可以在工行、建行等金融机构获得 万元左右的保证贷款，在准备好各种材料的情况下，当天即能获得批准，从而较快地获取创业资金。,2、企业申请银行贷款必须具备的条件：,企业须经国家工商管理部门批准设立，登记注册，持有营业执照。 实行独立经济核算，企业自主经营、自负盈亏。 有一定数量的自有资金。 遵守政策法规和银行信贷、结算管理制
5、度，并按规定在银行开立基本账户和一般存款账户。 产品有市场。 生产经营有效益。 不挤占挪用信贷资金 恪守信用,其他条件：,有按期还本付息的能力； 原应付帐款利息和到期贷款已经清偿，没有清偿的已经做了贷款人认可的偿还计划； 除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当已在工商部门办理了年检手续； 除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50； 借款人的资产负债率符合贷款的要求； 申请中期、长期贷款的新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本比例。,3、银行贷款的程序,（1）贷款人提出贷款申请提出书面申请，
6、填写贷款申请书。申请书包括的内容：贷款金额、贷款用途、偿还能力及还款方式。提交以下材料： （2）银行的审批：立项、对借款人进行信用等级评估、进行可行性分析、综合判断、进行贷前审查，确定能否贷款 （3）签订借款合同 （4）贷款的发放 （5）银行贷后检查 （6）贷款的收回与延期,贷款人提交材料,1、借款人及保证人基本情况 2、财务部门或会计师事务所核准的上年度财务报告，以及申请贷款前一期财务报告。 3、原有不合理占用贷款的纠正情况 4、抵押物清单和有处分权人同意抵押及保证人拟同意保证的有关证明文件 5、项目建议书和可行性报告 6、银行认为需要提供的其他有关材料 7、固定资金贷款要在申请时附可行性研
7、究报告、技术改造方案或经批准的计划任务书、初步设计和总概算。,4、中小企业获得银行贷款的技巧,建立良好的银企关系：企业要讲究信誉（抓好资金的日常管理，主动向银行汇报公司的经营情况，提高经营管理水平）、有耐心、主动热情地配合银行开展各项活动 写好投资项目可行性研究报告：项目符合国家的有关政策、将重大问题说清楚，对关键问题做出有力论证、突出经济效益 突出项目特点 选择合适的贷款时机 争取中小企业担保机构的支持,二、发行债券融资,债券是企业直接向社会筹措资金时，向投资者发行，承诺按既定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。发行债券的企业所必须具备的条件 债券的发行程序与运作,1、发行债券的
8、企业所必须具备的条件,（1）股份有限公司净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产额不低于人民币6000万元 （2）累计发行在外的债券总额不超过发行人净资产额的40 （3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 （4）项目符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途 （5）债券利率不得超过国务院限定的利率水平 （6）国务院规定的其他条件 不得再次发行公司债券：前一次发行的债券尚未募足的，已发行的公司债券或者其债务有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的,2、债券的发行程序与运作,（1）做出发行债券的决议 （2）制定发行债券的章程（发行企业的名称，地址及承销法人代表；发行企
9、业的经营管理情况简介；发行企业的自有资产净值；发行债券的目的、用途；发行债券的效益预测；发行债券的总面额、票面额及发行价格；债券的票面利率、期限及还本付息的方式；债券发行的对象及地区范围；债券持有权利与义务；债券发行的起止日期；承销机构的名称、地址及承销方式；债券还本付息的资金来源及担保者；其他需要说明的事项。 （3）办理债券等级评定手续（发行企业向证券管理部门指定的资信评估机构申请办理债券等级评定手续。一般只有在资信评估机构出具的债券等级证明为A级以上时，才允许企业正式提出发行申请）,（4）提出发行债券申请 （5）公告债券募集办法（包括：企业名称、债券总额和债券的票面金额、债券的利率、还本付
10、息的期限与方式、债券发行的起止日期、企业净资产额、已发行而尚未到期的企业债券总额、企业债券的承销机构 （6）签订承销合同 （7）发售债券 （8）收进债券款项,三、民间借贷融资,民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。 民间借贷各环节应注意的问题 1、借前需要考虑的事项：项目风险、借入资金的数量、借入的期限 2、借款中需要注意的事项：借据要素要齐全、利率不得超过法定范围、避免借贷关系无效、妥善保管借据 3、出现争议依法处理：利率、掌握诉讼时效,四、信用担保融资,信用担保介
11、于商业银行与企业之间，是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。五、金融租赁融资 融资租赁，也称为金融租赁或购买性租赁。根据国际统一私法协会融资租赁公约的定义，融资租赁是指这样一种交易行为：出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方 （供货商）订立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备（以下简称设备）。并且，出租人与承租人（用户）订立一项租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。,第二节 股权融资模式,权益融资就是用所有者权益来换取资金。 股权出让融资：企业出让部分股权，以筹集企业所需要的资金。投资
12、者以资金换取企业的股权后，使企业股东之间关系发生变化，股东的权利和义务也要相应重新调整。 增资扩股融资：增资扩股融资指企业根据发展需要，扩大股本融进所需资金。 引进风险投资：风险投资是一种投资于极具发展潜力的高成长性风险企业并为之提供经营管理服务的权益资本。 上市融资,第三节 内部融资模式,留存盈余融资 资产典当融资 票据贴现融资,一、留存盈余融资：企业利用留存盈余融资就是对税后利润进行分配，确定企业留用的金额，为投资者的长远增值目标服务。 常用的股利政策 剩余股利政策：指公司较多地将盈余用于增加投资者权益（即增加资本或公积金），只有当增加的资本额达到预定的目标资本结构（最佳资金结构时），才将
13、剩余的盈余用于 向投资者分配。 固定股利政策：指公司在较长时期内都将分期支付固定股利额，股利不随经营状况的变化而变动。 固定股利支付率政策：指公司确定一个股利占盈余的百分比，长期按此百分比支付股利的政策。 稳定增长的股利政策：指公司保持股利额逐渐低速上升，即使利润减少，股利也照样上升而并不减少。 正常股利加额外股利政策：指公司一般情况下每年只支付固定的、数额较低的正常股利，在盈余多的年份，再根据襟怀情况向股东发放额外股利（又称“红利”）。,二、票据贴现融资,票据贴现融资指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务。三、资产典当融资 典当指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。,The End!Thank you!,
