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1、财务报告呈报与分析财务报告分析概述财务报告分析概述l一、财务报告分析的目的与目标l二、财务报告分析方法财务报告分析的定义l所谓财务报告分析是指以财务会计报告为主要 依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法 ，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状 况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分 析，从而对企业的财务状况、经营情况及其业 绩作出判断、评价和预测的过程。l l信用分析信用分析收益分析收益分析内部分析内部分析财务报财务报 告分析体系告分析体系财务报告分析的目标l财务报告分析的根本目标应该是充分利用财务 报告所揭示的信息，使之成为经济决策的依据 。但是不同的分析主体和分析服务对象，其目 的和
2、关心的问题不一样。因此，不同的财务报 告分析主体和和财务报告分析服务对象所关系 问题的不同，构成了财务报告分析的目标。l这包括了内部的也包括了外部的。l投资者、债权人、经营管理者、政府、员工、 关联单位、社会公众财务报告分析方法l1、概测l2、比较分析法l3、趋势分析法l4、比率分析法l5、因素分析法l6、综合分析资产负债表（简表）资产负债表（简表）1001001005050100100负债和所有者权益合计负债和所有者权益合计200200200100100资产总计资产总计150100100 所有者权益合计所有者权益合计100100非流动资产合计非流动资产合计流动负债合计流动负债合计100100
3、流动资产合计流动资产合计 50503020100100303050502020100100100100应付债券 应付债券固定资产固定资产实收资本 实收资本无形资产及其他资产无形资产及其他资产资本公积 资本公积留存收益 留存收益长期借款 长期借款长期股权投资长期股权投资应交税金 应交税金应付股利 应付股利存货存货应付工资 应付工资应收账款应收账款应付账款 应付账款交易性金融资产交易性金融资产短期借款 短期借款货币资金货币资金期末数期末数期初数期初数负债和所有者权益负债和所有者权益期末数期末数期初数期初数资产资产年月日年月日单位：万元单位：万元长期负债长期负债所有者权益所有者权益流动负债流动负债利
4、润表利润表 年月年月单位：万元单位：万元项项项项目目本月数本月数本年累本年累计计计计数数一、一、营业营业营业营业 收入收入600600减： 减：营业营业营业营业 成本成本360360营业营业营业营业 税金及附加税金及附加240240减： 减：销销销销售售费费费费用用 5050管理 管理费费费费用用 4040财务费财务费财务费财务费 用用 1010140140加：投加：投资资资资收益收益 10 10二、二、营业营业营业营业 利利润润润润 150 150 减： 减：营业营业营业营业 外收支外收支净额净额净额净额三、利三、利润总额润总额润总额润总额150150减：所得税 减：所得税 5050四、四、
5、净净净净利利润润润润100100留存收留存收 益率为益率为 现金流量表现金流量表 年月年月单位：万元单位：万元 项项项项目目金金额额额额项项项项目（接左目（接左边项边项边项边项 目）目）金金额额额额 一、一、经营经营经营经营 活活动产动产动产动产 生的生的现现现现金流量金流量 支付其他与投支付其他与投资资资资活活动动动动有关有关现现现现金金销销销销售商品、提供售商品、提供劳务劳务劳务劳务 收到收到现现现现金金550550 投投资资资资活活动产动产动产动产 生的生的现现现现金流量金流量净净净净 额额额额- -9090收到税 收到税费费费费返返还还还还三、筹三、筹资资资资活活动产动产动产动产 生的
6、生的现现现现金流量金流量收到其他与 收到其他与经营经营经营经营 活活动动动动有关有关现现现现金金 吸收投吸收投资资资资所收到的所收到的现现现现金金购买购买购买购买 商品、接受商品、接受劳务劳务劳务劳务 支付支付现现现现金金-300-300 借款所收到的借款所收到的现现现现金金2020为职为职为职为职 工支付的工支付的现现现现金金-80-80 收到其他与筹收到其他与筹资资资资活活动动动动有关有关现现现现金金支付的各 支付的各项项项项税税费费费费-50-50 偿还债务偿还债务偿还债务偿还债务 所支付的所支付的现现现现金金其他与 其他与经营经营经营经营 活活动动动动有关的支付有关的支付-80-80
7、分配股利、利分配股利、利润润润润或或偿偿偿偿付利息付利息-50-50经营经营经营经营 活活动产动产动产动产 生的生的现现现现金流量金流量净额净额净额净额4040 支付其他与筹支付其他与筹资资资资活活动动动动有关有关现现现现金金 二、投二、投资资资资活活动产动产动产动产 生的生的现现现现金流量金流量 筹筹资资资资活活动产动产动产动产 生的生的现现现现金流量金流量净净净净 额额额额- -3030收回投收回投资资资资所收到的所收到的现现现现金金四、四、现现现现金金净净净净增加增加额额额额-80-80取得投取得投资资资资收益所收到的收益所收到的现现现现金金1010 处处处处置固定置固定资产资产资产资产
8、 、无形、无形资产资产资产资产 和其他和其他 资产资产资产资产 所收到的所收到的现现现现金。金。收到的其他与投收到的其他与投资资资资活活动动动动有关有关现现现现金金 购购购购建固定建固定资产资产资产资产 、无形、无形资产资产资产资产 和其他和其他 资产资产资产资产 所支付的所支付的现现现现金金-100-100 投投资资资资所支付的所支付的现现现现金金概测l l1 1、资产负债表资产负债表的分析的分析l l资产规模、分布资产规模、分布l l负债水平与结构负债水平与结构l l权益结构与变化权益结构与变化l l变化原因变化原因l l利润表（利润的形成）利润表（利润的形成）概测l l2 2、利润表利润
9、表的分析的分析l l不同利润的形成不同利润的形成l l利润的构成要素利润的构成要素l l利润的变化趋势利润的变化趋势l l企业经营中存在的问题企业经营中存在的问题l l揭示企业运营的实质揭示企业运营的实质概测l l3 3、现金流量表、现金流量表的分析的分析l l钩稽关系分析钩稽关系分析l l构成分析构成分析l l趋势分析趋势分析比较分析法l（1）概念l比较分析法是将相关财务数据或财务指标数值 与所确定的标准进行对比分析，计算其存在的 数量差异，并进一步分析差异产生的原因或以 此推测指标变动趋势的一种分析方法与历史比与历史比 与同行、对手比与同行、对手比 与计划或预算比与计划或预算比按比较对象分
10、按比较对象分 （与谁比）（与谁比）比较会计要素的总量比较会计要素的总量比较结构百分比比较结构百分比（用于发现有显（用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向）著问题的项目，揭示进一步分析的方向）按比较内容分按比较内容分 （比什么）（比什么）比较分析法比较分析法比较财务比率比较财务比率比较分析法比较分析法l（2）比较数据l绝对数比较l相对数比较比较分析法l（3）比较标准l当期计划或预算指标l上期指标或历史最好水平l同行业平均水平l国内外同行业先进指标比较分析法l（4）比较方法l横向比较法：l1.绝对值增减变动=分析期指标-基期指标l2.增减变动率（%）=变动绝对值/基期指标*100%l3.变
11、动比值率=分析期指标/基期指标*100%l例：某公司2009年的净利润为60万，2010年的净 利润为90万。l2010年与2009年比较，净利润绝对值增减变动为 30万，增长了50%，2010年的净利润为2009年的 150%。项项目20102009增加（减少） 金额额百分比 % 一、营业营业 收入43973208118937.1 减：营业营业 成本2465184661933.5营业营业 税金及附 加1451083734.3销销售费费用1621243830.6管理费费用1531361712.5财务费财务费 用5254-2-3.7 二、营业营业 利润润142094048051.1 加：营业营业
12、 外收入100841619.0 减：营业营业 外支出2024-4-16.7 三、利润总额润总额1500100050050 减：所得税45030015050 四、净净利润润105070035050比较分析法l纵向比较法：编制共同比报表（common-size ）l第一，确定报表中个项目占总额的比重或百分比l第二，通过个项目的比重，分析个项目在企业经 营中的重要性。l第三，将分析期各项目的比重与前期同项目比重 对比，研究各项目的比重变动情况l资产负债表的共同比报表通常以资产总额为基数 ，利润表的共同比报表通常以营业收入为基数。利润表利润表 年年1212月月单位：万元单位：万元项项目本期金额额上期金
13、额额一、营业营业 收入1000600减：营业营业 成本650（65%）360（60%）营业营业 税金及附加毛利润润350（35%）240（40%）减：销销售费费用83（8.3%） 50（8.33%）管理费费用67（6.7%） 40（6.67%）财务费财务费 用16（16%） 10（16.67%）加：投资资收益20 10二、营业营业 利润润204150加：营业营业 外收入减：营业营业 外支出三、利润总额润总额204150减：所得税费费用67 50四、净净利润润137（13.7%）100（16.67%）比较分析法l需要注意的问题：l（1）指标内容、范围和计算方法的一致性l（2）会计计量标准、会计政
14、策和会计处理方 法的一致性l（3）时间单位和长度的一致性l（4）企业类型、经营规模和财务规模以及目 标大体一致趋势分析法l（1）概念l趋势分析法是对公司不同时期的财务信息进行 比较，以便发现公司财务经营状况的变动规律 及变动趋势，进一步可以借助统计或数学模型 ，在对原有资料进行分析的基础上，对公司未 来较长时期的动态状况进行分析预测。趋势分析法l（2）步骤l第一，计算趋势比率或指数。定期指数；环比 指数l第二，根据指数计算结果，评价与判断企业各 项指标的变动趋势及其合理性l第三，预测未来的发展趋势年份200920082007200620052004 净净利 润润1521321771191101
15、00比率分析法l比率分析法是指将财务数据中彼此存在某些内 在关联关系的两个或两个以上要素的数值相除 ，计算其相应比值即比率的方法。基本财务指标基本财务指标财务比率指标财务比率指标增长能力增长能力盈利能力盈利能力销售利润率销售利润率 销售毛利率销售毛利率总资产收益率总资产收益率 净资产收益率净资产收益率营运能力营运能力营业周期营业周期 存货周转率存货周转率 应收账款周转率应收账款周转率 流动资产周转率流动资产周转率 总资产周转率总资产周转率偿债能力偿债能力流动比率流动比率 变现能力比率变现能力比率速动比率等速动比率等负债比率负债比率资产负债率资产负债率 产权比率产权比率 有形净值债务率有形净值债
16、务率 已获利息倍数已获利息倍数 现金流量债务比率现金流量债务比率比率分析法l需要注意的问题：l（1）计算比率的子项和母项必须具有相关性 ，把不相关的项目进行对比是没有意义的。l（2）计算比率的子项和母项必须在计算时间 、范围等方面保持口径一致。l（3）财务比率分析可与其他分析方法相结合 。因素分析法l通过分析影响财务指标数据的各个构成要素， 寻找造成综合指标变动的主要原因。因素因素 分析法分析法差额分析法差额分析法：如固定资产净值增加的原因如固定资产净值增加的原因指标分解法指标分解法：如资产利润率如资产利润率连环替代法连环替代法：依次用分析值替代标准值，依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响程度。 测定各因素对财务指标的影响程度。定基替代法定基替代法：分别用分
