《期货行情技术分析 ------量价、形态分析》由会员分享,可在线阅读,更多相关《期货行情技术分析 ------量价、形态分析(29页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、 期货行情技术分析-量价、形态分析l胥 京 钢l交易部技术分析原理l技术分析理论基础:l假设一:市场行为包容一切。l假设二:价格依趋势运动。l假设三:历史往往重演。l观点:期货价格具有某种时间上的连续 性和继承性。量价分析l运用成交量、未平仓量与价格的变动关系分析 预测期货市场价格走势的一种方法.l成交量分析:某一时间内买进或卖出的商品期 货合约数量,通常是指每一交易日成交的合约 量。l 通常,价格与成交量同步、同向的。成交量增 加,价格上升,成交量下降价格回跌。这是一种 正常的量价关系。如成交量后继无力,而价格 继续上升则是量价背离是反转的先兆。量价背离成交量在价格图分析中的作用成交量的作用
2、证实价格图形构造的形成。 验证突破的有效性。 测量价值。 交易量变化先于价格变化。OBV分析技术l成交量是市场的元气,价格只是它的表 征,通过对买卖压力的分析,判断价格 运动趋势给出价格逆转警告信号OBV公式比价格升势更剧烈、超前运用OBV移动平均线OBV空盘量分析 已成交但尚未进行交割或对冲仍在 期货市场上流通的期货合约总数。 未平仓合约的增减导致期货市场上 资金流向的变化。计算空盘量规则 新单买入与新单卖出成交:未平仓合约增 加一个单位 新买与结算卖出成交:未平仓合约不变 结算买与新卖成交:未平仓合约不变 结算买与结算卖成交:未平仓合约减少一 个单位 合约到期交割:未平仓合约减少一个单位价
3、格与成交量、持仓量形态分析l趋势分析:是技术分析中的核心内容l转向形态:头肩顶,头肩底,复合头肩型,双 重顶和双重底,三重顶和三重底,蝶形顶底 , V型走势及延伸V型,扩散三角形或喇叭 型l整合型态:对称三角形,上升三角形,下降 三角形,上升楔形或直角三角形,下降楔形 ,长方形走势,旗形及细长三角形l缺口趋势轨道或趋势渠道趋势渠道反转形态l事先有趋势存在,反转形态存在的前提l反转的第一个信号,经常是重要的趋势 线被突破l形态的规模越大,随之而来的行情越大l顶部的经历时间通常比底部长,波动大l底部价格波动的范围小l交易量是验证突破有效的重要手段头肩顶头肩底 l头肩顶互为镜像,整体结构与头肩顶大致
4、相同l区别: 当底部向上突破颈线后,市场更习惯于反扑,然 后在颈线受阻,继续向上。反扑的交易量十分 轻微。 右肩下跌部分交易量十分轻弱,但向上突破颈线 时一定需要强劲的交易量加以配合。市场因惯 性而下降,但绝不会因为惯性而上升。 突破颈线时交易量大都比左肩要大得多V形反转 l剧烈市场的一种极端反应,与其它反转形态大 相径庭,事先几乎没有先兆,突然出现,较难 把握。l1. 消息盘:先前的利空突然转变为利好l2. 持续而强劲的单边市场:通常伴随着数次 价格跳空;市场价格远远超出正常预期范围, 如果在相对高位(顶部)或低位(底部)爆出 巨额成效,那么出现V形反转的可能性极高。持续形态l市场经过短暂的调整后,市场继续沿着 原来的趋势运动l持续形态通常比反转形态时间短l三角形通常属于持续形态,但有时也会 成为反转形态缺口 .普通缺口: .突破缺口: .持续性缺口(量度缺口) .消耗性缺口(疲歇缺口)。 .岛型转向:由消耗性和突破性缺口组 成是因在某一市场水平没有交易 达成而价格空挡孤岛的缺口短期被回补,失效欢迎访问:京钢投资.cn网址:谢 谢!