股票基础分析技术

《股票基础分析技术》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票基础分析技术（74页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、LOGOLOGO技术分析之K线形态培训部- 周子毅K线理论K线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商 用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情 的图示法，后被引入股市。K线图有直观、立体 感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方 哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双 方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各 类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术 分析手段。 K线的绘制方法利用最高价、最低价、开盘价、收盘价共四个数据 绘制K线图。K线的类型 根据K线的计算周期可将其分为1分钟K线、5分钟K线 、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线、4小时K线、日 K线、周K线、月K线、季K线。

2、 1个月平均4.3周；每周包含5个交易日；每个交 易日包含6个“4小时”交易单位；每小时包含4个15分钟 或6个10分钟；每5分钟包含5个1分钟。 市场约分为5个不同的时间层级，每一层级与上下各层 级都大致保持了约1：5的关系。即较高层级的时间结构 其时间单位是目前交易时间层级的5倍。单根K线的判断 一看阴阳 二看实体 三看影线 长短 以收盘价 为界，以 上代表卖 方力量， 以下代表 买方力量 。K线图：典型形态 单根线的含义缺影线型长实体： 白色光头光脚：是极度强壮的K线，通常是牛 市继续或熊市反转形态的一部分 黑色光头光脚：是极度脆弱的K线，通常是熊 市持续或牛市反转组合形态的一部分短实体

3、：一般发生在交易不活跃的时候收盘无影线：没有从收盘方向向外伸出的影 线。也称秃头阳线（表示的是强势）或光脚 阴线（表示的是弱市）单根线的含义开盘无影线（属于缺影线型）没有从开盘方向向外伸出的影线。也 称光脚阳线（表示强势）或秃头阴线 （表示弱市）。纺轴线：是有上影线和下影线的小实 体K线。影线比实体长得多，这表示 多空双方的不可靠性。单根线的含义无实体线：实体小到开盘和收盘相等 的程度。墓碑线：有强烈的下降含义。蜻蜓线：出现在开盘和收盘处在全天的 最高点的时候。通常出现在市场的转折 点。单根线的含义一字线：当汇率的惰性非常强或数据来源只 有收盘价时，会出现伞型线。有强烈的反转的含义。根据在市场

4、 趋势中的位置，分别叫做：锤形线、上吊线 。K线组合：包含型熊市包含型：卖出信号 出现在上升趋势中； 前一根为阳线，后一根 为阴线，且阴线实体将 阳线实体包容在内牛市包含型：买入信号 出现在下跌途中； 前一根为阴线，后一根 为阳线，且阳线实体将 阴线实体包容在内K线组合：被包含型熊市被包含型：卖出信号 出现在上升趋势中； 两根K线是一阴一阳，也可 两阴或两阳，后一根实体 被前一根实体包含在内牛市被包含型：买入信号 出现在下跌途中； 两根K线是一阴一阳，也 可两阴或两阳，后一根实 体被前一根实体包含在内K线组合：锤形线、上吊线上吊线：见顶信号，后市看跌 出现在上升趋势中； 阴线实体很小，下影线大

5、于 或等于实体的两倍； 一般无上影线锤形线：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中； 阳线(或阴线)很小，下影线 大于或等于实体的2-3倍； 一般无上影线，或者非常短 。K线组合：倒锤线、射击之星射击之星：见顶信号，后市 看跌 出现在上升趋势中，大阳 线之后； 阳线(或阴线)实体很小，上 影线长度至少是实体长度 的3倍； 一般无下影线倒锤线：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中；小实体在较 低汇价位置形成 阳线(或阴线)实体很小，上影线 长度一般是实体长度的2倍长； 一般无下影线K线组合：刺穿型、乌云盖顶乌云盖顶：见顶信号，后市 看跌 出现在上涨途中； 先出现一根大(或中)阳线，第二 根出现大(或中

6、)阴线； 阴线的实体深入到阴线实二分之 一以下处刺穿型(曙光初现)：见底信号， 后市看涨 出现在下跌途中； 先出现一根大(或中)阴线，第二根 出现大(或中)阳线； 阳线的实体深入到阴线实 二分之一 以上处K线组合：早晨之星、黄昏之星早晨之星：见底信号，后市看涨 出现在下跌途中； 由三根K线组成，第一根是阴线 ，第二根是小阴(或阳)线，第三 根K线实体深入到第一根K线实 体内 黄昏之星：见顶信号，后市看跌出现在上涨途中； 由三根K线组成，第1根是阳线 ，第2根是小阴(或阳)线，第3根 K线实体深入到第一根K线实体 内黄昏之星K线组合：三白兵、上升乏力三白兵：见底信号，后市看涨 出现在上涨行情初期

7、； 三根连续的长阳线，每天出现更 高的收盘价； 每天开盘价应在前一天的实体内 每天收盘价应在当天的最高点或 接近最高点。 上升乏力：滞涨信号，后市看淡 出现在涨势中； 由三根阳线组成； 三根阳线的实体越来越小，最后 一根阳线的上影很长。K线组合：上升三部曲、下降三部曲上升三部曲：继续看涨 出现在上涨途中； 由大小不等的5根K线组成； 先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现3根 小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后 出现了一根大阳线或中阳线，其走势类似于“N” 。 下降三部曲：卖出信号，后市看跌 出现在上涨途中； 由大小不等的5根K线组成； 先拉出一根大阴线或中阴线，接着连续出现3根 向上

8、爬升的小阳线，但都没有跌破前面阴线的开 盘价，随后一根大(中)阴线一下子全部或大部分 吞吃了前面3根小阳线。下降三部曲趋势线画法：上升趋势两个低点相连；下降趋势：两个高 点相连 确认、作用、趋势线的突破支撑线线 阻力线线 作用：支撑线阻止价格继续下跌；压力线阻止价 格继续上升 支撑线与压力线的相互转化 支撑线与压力线的确认和修正趋势线：注意事项 假如在一天的交易时间里突破了趋势线 ，但其收 盘价并没有超出趋势线 ，这并不算是突破（被称 为假性突破），可以忽略它，而这条趋势线 仍然 有用。 当突破趋势线时 出现缺口，该突破将是强而有力 。趋势线的运用 趋势线运用的前提假设：趋势将按照同样 坡度推

9、进 上升趋势线买入，下降趋势线卖出 趋势线上测试点越多，趋势线越重要 趋势线突破是趋势转变信号 斜率为45的趋势线最有效1、通道所谓通道就是在上升或下跌趋势，或横向盘整中，常出 现一些矩形般的图形。它是由连接最高价的直线与连接最低价的直线构成的。 连接最高价的直线称为阻力线或轨道线，连接最低价的 直线称为支持线，两条直线互相平行，构成一条矩形般 的通道。价格发展的规律是上至高点，下至低点来回运 动，向上冲不破阻力线，向下穿不透支持线。矩形的形状有横向水平，向上斜倾，向下斜倾。上升通道由两条平行的 上升轨道线组 成，反映上升 趋势。它反映 的是一种以买 方力量为主导 的市场，尽管 卖方力量也不

10、断反击，造成 价格不时下跌 ，但买方力量 占有优势的情 况下，卖方力 量反复被消化 ，价格持续上 升，处于上升 趋势。下降通道由两条平行的 下降轨道线组 成，反映下降 趋势。它反映 的是一种以卖 方力量为主导 的市场，尽管 买方力量也不 断反击，造成 价格不时下跌 ，但卖方力量 占有优势的情 况下，买方力 量反复被消化 ，价格持续下 跌，处于下降 趋势。横向延伸通道由两条水平的平 行线组成，反映 市场卖方和买方 的力量相持，市 场进入一个短暂 均衡状态，这样 的市场往往缺乏 明确方向，价格 被限定在水平区 间中反复波动。 价格突破通道的 时候，往往代表 新的趋势即将展 开。它一般持续 的时间较

11、短而且 并不多见，因为 这种均衡状态并 不多见。通道的基本要领 通道的两条轨道线相互平行 通道可以相互包容 通道包含所有价格变化 上升通道先确定支持线，下降通道先确定阻力 线 通道的轨道线被触及次数越多，通道越重要； 突破所造成的波动越大 下降通道通常较上升通道陡峭，上升过程较慢 ，但下跌过程较快通道的运用1通过利用以上通道的判断要领，协助我们正确判断和预 测趋势变化以及目标价格，从而达到盈利的目的。通道的延伸：在通道的发展过程中价格没有突破轨道线 阻力线卖出，支持线买入 持仓持仓ab sssbb b卖出买入阻力线支持线通道的运用2 通道的突破 同方向突破：继续持仓或同方向建仓a bBAabB

12、A通道的运用2 通道的突破 通道突破的测算作用 ：一旦通道被突破， 价格通常将顺着突破 的方向达到与通道宽 度相等的距离，因此 可以根据通道的宽度 ，以通道被突破的点 为起点，顺着突破方 向投影出去，估算出 价格发展的目标价位 。abBAhh通道的运用2 通道的突破 反方向突破：了结头寸或反方向建仓abBAabBA2、巩固（延伸）形态巩固（延伸）形态是在某种走势的持续发展中，市场进 入一个短暂的修正过程，对近期的超买和超卖状况进行 修正。例如：一个上升趋势中，有时会遇到较大的沽盘 ；一个下跌的趋势中，会遇到强大的买盘，市场买卖双 方力量相持，价格被迫窄幅上下。但是这个局面持续时 间不长，在经过

13、调整之后原有的趋势将继续发展，这一 阶段的形态称为巩固（延伸）形态。代表性的形态有通道、三角形、旗形和楔形等等。（一）三角形 1、上升三角形 在价格波动过程中，价格 在高价位大致相同的水平 上遇到重复的阻力。价格 每次上升均未能突破该阻 力水平即出现回落；但每 次回落，价格下跌的幅度 越来越小，能达到的低价 一次比一次高，说明市场 在积蓄力量。价格一旦突 破上升阻力线，就沿着上 升支持线所指示的方向前 进。（一）三角形 2、下降三角形在价格波动过程中，价格在 大致相同的水平上遇到重复 的支持。价格每次下跌均未 能突破该支持水平即出现反 弹；但每次反弹，价格上升 的幅度越来越小，能达到的 高价一

14、次比一次低，说明沽 售压力渐次增强力量。虽然 下降时遇到支持，但是买盘 支持丽逐渐减弱，最后价格 突破三角形的局限，即突破 支持水平，急转直下。（一）三角形 3、等腰三角形在价格发展过程中，随着时间的推移 价格波动的幅度依次减少，价格每次 下跌所能达到的低价依次上升，但价 格每次反弹所能达到的高位也依次下 降，显示市场的沽售和买入力度均在 逐渐增强，价格的波动幅度受到逐步 增强且相反方向的买卖作用，幅度越 来越小且逐步向三角形的顶点推移， 最终市场买卖一方成为市场主导，带 动价格突破三角形态，价格顺着突破 的方向积极发展。这种图形在未突破 前缺乏方向性。（一）三角形三角形的测算 方法一通过三角

15、形的高测算 目标价位 等腰三角形：先测算 三角形最宽部分的竖 线线段高度，然后从 突破点顺着突破的方 向投射同等距离，该 价位就是三角形突破 之后的目标价位水平 。hhABC目标价位方法一 上升三角形下降三角形hhABC目标价位A点一般为三角形被突破边线的第一个转折点。先测出三角形 最宽处的高度，然后从突破点顺着突破的方向投射同等距离， 该价位水平就是三角形突破之后的目标价位水平。hhABC目标价位方法二 通过平行线的方法测算目标 等腰三角形从三角形最宽处，通 常是三角形态被突破 边线的第一个转折点 出发，作出平行于三 角形另外一边的平行 线，这条平行线就是 三角形突破之后的目 标价位。方法二

16、 上升三角 形 下降三角 形hABC目标价位aDthABC目标价位Dat（二）旗形 旗形通常在急速而又大幅的市场波动中出现，价格经过一 连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反 方向倾斜的长方形，就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，然后 价格突破波动空间，顺着原来的方向再度迅速发展。 它是最为可靠的持续形态，一旦形成，仅在极少数的情况 下出现价格反转。（1）旗形的特点 前提：市场出现激烈的、近乎直线式的价格波动旗形出现在一个表现平静当动力不断积蓄的市场，市场气氛紧 张，在某种因素触发下，买卖一方力量迅速主导市场，令价格 出现迅速而且剧烈的波动，但随着价格迅速发展，动力被迅速 消耗，市场出现了严重的“超买”或“超卖”，价格需要稍作 修正，通过