指标理解及应用

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1、动能指标的理解及应用,2009.01.17,王 阳,应用指标最重要是保持我们的思考能力和怀疑态度,电话: 02482578943 QQ： 383408571,经常用到的指标,MA 移动平均线MACD 平滑异同移动平均线趋向指标 DMI 动向指标DMA 平均线差常 EXPMA 指数平均线用 TRIX 三重指数平滑移动平均线技 KDJ 随机指标术 超买超卖指标 CCI 顺势指标 指 ROC 变动速率指标 标 强弱指标 RSI停损指标 SAR 压力支撑指标 BOLLINGER(布林线）大盘专用指标 ADL能量指标 VOL量价指标 OBV,指标的概念,技术指标，就是通过对过去数据的分析，应用一定的数学

2、关系建立数学模型，对原始数据进行处理，得到结果绘成图表，从定量的角度对股价进行预测跟踪。,应用指标最重要的是不可以让电脑取代我们的思考能力和怀疑态度。一般说交易者采用几种最多5、6种就够了。要懂得指标的原理和缺陷，并要经你重新的测试。,动能指标的概念,动能(MOMENTUM)是一种总称，包含各种不同的指标。他衡量价格上涨与下跌的速度，经常可以预先警示某种特定价格趋势的潜在强度。动能指标（也称摆动指标）涵盖许多指标。如：ROC/RSI/MACD/KDJ/%OR等，解释原理基本相同。,对动能原理的理解,在任何自由交易的市场中，价格都取决于交易者对于基本面的看法，而不是取决于基本面本身。 这意味着市

3、场（价格趋势）基本上是受到心理力量的驱动。 人的情绪是摆荡于两个极端之间恐惧与贪婪，希望与失望之间。这就导致动能指标摆荡于超买超卖的两个极端之间，就这个角度来说动能反映人们的心理，衡量市场参与者的情绪强度。实际上是从另一个角度观察市场人气。,对动能原理的理解,动能指标构成要素,摆动指标的性质与振幅取决于三个因子：指标的计算方式；价格的波动程度；所采用的时间长度。时间架构（短趋势36周、中趋势639周、长趋势12年）短期交易必须了解中长期趋势方向，在与主要趋势相反的趋势中进行操作要非常谨慎，不论指标发出多么诱人的信号。,周期与共振,动能趋势发生反转，随后通常都会发生价格的趋势反转，但两者之间经常

4、存在时间落差,动能指标应用的解释,动能强弱的判断是从动能超买超卖、动能趋势形态和背离等关系中体现。动能趋势的反转仅代表动能的反转，并不代表价格一定也会反转，买卖的信号仅可以来自与价格趋势的反转，不可以来自于动能指标的反转。,动能应用的解释,可分为3个部分：超买/超卖、背离与动能趋势的分析,动能的极端读数与背离本身并不代表买进/卖出信号，后者是来自于价格趋势反转，可是，动能的性质可以显示价格信号的重要性。,对超买超卖的解释,股价进入超买、超卖区时是人们情绪进入亢奋和消沉状态，你必须克制你的冲动行为。,趋势行情的指标特征,多头或空头持续行情是指标在超买或超卖区反复震荡，并长能深入极端。 趋势线、价

5、格形态、移动平均与峰位/谷底的分析等价格分析同样适用与动能指标分析中持续行情特征：1、深入超买【卖】区；2、停留时间长；3、两者同时发生,请注意，超买、超卖读数的水准取决于所考虑的时间架构，5天指标和12个月的指标绝对不能相提并论。短期指标的震动频率比较高，但振幅比较小。,动能趋势的分析,超 买,超卖,主信号,辅信号,判断价格趋势的技巧普遍都可以运用于动能指标，包括：趋势线、价格形态、移动平均与峰位/谷底的分析,上、下坡车子的启示,背离的理解,价格上涨的动力支持愈来愈弱，动能恶化代表价格趋势转弱的早期信号。 注意，背离虽然代表市场情况正在恶化或改善中，但背离本身并不代表既有的价格趋势已经发生发

6、转。 指标背离需要得到价格的确认。,背离的重要性理解,发生次数：次数越多越重要， 涵盖的期间长度：动能峰位之间与价格峰位之间涵盖时间越长，背离越重要。 在价格的最后反转点，动能读数与均衡水准之间的距离：在市场的峰位，如果动能指标的峰位勉强维持在均衡线（0或50）上，价格随后经常发生暴跌。当然要得到破位的价格确认，这点非常重要。反之亦然。 背离也会产生2B趋势陷阱，看似拉回而后破位。 用两种时间周期指标解决复杂背离问题。长周期在底部时，短周期在均衡位子附近。,背离的理解,能量指标特性,空翻多初期会出现大超买状态。 疲软状态：不同步趋强或趋弱，预示结果要减弱。 背离现象,变动率ROC,原理：今天价

7、与10天价比较。除法优于减法的理由是可以比较相同证券的不同期间，也允许不同的证券之间进行比较。受不同周期影响，要多周期考虑，短和长会产生共振，准确率高。,RSI,RSI是衡量某种特定证券本身的价格速度比率，是目前相对于过去的表现。 ROC稳定性高于ROC,长期ROC震荡幅度大，RSI正好相反。 穿越超卖/买值，摆动不足（疲软）有趋势改变情况。,MA、MACD,MA:是一种过程，他可以协助降低或消除价格的每天随机波动。所谓趋势，通常指移动平均。 MACD:最简单的趋势偏离指标，是考虑目前价格与移动平均之间的关系。,活雷锋K线的应用,？,原理,用K线形态断趋势，用震荡区间定强弱。 用6个K线合并成

8、1根K线做为判断基础; 用6个K线间振幅来衡量强弱;,应用：判断趋势和强弱,趋势线判定; K线实体强弱判定，包括实体大小，影线长短等; 均线判定（MA1;MA2） 50以上为强势，50以下为弱势;80以上为超强，20以下为超弱; 背离； 增减量提示：红色区为增量区，其中黄色提示为报大量； 买卖动能提示：深蓝色区为动能增量提示， 绿、粉柱为MA乖离动能突 破提示；,背离,增量区,暴大量,动能增量区,乖离突破,趋势线,应用技巧,高位一阴盖多（K）线，先减再看心不慌，跌破80走一半，50破掉把仓清。 低位一阳吃多（K）线，先看慢动手别忙，上穿50再增股，涨到80捂住仓。 上毛抛压重，下毛支撑强。,应用技巧,上毛抛压重,下毛支撑强,操作规则,关注时间平衡极限,3、4；7、8；11、12；,祝各位心想事成,