经济全球化与国际投资理论

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1、 经济全球化与国际投资理论 主要内容：第一节：国际贸易理论国际贸易理论第二节：国际投资理论第三节：经济国际化、一体化、全球化第四节：经济全球化与国际经济合作经济全球化与国际经济合作第一节：国际贸易理论（揭示商品 跨国流动规律国际贸易理论）p25 一、国际分工理论的演进 1）绝对优势论和比较优势论： 亚当斯密国富论：绝对优势论 大卫李嘉图-政治经济学及赋税原理 ：比较 优势论 2）要素禀赋论：赫克歇尔-俄林；要素价格均等 化：萨缪尔森 3）二战后国际贸易新理论 费农-产品生命周期理论 保罗克鲁格曼-规模经济理论第二节：国际投资理论16个（揭示 要素跨国流动规律）p31一、国际直接投资理论-5个二

2、、国际间接投资理论-2个三 、国际相互依赖理论：-3个四、中小企业投资理论：-3个第二节：国际投资理论国际投资理论16个（揭示要素跨国流动规律 ）一、国际直接投资理论-5个-p31（一）垄断优势理论 monopolistic advantage theory（二）内部化理论 the theory of internalization （三）产品生命周期理论 the theory of product life cycle（四）比较优势理论 the theory of comparative advantage（五）国际生产折衷理论 the eclectic theory of internat

3、ional production（一）垄断优势理论 monopolistic advantage theory 最早研究对外直接投资的理论的是20世纪 60年代，美国学者海默在他的博士论文中 提出了以垄断优势来解释对外直接投资的 行为。该理论认为：资本之所以进行对外 直接投资，有两个原因：市场竞争不充分 ； 企业在某些方面有特定优势。 一方面：二战后，是不完全竞争的市场， 表现在大垄断企业控制产品价格和政府征 关税和非关税壁垒等使市场竞争存在一定 的障碍。在这种情况下，企业通过国际贸 易的方式销售产品无利可图，则可利用其 特定垄断优势通过对外直接投资方式绕开 关税壁垒，获得更多的利润。 另一方

4、面，企业在专门技术、原材料来源 、销售渠道、新工艺、专利保护、新产品 开发能力、品牌产品、管理优势、规模经 济等方面具有一定垄断优势，则实施对外 直接投资可获取利润。1、技术优势。包括生产秘密、知识、信息、决窍 、无形资产、市场技能、新产品、新工艺和 产品特异化能力等，这是垄断优势的核心内 容。在标准化的今天，保持产品差异性尤其 重要，因此需要控制和打击模仿，保持产品 特异性（如高级数控机床）。同时跨国公司 只有独占信息资产(技术、知识) 才能在国外 环境中求得生存和发展。 2、 规模经济的低成本优势。如集中化的研究与开发、建立大型销售网络、集中资金筹措和 全球性的统一管理等造成的规模经济；3

5、、 资本和货币优势。跨国公司资金雄厚、因此需要较强的资金筹措能力和渠道。4、 组织管理优势。如优越的组织和管理技能、高水平的管理人员及有效运行 机制等。5、 全球视角战略的优势。 得到廉价的劳动力、特殊原材料等造成的优势。 举三例：英特尔 、微软、谷歌在技术上的 垄断优势 1、英特尔 - 处理器。奔腾III 处理器为软件 提供最佳性能，可靠性和兼容性，是全球 最大微处理器制造商的精良产品。-质量、 性能第一英特尔核心处理器在性能方面远远领先于 AMD 英特尔公司推出 了面向主流和多媒体 的全新主板，英特尔 酷睿2处理器、英特尔 芯片组、英特尔高清 视频和杜比家庭影院 。-保持产品多样 化 英特

6、尔推出面向上 网机的全新台式机主 板。集中了微处理器 、芯片组、主板和散 热器优点。-集中很 多优势 在美国洛杉矶微软发布了Xbox 360游戏 机，推出全身动作感应系统Natal。 这项技术使玩家今后只用身体语言便可玩 游戏。 微软软件核心 技术垄断技 术动作捕捉技术 ，像Natal这样不需要把感应 标签贴在身上便可以完成捕捉任务。声音识别技术语音识别系统能够在一个嘈杂喧 闹的房间里始终追随某一个人的 声音。 首款谷歌装Androidndrid 操 作系统的智能手机，显示“ 整合搜索”的便捷性、创新 性，谷歌致力的另一方面 是“互联网放到口袋里面” 。谷歌操作系统互联网用户将借助于新浏览器，

7、可以在一个虚拟 的法国巴黎模拟器中研究一下自己的下一次旅行 计划，同时还可以在一个三维电影院中观看 YouTube视频。 谷歌利用三轮车拍摄街 景谷歌“无人驾驶汽车”全新的无人驾驶汽车， 以防止交通事故并减少碳排放，装有谷歌导 航装置 谷歌、雅虎等在搜索引擎在音乐、学术、 图片技术有优势谷歌(Google Inc.)2011年9月宣布向公众开放Google+社交网络服务，从 而加大了对竞争对手Facebook Inc.的打压力度。 谷歌同时还为Google+增加了新功能，用户可按照烹饪和摄影等主 题搜索信息。 Google+此次还增强了视频方面的功能，这也是它比 Facebook领先的主要技术

8、优势之一Google+的“hangout”视频聊天功能 可支持最多10个人同时进行视频通话 。谷歌还为运行谷歌Android软件 的移动设备的Google+增加了一个重要功能。Google+用户的移动设备 如果有前置摄像头，就可以参与“hangout”视频通话，这类似于苹果公司 (Apple Inc.) iPhone允许用户进行Face-Time视频面对面聊天。 Facebook月均活跃用户超过7.5亿，该公司最近与Skype SA达成协议， 将允许用户通过电脑内置摄像头进行视频交流。苹果于今年秋季会同时公布iPhone5和iPhone4升级版预计第五代 iPhone重量更轻、外形更薄，同时可

9、支持CDMA和GSM无线技术， 2011年9月22日，微软宣布，将向客户提供 开发代号为“芒果”的最新版Windows Phone 7.5移动操作系统。Windows Phone 7.5将引入多项新功能，与苹果 iPhone和谷歌Android平台展开竞争。芒 果的将允许用户在开始屏幕定制个性化“卡 片”，显示好友和群组的状态。而升级后的 “People Hub”功能则可以通过同一个界面 查看Facebook、Outlook、Twitter和 Windows Live Messenger的最新消息， 免去了在不同应用间切换繁琐程序。 资料 规模和品牌：宝洁公司创立于1837年，是世界上规模最大

10、 、历史最悠久的日用消费品公司，是世界500强企业之一。 全球雇员超过10万人，在北美、拉美、欧洲、亚洲的80多 个国家设有工厂及分公司，所经营的包括美容美发、妇幼 保健、食品与饮料、纸品、家居护理、洗涤、医药等多个 品种，300多个品牌如海飞丝、飘柔、潘婷、汰渍、碧浪、 舒肤佳、护舒宝、佳洁士，产品畅销160多个国家和地区。 宝洁公司一贯奉行“生产和提供世界一流的产品，以美化消 费者的生活”的企业宗旨。 技术创新：一个创新型的现代化企业，重视科研、技术开 发及人才培养，注重提高质量及加速原材料本地化的进程 。在全球有19个大型技术研究中心，拥有8,300名科技研究 员，每年科研经费投入17亿

11、美元以上，平均每年申请专利 达20,000余项，每年在创新方面花的投资超过22亿美元， 如宝洁与印第安纳大学合作的一项研究在预防蛀牙上取得 了实质性的进展 。 广告：一流的企业都在广告上领跑于竞争者，宝 洁就是采取持续的广告攻势，以对消费者产生持 续的影响，即使在世界最困难的经济萧条时期， 都从未放弃广告。大量的广告对宝洁的市场占有 起着举足轻重的作用。 营销：宝洁的营销宗旨是只有宝洁品牌销售的 地方，宝洁就要努力成为该市场的领导者。很注 重试用和抢行进入消费者生活的“第一步”。 联合利华 作为财富全球500强中排名前列的跨国公司，在 全球拥有近29万员工，全年总销售额超过了520 亿美元，位

12、居世界三大食品和饮料公司之列。是 世界第一大冰淇淋、冷冻食品、茶和香皂制造商 ，世界第二位的牙膏和肥皂制造商，以及世界第 三位的护发产品生产商。创造了卓越的品牌，从 奥妙，阳光，和路雪，立顿和家乐牌鸡精，到四 季宝，好乐门，力士，夏士莲和CK香水，这些品 牌在150多个国家已成为人们的第一选择。 1、雀巢公司年销售额达到477亿美元以上，其中的大约 95%来自食品的销售，因此雀巢可谓是世界上最大的食品 制造商，也是最大的跨国公司之一。 2、美国卡夫公司是世界第二大食品和饮料公司，在全球 155个国家中销售其众多的知名品牌产品，在全球聘用约六 万多名员工。 3、法国的达能集团是一个多元化的跨国食

13、品公司，业务遍 布六大洲、产品行销100多个国家。1996年集团的总营业 额达到839亿法郎。 4、可口可乐公司 5、 百事可乐 6、亨氏食品公司（H. J. Heinz Company，）是世界著名 的食品供应商，主要产品包括调味品和餐食两大类 8、海尔集团将“海尔”这个品牌从电冰箱延伸至洗 衣机、微波炉、热水器、电脑、手机等众多产品 ，利用了原来海尔的品牌优势，这是一种品牌延 伸。 9、美国互联网企业： 1）、谷歌2）、微软3）、雅虎4）、时代华纳旗 下子公司AOL（American On Line ）5）、新闻 集团在线部门6）、Facebook7）、 InterActiveCorp 8

14、）、eBay 9）、苹果 10）、 亚马逊 （二）内部化理论 the theory of internalization 例如京东自己建物 流体系 70年代，英国的学者巴克莱、卡森和加拿大的学 者拉格曼共同提出来的，该理论认为：在不完全 市场的条件下，企业之间通过外部市场发生的买 卖关系，成本不确定性太大。为克服外部市场的 不确定性，企业有必要进行市场的内部化。即公 司把原材料采购，中间产品买卖，技术转让放在 一个公司内部实施。总结原因如下： 1。技术价值无法估价，如果在公司之外转 让易模仿，出现技术外溢。 2。由于上游公司在给下游公司转让中间产 品时，一个涨价一个压价难协调、易冲突 等原因，

15、自己公司内部转让。例如中国对 稀土资源垄断。 （美进出口额中，公司内部交易占40%， 日占33%,欧洲占30%。）原因： （三）产品生命周期理论 the theory of product life cycle 美国哈佛大学教授维农在1966年发表的产品周 期的国际投资与国际贸易一文中提出的。该理 论将产品生命周期分为：创新阶段、新产品阶段 、成熟阶段、标准化阶段。 1。创新阶段-该阶段创新国生产出创新产品， 规模小，成本高，但凭其对技术的垄断优势就可 获垄断利润。此阶段该产品仅在国内生产销售， 既不出口也不对外直接投资。 2。新产品阶段- 创新国为扩大生产规模，降低 成本，开始向其它国家出口

16、。随着技术扩散，次 发达国家开始模仿该技术，并制定贸易保护政策 。创新国为避开壁垒，向次发达国家实施FDI。 3。成熟阶段-随着技术的进一步推广，成本进 一步降低，创新国和次发达国家都没有竞争优势 ，他们开始向其他发展中国家FDI。 4。标准化阶段-由于该产品大规模生产，成本 进一步降低，创新国和次发达国家完全不生产， 该产品生产全部转移到发展中国家，创新国和次 发达国家完全进口。 该理论解释对外投资三步曲。（1873年美国发明 自行车、电话机、照相机、汽车、电视机、微波 炉、重型机械、计算机等） （四）比较优势理论 the theory of comparative advantage 该理论是由日本学者小岛清教授在70年代通过日 本研究国际直接投资状况后，发表了国际