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1、股权激励授予期权自主行权 深圳证券交易所 公司管理部 2012年8月,主要内容,股权激励股票期权行权流程股票期权自主行权流程介绍期权自主行权特别注意事项,股权激励方案 经股东大会 审批通过,董事会决议 确定授予日,授予日 完成授予,等待期内每个B.S.日， 根据最新可行权 激励对象变动等信息， 对可行权的期权数量 作出最佳估计,按授予日期权 公允价值记账,等待期,根据行权 结果进行会计处理,股票期权激励基本业务流程,会计处理流程,股权激励股票期权行权流程,股权激励股票期权行权流程,期权到期日,可行权日 行权条件成就,统一 行权日,行权有效期期,行权日,行权日,行权日,公司与被激励对象选择行权方
2、式 统一行权？自主行权？,股权激励股票期权行权流程,统一行权 董事会安排集中行权 统一缴纳行权资金、进行验资 到结算公司进行股份登记 特点及影响 为所有对象安排统一的资金交收，行权导致整个过程耗时过长，市场情况变化时导致收益变化或损失，责任如何划分？负面激励效果 限制了被激励对象在该批期权行权有效期内根据市场变化情况自主行权的权利 激励对象不得不一次性筹集所有行权资金 缺乏操作灵活性 还增加其行权成本 影响激励对象收益最大化的需求。,自主行权 激励对象选择在可行权期内自行择机进行期权行权 符合上市公司及被激励对象的切实需求 满足激励对象自主选择行权时机的要求 特点及影响 有利于被激励对象自主规
3、划激励收益实现及相关资金筹备 进一步优化股权激励这一现代公司治理的实施效果 新业务，涉及对象实现收益行为分散，且业务流程时间跨度较大 合规管理控制难度较大,股权激励股票期权行权流程,自主行权前期准备工作 承办券商的选择 明确各方权利及义务 业务操作及协调,1,2,3,4,股票期权自主行权流程介绍,理解不同行权方案的影响（业务，估值，会计处理等） 根据公司激励计划妥善选择行权方案 征求被激励对象意见 聘请承办证券公司 签订股权激励期权自主行权服务协议 明确各方权利和义务 上市公司 被激励对象 自主行权承办券商（提供系统和技术支持）,股权激励股票期权行权流程,承办券商 应确保其技术系统功能符合上市
4、公司自主行权的业务操作及合规性需求 行权相关数据维护 系统设计对禁止行权期间如何有效控制？ 并已完成所有业务准备工作 符合中国结算深圳分公司对自主行权业务系统接口要求 向采用服务上市公司提供系统培训，确保相关主体理解系统各项操作 各方对系统行权功能及合规管理功能充分测试和理解,股权激励股票期权行权流程,上市公司及其承办券商应出具自主行权业务承诺书 明确自主行权过程中各环节操作合法、合规性以及相关参数、数据维护及审核的责任 ； 上市公司股权激励期权自主行权合规承诺书 股权激励期权自主行权承办券商业务承诺书 上市公司与激励对象及承办券商签署的自主行权服务协议,股权激励股票期权行权流程,采用自主行权
5、模式的，上市公司申请股权激励期权行权确认应当符合的条件和不得行权的期间、董事会审议股票期权行权及公告事宜等要求仍从信息披露业务备忘录第9号股权激励期权行权确认的规定。 行权条件达到后，经上市公司申请，本所向中国结算深圳分公司出具股权激励期权（自主行权）行权条件成就通知书，上市公司刊登行权条件成就的董事会决议公告。 该董事会决议公告除应当按照信息披露业务备忘录第9号股权激励期权行权确认的规定进行披露外，还应在公告中披露拟采用自主行权模式，并说明选择该行权模式对期权估值方法及对公司财务状况和经营成果可能产生的影响等。上市公司应及时向中国结算深圳分公司提供上述董事会决议公告，并按照中国结算深圳分公司
6、的要求办理可行权股票期权份额的标示手续。,期权自主行权特别注意事项,充分理解不同行权方案业务流程的区别 特别关注对激励对象的培训与业务协调 上市公司与被激励对象就自主行权模式及承办券商的选择达成协议，并明确约定各方权利及责任 确保被激励对象行权时点符合相关法律、法规要求 审慎选择券商及其系统 与所选券商及结算的沟通 与税务部门就纳税环节的沟通 确保各行权对象自主行权过程符合包括个人所得税法等相关法律、法规规定，并已向当地税务机关报备激励对象扣税方案。,期权自主行权特别注意事项,审慎选择自主行权模式下期权估值模型及方法，充分披露对会计核算及财务结果可能产生的影响及变化 发生应对股票期权参数进行调
7、整的公司行为（如权益分派，配股等）后，应及时、准确、完整地向结算深圳分公司提交符合激励方案的调整后参数；参数调整期间暂停行权 结算深圳分公司的相关参数调整完成确认后，方可继续开展股权激励自主行权业务 每个行权期届满后，应在5个工作日内到结算深圳分公司完成到期未行权期权的注销程序。 上述注销手续办理期间，同一激励计划下同次授予的所有股票期权应暂停行权直至相关注销手续完成。 上市公司应在每个行权期届满后核实到期未行权且应予以注销的期权数量，确保注销数量准确无误。,期权自主行权特别注意事项,全面了解上市公司激励方案及特点 提供的自主行权技术系统功能符合 业务操作 合规性需求 完成所有业务准备工作 符
8、合中国结算深圳分公司对自主行权业务系统接口要求完成相关业务承诺书，与上市公司及其被激励对象相关协议签署 确保上市公司及被激励对象完全理解系统操作界面及对合规性控制点的设置与操作 确保业务开展前完成各方使用者对系统操作的全面测试,期权自主行权特别注意事项,行权操作变化带来的权利与责任变化 自主选择并确认行权收益 需特别关注自主行权模式下对操作合规性的更高要求 禁止行权期规定 行权过程中公司各项合规性规定 董事、监事和高管对行权所得股份管理遵从相关规定,期权自主行权特别注意事项,上市公司如采用自主行权模式进行股票期权行权，应在股权激励方案或行权条件成就的董事会决议公告中对采用该模式对公司股权激励股票期权定价及估值的影响作出披露 股权激励计划进入行权期后，上市公司应在定期报告（包括季度报告，半年度报告及年度报告）中披露股权激励对象变化（如有）、股票期权重要参数调整情况、激励对象自主行权情况、以及公司股份变动情况等信息 董、监、高股票期权行权后还应当主动按照深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引的要求及时进行申报，并在本所指定网站进行公告、 自主行权模式下，上市公司董事和高级管理人员行权所得股份不再自动锁定6个月，因此上市公司董事和高级管理人员需对其行权所得股份进行妥善管理，避免出现短线交易等违规情形。,谢 谢！,
