施工企业财务管理(第四章)

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1、第4章施工企业流动资产的管理精益求精精益求精4.1 流动资产管理概述4.1.1 流动资产的概念流动资产是指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现或被耗用的资产。主要包括现金与银行存款、 短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。流动资产的特点:1. 变现能力强2. 流动资产的价值一般是一次性地转移或耗费3.流动资产的形态随着目的不同而改变。如储备、结算、生产、分配资金等。精益求精精益求精4.1.2 流动资产的分类流动资产按其流动性的强弱，可分为速动资产和非速动 资产。n速动资产速动资产是指企业的流动资产中周转速度相对较快、变 现能力相对较强的那部分流动资产。n非速动资产速动资产是流动性

2、相对较弱、变现能力相对较差、除了 速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等项 目。精益求精精益求精4.1.3 流动资产的管理要求1. 合理配置，保持最优资产结构2. 加强流动资产周转，提高其使用效果3. 正确处理盈利和风险的关系精益求精精益求精4.2 现金及营运资金管理现金：是泛指立即可以投入流动的交换媒介，是企业中流动性最强的资产，包括企业的库存现金、各种形式的 银行存款、银行本票、银行汇票。4.2.1 现金管理的目标施工企业持有现金，主要有以下几个方面的动机：1. 交易性动机2. 预防性动机3. 投机性动机企业的现金管理目标：降低风险、增加收益。 精益求精精益求精4.2.2 库存

3、现金管理的有关规定1. 规定了库存现金的使用范围仅限于支付个人款项及不够支票结算起点的一些开支。2. 规定了库存现金限额。3. 严格库存现金存取手续，不得坐支现金。4. 不得出租、出借银行账户5. 不得签发空头支票和远期支票6. 不得套用银行信用7. 不得保存账外公款精益求精精益求精4.2.3 提高现金使用效率的方法1. 力争现金流量同步2. 使用现金浮账量（Time Float）3. 加速收款4. 推迟应付账款的支付精益求精精益求精4.2.4 现金预算管理按现金收支预算法编制的现金预算表，主要包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金融通四个部分。1. 现金收入现金收入部分包括期初现金余额和本期

4、现金收入额。本期现金收入主要由以下来源组成：（1）工程结算收入 （2）产品销售收入 （3）其他业务收入 （4）收回应收款额（5）利息、股利收入 精益求精精益求精2. 现金支出现金支出部分包括本期现金支出额和期末现金必要余额 。本期现金支出主要由以下各项支出组成： （1）材料采购支出（2）职工工资、福利费支出（3）其他生产费用支出（4）税费支出（5）归还应付账款（6）利息、股利支出（7）购建固定资产、临时设施和无形资产支出本期现金支出本期现金支出+ +期末现金必要余额期末现金必要余额= =预算期动用现金合计。预算期动用现金合计。 精益求精精益求精3. 现金余缺现金余缺部分反映预算期内现金收支轧抵

5、后的余缺额。现金多余或短缺揭示企业预算期现金收支的不平衡性。4. 现金融通现金融通包括现金多余的处置和现金短缺的融资。即：现金与有价证券的相互转换。精益求精精益求精4.2.5 最佳现金持有量的确定最佳现金持有量的确定，通常可采用成本分析模式 、存货管理模式、现金周转模式等方式来加以计算和决策。 1. 成本分析模式 （1）机会成本 （2）管理成本 （3）短缺成本 （4）转换成本从图中可以看出，总成本曲线的方向主要受到机会 成本线和短缺成本线的双重影响。上述三项成本之和最小的 现金持有量就是最佳现金持有量。精益求精精益求精2. 存货管理模式存货管理模式来源于存货管理的经济订货批量模型 。即认为现金

6、的持有方式在许多方面与存货管理有相似处， 因此可以用存货管理的经济订货批量模型来确定企业的目标 现金持有量。能使持有现金机会成本与转换成本保持最低组 合水平的现金持有量，就是最佳现金持有量。 精益求精精益求精3. 现金周转模式现金周转模式是根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。其基本工作步骤是：（1）计算现金周转期 （2）计算现金周转率（3）计算最佳现金持有量 最佳现金持有量=年现金需求额度现金周转率现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 精益求精精益求精4.2.6 营运资金的管理营运资金作为流动资产的有机组成部分，是企业短期偿债能力强弱的重要标志。营运资金越多，企

7、业短期偿债能力越强；反之，则越弱。合理的营运资金规模，必须建立在企业对风险、收益、成本三方面利弊得失充分权衡的基础上，只有这三者相对称的营运资金规模，才是最经济的。精益求精精益求精4.3 应收账款的管理 4.3.1应收账款种类及成本1.应收账款的概念应收账款是企业在建造和销售产品、提供劳务的过程中附带提供商业信用，采取延期收款、赊销等结算、销售方式而产生的应向发包建设单位等客户收取的款项。施工企业的应收账款主要指施工企业在施工经营活动中，依据价款确认书或合同规定而向发包方、分包方主张的债权。精益求精精益求精2.应收账款的种类依据合同约定由发包方应付而未付的预付款；在施工过程中，未能按合同规定的

8、时间和数额支付所形成的拖欠进度款；工程、劳务决算确认时，扣除已付款项后的应付而未付的剩余款；在保修期满后，应收回的扣除合理保修费用后的保修金余额。精益求精精益求精3.应收账款产生的原因商业信用及竞争的存在是应收账款产生的主要原因4.应收账款的成本孳息成本机会成本管理成本坏账损失成本精益求精精益求精4.3.2 应收账款的管理目标应收账款管理的目标，就是在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏账损失。4.3.3 应收账款管理决策1. 确定信用条件：即信用期限、折扣期限、折扣标准2. 确定信用标

9、准：即企业同意提供商业信用的最低标准3. 制定收账政策：即收账策略精益求精精益求精4.3.4 应收账款的日常管理1. 做好客户的信用调查2. 对客户的信用进行评估3. 施工企业应收账款的事前、事中、事后控制精益求精精益求精4.4 存货管理4.4.1 存货的内容和分类施工企业的存货，按其经济内容，可以分为以下几类：1. 材料2.设备3.在建工程4.在产品和产成品5.商品精益求精精益求精4.4.2 存货管理的目标企业置存存货一般出于三个目的：保证生产建设或销售的连续性需要；出自进货价格的考虑；争取获得买卖价差（投机收益）。存货管理的目标就是要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳

10、结合。精益求精精益求精4.4.3 储备存货的有关成本 1. 取得成本 取得成本订货成本购置成本订货固定成本十订货变动成本购置 成本2. 储存成本 储存成本储存固定成本储存变动成本3. 缺货成本TCs精益求精精益求精如果以TC（Total Cost）来表示储备存货的总成本，它 的计算公式为：企业存货的最优化，即是使上式的TC值最小。精益求精精益求精4.4.4 存货决策存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供 应单位、决定进货时间和决定进货批量。财务部门要做的是 决定进货时间和决定进货批量（分别用T和Q表示）。按照存 货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存 货的总成本最低，这个批

11、量叫做经济订货量或经济批量。有 了经济订货量，可以很容易地找出最适宜的进货时间。 1.经济订货批量基本模型精益求精精益求精2. 基本模型的扩展（1）订货提前期再订货点，用R来表示。它的数量等于交货时间（L）和每日平均 需用量（d）的乘积： （2）存货陆续供应和使用图4-4 存货陆续供应和使用订货模型 精益求精精益求精（3）保险储备量决策 保险储备如图4-5所示在第一个订货周期里，d10，不需要动用保险储备；在 第二个订货周期内，d10，需求量大于供货量，需要动用 保险储备；在第三个订货周期内，d10，不仅不需动用保 险储备，正常储备亦未用完，下次存货即已送到。精益求精精益求精如果设与存货的保险

12、储备有关的总成本为TC（S、B）， 缺货成本为Cs，保险储备成本为CB，则： TC（S、B）CSCB 设单位缺货成本为Ku，一个订货周期中可能的平均缺货 量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，存货的单位储存 成本为Kc，则：现实中，缺货量S具有概率性，其概率可根据历史经验估 计得出；保险储备量B可以根据需要选择而定。精益求精精益求精4.4.5 施工企业主要存货的管理 1. 施工企业材料的管理施工企业的存货储备资金绝大部分用于施工材料的 储存占用方面。对材料储备资金进行管理，主要工作应从以 下几个方面进行： （1）加强材料采购供应的计划管理 （2）对材料实行定额控制管理 公式: 保险储备定额=

13、保险储备天数平均每日用量 季节性储备定额=平均每日需用量季节性施工天数 最高定额=经常性储备定额保险储备定额 最低储备定额=保险储备定额 （3）用A、B、C分析法进行材料的库存管理精益求精精益求精2. 施工企业在建工程的管理施工企业的在建工程，按施工成本计算。工程施工成本是指建筑安装工程在施工过程中耗费的各项生产费用。 按其是否直接耗用于工程的施工过程，分为直接费用和间接 费用。工程施工成本不是工程完全成本，它不包括企业的管理费用、财务费用等期间费用。因为按照现行财务、会计制 度的规定，期间费用直接记入当期损益，不分配计入工程成 本，所以在建工程只按工程施工成本计算。精益求精精益求精复习思考题

14、 1. 什么是流动资产？流动资产各具有哪些特点？ 2. 区分速动资产和非速动资产对企业财务管理有什么意 义？ 3. 现金管理的目标是什么？施工企业应如何提高现金的 使用效率？ 4. 什么是现金预算？它是如何编制的？在编制时为什么 必须考虑现金持有量？ 5. 最佳现金持有量的确定通常可以采取哪几种模式来分 析计算？ 6. 应收账款产生的主要原因是什么？其管理的目标又是 什么？ 7. 企业的信用政策包括哪几项？在建筑市场不景气时， 施工企业应采取什么样的信用政策？ 精益求精精益求精复习思考题 8. 应收账款日常管理的主要工作内容有哪些？ 9. 施工企业存货管理的目标和主要任务是什么？ 10. 什么叫做“经济订货批量”？材料采购的经济 订货批量是如何决策的？精益求精精益求精