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1、机构交易席位 龙虎榜揭秘华泰证券常州东横街营业部 尤亦韬何为龙虎榜？v广义上为排名前列的一个榜单，如涨幅榜、跌幅榜、成交金额排行榜等v本期讨论的龙虎榜为沪深交易所每日公布的成交活跃交易单元席位，有助于各位挖掘机构成交最新动向。怎样的股票才会上龙虎榜？v 有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值达到7%的前三只证券；v 有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15%的前三只证券；v 有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前三只证券；v 无价格涨跌幅限制的证券；怎样的股票才会上龙虎榜？v 非ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值累计达到20%的证券；v ST和*ST证券连续三
2、个交易日内收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值累计达到15%的证券；v 其他情况（一般比较少见，就不一一罗列）；交易龙虎榜查询网址v上海股票交易席位龙虎榜： http:/ app/datapresent/SSENewTradeInfoP ublishAct v深圳股票交易席位龙虎榜： http:/ ews/xxlb/看龙虎榜的精要 寻找机构专用席位寻找机构专用席位v买入数量巨大；v抱团买入；v持续买入；v最好不要有卖出；图例本期汇报内容v一、老股龙虎榜解析v二、新股龙虎榜解析v三、如何制作龙虎榜跟踪表v四、其他注意事项一、老股龙虎榜揭秘抱团取暖式：v2011年1月20日：000822山东海化v2011
3、年1月24日：000888峨眉山Av2011年7月7日：000525红太阳v2011年7月12日：000779三毛派神1月20日四家机构 抱团买入6100万元 ，占当日总成交金 额的42%，估算买 入848万股。1月24日四家机构净买入 2483万，占当日总成交 金额的43.69%，估算买 入154万股。7月7日四家机构买入7589 万元，占当日总成交金额的 37.29%，估算买入465万股 。7月12日三家机构买 入7389万，占当日 成交金额的28.58% ，估算买入555万股 。注：半年报显示，前十大股 东无一家机构，7月12日当 天可视为机构首次介入。连续买入式：v8月3日、5日、11
4、日：002041登海种业v7月19日、28日：002450康得新8月3日四家机构合 计买入6329万元。8月5日四家机构合计 净买入7783万元。8月11日2家机构 净买入1265万元 。至此，三个交易日机构累计买 入611万股，占流通股本 1.86%，估算成本价25.13元 。7月19日1家机 构买入1.23亿 。7月28日4家机构合计 买入6803万。至此，康得新在19、28日两 天合计买入791.52万股，占 流通股本3.72%，估算成本 价24.14元。v今年由于行情相对低迷，老股票持续买入的例子不算很多。去年则有很多经典的机构扫货老股票的案例：如2010年7月27日-8月3日机构参与
5、的600335鼎盛天工；10月8日-10月19日的000630铜陵有色；10月27日-11月22日的000823超声电子。v机构持续买入的经典案例往往出现在刚上市不久的新股的炒作上。小 结v由于老股票有老机构驻扎其中，所以建仓时也会考虑上行压力，不太可能连续拔高建仓；v目前市场低迷，较少有连续出现在龙虎榜上的股票，而一旦出现机构持续抱团买入或独门重仓买入的情况，应及时结合相关技术指标积极跟进！二、新股龙虎榜揭秘上市的新股，走势迥然不同，最根本的原因是否有机构参与！机构买入新股的四大类型v拔高建仓型v越跌越买型v震荡吸货型v边买边出型（一）拔高建仓型7月14日1家机构 买入2242万元。7月18
6、日1家机构 买入2110万元。7月19日1家机构 买入3452万元。7月20日机构净 买入240万元。四天机构合计买入351万股 ，占流通股本5.29%，成本 约22.93元。7月12日机构净 买入3547万元 。7月13日2家机构 买入1046万元， 将该股拉板！7月18日-21日机构 合计买入2234万元 。至此，机构合计买入266.99万 股，占流通股本8.34%，估算 成本约30.38元。v拔高建仓型的个股通常不理会大盘涨跌，往往由机构主导走出独立行情，伴随的特点是“高举高打+高换手率”，因此在介入此类个股时一定要注意图形、成交量及相应技术指标的配合。v短线操作，切忌盲目恋战！（二）、
7、越跌越买型上市首日4 家机构买入 10176万元 ，股价呈现 高开低走态 势。1月12日1家机 构买入1954万 元，当日下跌 1.93%。1家机构买入 513万元，当日 下跌8.19%上市四天，股价从最高点累计回落 约20%，机构却逆势扫货432万股 ，占流通股本10.50%，深度被套， 急需展开自救！1月25日、26日三家机构累计买入 8370万元，约310万股，占总流通 盘18%，但仍轻微被套，接着往上 做成为了机构唯一的选择！7月2日股价跌停，机构逆 势净买入2136万！估算成 本59.38元，当日收盘价为 54.90元。上市两天，机构合计买入 387.6万股，占流通股本 13.84%
8、，估算成本约59.62元 。刚上市不久的朗姿股份自上 市首日起便有机构买入，越 跌越买，现持仓达626万股 ，占比达15.67%，估算约 成本42.91元，仍高于9月 15日收盘价41.71元。v越跌越买型的个股，机构在下跌过程中逆势承接，但在没有吸足足够筹码时不主动拉抬，且吸货周期较长，一旦发现机构成本价低于当前收盘价，可择机果断吃进，耐心潜伏，等待机构抬轿！v买入此类个股，应有足够耐心，且要忍受买入后可能进一步下跌的煎熬！但一旦进入主升，则收益颇丰！（三）、震荡吸货型6月15日，1家机构买入1613万元，约108.42万股； 6月16日，1家机构买入439.9万元，约30.09万股； 6月
9、17日，1家机构买入301.1万元，约21.03万股； 6月24日，2家机构买入619.2万元，约40.13万股；至此，机构累计买入229.8万股 ，占比12.77%，估算成本 14.84元，6月24日该股收于 15.45元；6月3日，3家机构买入3080万元，约151.6万股； 6月7日，1家机构买入2408万元，约112万股； 6月8日，机构净买入338.1万元，约15.1万股； 6月13日，1家机构卖出241万元，约11万股； 上市7个交易日，机构累计买入267.6 万股，占比12.39%，估算成本为 20.87元，6月13日收盘价为21.78元 ；v震荡吸货型个股，通常伴随着高换手率及
10、高振幅，同时吸货兼带洗盘，在K线表现上往往带有较长上下影线，但股价基本维持箱体震荡，不会产生明显的上升或是下降趋势；v买入此类个股的时机，应在机构吸货超过8%或以上，股价在机构成本附近5%以内。（四）、边买边出型1月7日，3家机构买入10284万元，约2378.3万股，估算成本10.25元；1月10日，1家机构买入3516万元，约305万股，估算成本10.40元；1月11日，机构净卖出7617万元，约655万股，估算成本10元；1月12日，1家机构买入7720万元，约698.6万股，估算成本10.27元；1月13日，1家机构买入5245万元，约493.9万股，估算成本10.32元；1月31日，
11、机构净卖出4200万元，约327.9万股，估算成本9.88元； 2月1日，机构净卖出4324万元，约333.1万股，估算成本9.46元； 2月9日，机构净买入7654万元，约532.3万股，估算成本10.34元； 2月10日，机构净卖出4013万元，约265.6万股，估算成本9.87元； 2月17日，机构净卖出5826万元，约357.7万股，估算成本8.89元； 2月18日，机构净卖出6995万元，约439.9万股，估算成本7.27元1月20日，2家机构买入2892万元，约268万股，估算成本10.36元；1月21日，机构净卖出5156万元，约454.7万股，估算成本10.21元；1月27日，
12、1家机构买入2166万元，约195.7万股，估算成本10.26元；1月28日，机构净卖出1583万元，约133.7万股，估算成本10.19元；2. 9v边拉边出型个股，机构通过对倒拉抬股价，走势凶悍，K线特征上经常出现光头阳线或光头阴线的走势，操作上不易把握。一旦出现明显的头部信号，应及时出局。个例探讨：方正证券8月10日，2家机构买入22826万元，约3868万股；估算成本5.72元； 8月12日，机构净买入4303万元，约687.5万股；估算成本5.80元； 8月15日，机构净买入3338万元，约556.4万股；估算成本5.82元； 8月16日，1家机构买入3005万元，约501.7万股，
13、估算成本5.84元； 8月22日，1家机构买入2316万元，约399.4万股，估算成本5.84元； 8月30日，机构净卖出3149万元，约508.71万股，估算成本5.81元；9月7日，2家机构买入10991万元，约1781.4万股，估算成本5.90元； 9月9日，1家机构买入3373万元，约508.8万股，估算成本5.95元； 9月14日，2家机构买入5321万元，约788.4万股，估算成本6.03元； 9月15日，机构净买入362万元，约50.1万股，估算成本6.03元；该股极有可能类似去年10月行情中的兴业证券，成为未来反弹的主力军和龙头!！三、如何制作龙虎榜跟踪表（一）、制作龙虎榜的几
14、大要素v日期v参与机构家数v机构净买入金额：买入总金额-卖出总金额v占当日成交金额比：净买入金额/当日成交金额v估算买入股数：净买入金额/均价v当日买入占比：估算买入股数/流通股本v最近累计买入：上次买入股数+此次买入股数v累计占比：累计买入股数/流通股本）v估算成本：（上次成本上次累计买入股数+本 次买入金额）/最新累计买入股数（二）实战案例：新莱应材v9月8日，2家机构共计买入2209.58万元，当日总成交金额22436万元，占总成交额比为9.85%；按当日均价37.82元计算，约买入58.42万股，流通股本1340万股，买入占比约4.36%；当日收盘价37元，机构被套；v9月9日，股价强
15、势涨停，1家机构借机卖出 256.71万元，当日总成交金额26677万元，占总 成交额比为0.96%；按当日均价40.23元计算， 约卖出6.38万股，卖出占比约0.48%；根据公开 信息，目前仍持有52.04万股，占比3.88%。成本价为（2209.58-256.71）万股52.04万股 37.53元，当日收盘40.70元。（二）实战案例：新莱应材v 9月13日， 股价下跌6.19%，2家机构却逆势共计买入491.56万元，当日总成交金额17418万元，占总成交额比为2.82%；按当日均价38.26元计算，约买入12.85万股。回查9月9日数据发现，当时共计持股约52.04万股，则此时最新持
16、股为52.04+12.85=64.89万股，占流通盘4.84%，最新成本为（37.52元52.04万股+491.56万元）64.89万股37.67元。当日收盘价38.18元，机构仍有获利。（二）实战案例：新莱应材v 9月16日，股价下跌4.41%，2家机构继续逆势买入837.7万元，当日总成交金额18058万元，占总成交额比为4.64%；按当日均价38.9元计算，约买入21.53万股。此前共计持股约64.89万股，则此时最新持股为64.89+21.53=86.42万股，占流通盘6.45%，最新成本为（37.67元64.89万股+837.7万元）/86.42万股37.98元。当日收盘价37.97元，已在机构成本价附近。（二）实战案例：新莱应材从走势上看，该股属于机构震荡吸货型买入，目前机构 持仓比例为6.45%，估算成本37.98元，可开始逐步关注 。（二）实战案例：新莱应材（三）制作表格时需要注意的问题v当日成本价均按当日均价计算；v如何回查
