信托理财产品简介

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1、 信托理财产品简介信托理财产品简介信托产品：自从2007年3月国家颁布信托公司管理办法以及集合资 金信托计划管理办法以来，信托理财产品发展迅猛，在近几年成为高端 顾客喜好的理财工具和手段。固定收益信托产品是信托产品中最受顾客欢迎的产品，通常为各类企业透 过信托公司进行融资，信托公司进行尽职审查后设立专项向广大投资者进 行资金募集并定向投资于融资方。具备以下特点：1，收益固定：通常为8%-12%年收益，比银行利息高出很多；2，风险很小：信托公司对融资方具有尽职调查的义务，在接受融资方的请 求之前，对融资方的资产负债、现金流、主营业务情况、盈利前景等深入 调查，并要求融资方提供超额实物或土地抵押、

2、大股东或母公司连带责任 担保、第三方担保、股权控制、现金流控制等风险控制手段，所以通常风 险基本可控。3，专业风险控制：每一个项目有专门的信托经理负责进行尽职调查，尽职 调查报告需要经过信托公司的风险控制委员会审查通过。4，专业银行托管：每个信托项目均有专业指定银行进行资金托管，保证资 金运用于指定项目。一法两规信托法信托公司管理 办法 集合资金信托 计划管理办法颁布于2001年4月28日, 同年10月1日实施 明确“信托”合法身份与地位确立信托投资公司的经营范围 07 年 3 月 实 施最 新 法 规明确集合资金信托的游戏规则 ： “合格投资者” 不得登载广告 不得承诺信托资金不受损失，也不

3、得承诺信托资金的最低收益 基本取消异地推介和事前报备的限制中国信托法 中华人民共和国信托法于2001年10月1日正式实施 2007年由银监会颁布实施的信托公司管理办法和信 托公司集合资金信托计划管理办法 信托公司在设立和发行信托计划必须严格执行相关法规，因 此信托计划本身有法律层面保障，如果因信托公司违规发行 信托和运用信托财产导致投资风险，信托公司将依法承担法 律和经济赔偿责任。信托的概念信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受 托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行 管理或者处分的行为 中华人民共和国信托法信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为

4、，同时又是一种金融制度， 与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系信托是现代金融业的四大支柱之一。 信托一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能 融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用 被称为金融百货公司“受人之托,履人之嘱,代人理财”信托产品基本模式委托人信托项目单一/集合 资金信托资金委托信托 收益 分配收取管理费设立投资获取收益受益人 受托人信托公司自益信托银监会监管信托的产品面向的客户群是哪些？ 信托产品是高端的理财产品，起点为100万，通常为300万，面向高端客户群： 1.大中型国有企业主，事业单位的负责人 2.私人企业主、优质行业工作人员等客户自身条件有没有什

5、么限制？ 只要具备资金实力的客户即可购买信托： 1.无论任何国籍、地域的客户，均可认购 2.年龄过大或身体健康不达标而被保险公司拒保，但又想为资产做保值增值的客 户客户购买信托需要提供什么资料？ 只需要有效证件（身份证）、银行卡复印件签字、汇款证明即可信托的客户群体信托产品面对的是高端人群，法律规认购门槛是100万；任何一个信托产品，投资额在100-300万的自然人投资者，受 到50个合同号的限制，超额认购时，以大资金优先认购；任何一个信托产品，机构投资者和投资超过300万的自然人投 资者不受合同数量限制；信托产品都是有固定期限的且都是趸交的；信托产品都是避税且在信托存续期内是避债的。 收益高

6、，安全性高，门槛高，信托理财产品的共同性打 江 山敲门砖试金石吸铁石打破坚冰，成功约访发掘客户潜力吸引转介绍信托对业务的帮助信托对开拓高端客户的帮助委托设立 财产转移收益分配信托公司委托人受益人资金信托物业投资融资租赁贷款/债权股权投资证券投资夹层融资风险投资REITsQFII主要业务创新业务年金信托私人股权投资投资方向票据资产现金管理房地产信托信托产品主要业 务QDII银监会监管投资于债券、固定收益率理 财产品、物业租赁等，年收 益率 3-10% 期限：3月、6月、及1年以上投资于证券市场的阳光私募 基金年收益率：2050%期限：封闭半年-1年后可无 费用赎回信托公司投资于各类企业项目，及

7、商业物、债权等，通常有 房地产企业等 年收益率 8-12% 期限： 1-3年类似于PE，投资于未上市的 优质公司，运作其上市目标收益率：3-100倍期限：5年，但不定期分配信托理财产品常见四大类别信托合同基本要素 信托文件：信托合同、信托计划说明书、风险声明书 信托当事人：委托人、受托人、受益人 信托目的 信托财产 受托人权限 委托人权限 信托期限 受托人报酬 受托人保留条款风险控制手段 股权质押 担保 担保公司再担保 结构化设计 掌控资金账户所有权等等固定收益信托产品投资方向各类型企业，用于其新项目或扩大再生产收益来源以房地产企业为例：地产项目开发、房地产企业自身利润（通过 持有房地产的债券

8、、股权等方式所得）预期年化收益率8-12%产品期限根据所投项目一般1-3年，一般期间不能退出赎回。特点投资于各类企业本身的股权、债券或物权。 风险管控手段多样，通常用结构化的手段保障投资人资金安排适用人群对投资的安全性、赢利性较看重，而对流动性不太在意的客户。Product 产品1. 固定收益信托产品 证券投资类（阳光私募基金） 阳光私募基金是指由私募公司担任投资顾问，经监管部门备案，资金实现专业托管，具备 规范的信息披露机制，投资于二级证券市场的资产管理型金融产品。私募从信托公司购买 一个证券投资信托计划账户，资产管理人是信托公司，而实际操作人是私募，投资者的钱 存放在信托公司证券投资信托计

9、划的一个指定账户。 投资方向证券二级市场的股票、债券、基金等金融工具 收益来源主要是证券和基金的投资所得 产品收益率不同的私募、不同的时间段都会有不同的表现，一般在20-100%/年 一般情况下，收益普遍比公募平均水平高，而风险比公募平均水平低产品期限开放式产品 一般每月开放1-2次，封闭期0.5-1年 特点投资顾问声誉卓著: 阳光私募基金的投资管理人均是具备10年以上专业 投资经验，出身券商、公募基金的明星基金经理。 精挑细选：由信托公司甄选市场上表现优秀的私募基金做投资顾问适用人群偏好资本二级市场投资。对投资的赢利性较看重，能够承受基金净值波 动风险，对流动性有一定要求的客户。Produc

10、t 产品2. 证券投资类比较公募基金阳光私募基金客户对象与募集方 式面向普通投资者采取公开募集方式 广大公众面向特定高端投资者定向募集最低资金门槛1000元100万元费率结构与激励机 制 报酬方面通常按资产规模收取管理费通常收取业绩绩效费，一般为创新高净收 益的20%，激励基金经理管理基金创出新 高投资策略在投资方式、仓位比例、杠杆比率、 卖空比例及投资分散度方面有较严格 的限制。通常限制较少，存在较大的管理自由度和 投资多样性投资仓位股票规模不得低于总资产的60%股票规模可谓总资产的0-100%，操作灵活自有资金认购基金公司不认购管理基金投资顾问通常认购管理基金，与投资者同 风险，共收益排名

11、压力面临周期较短、较为频繁的基金排名 压力无短期排名压力，通常专注于长期投资收益风险状况与指数关联度高，追求相对收益与指数关联度较低，追求绝对收益Advantage 优势阳光私募基金与公募基金的区别Product 产品3. 股权投资类（PE类）有望短期内在国内资本市场上市的PRE-IPO公司股权项目境内资本市场已上市公司定向增发股权的收益权投资方向根据每期产品的项目运作会有不同，一般3-100倍。产品总收益率 通常5年，期间不能退出赎回产品期限信托公司有专业PE团队操作、项目选择条件严格（信托独立风 控+集团投管会审核，双重把关）储备大量优质项目，分散投 资，有限降低投资风险。特点退出方式多样

12、化： IPO上市获利、溢价出让股权、目标企业管理层股权回购等退出方式偏好实业投资者，看好未来中国经济发展，对投资的赢利性较 看重，而不要求高流动性的客户。适用人群现金管理类 投资方向固定收益类资产(债券类)85-100%、权益类资产（股票等）0-15%收益来源主要是债券、固定收益理财产品和股票的投资所得预期年化收益 率保底利率：1.75%；浮动收益率4-10%，合计1.75-11%产品期限开放式；每月度最后一个工作日开放一次认购； 每季度最后一个工作日开开放一次可选择部份赎回。 费用固定管理费1.5%，银行托管费0.1%，赎回费根据资金存续期，前 3年按1.5%、1%、0.5%递减，3年后无赎

13、回费。 特点保本保息（由信托下属公司担保），每季度现金分红 没有任何初始费用，权益类资产实行止损策略，止损线为80% 适用人群不愿意承担投资风险，对投资本金的安全性要求高，对流动性有 一定要求，对赢利性不太高的稳健型客户Product 产品4 . 现金管理类信托为什么选择投资信托产品 1. 专家理财（信托公司强大的投研团队和风控团队） 2. 规模化运作（专款专用，保管行监管信托资金合规运用） 3. 分散和组合投资（多种投资标的选择，满足不同需求） 4. 信托财产独立性保障（信托财产独立信托公司自有财产） 5. 信托产品过往兑付率较其它金融机构产品更高。投资者常见问题 1、信托计划是否合法，投资

14、者本金是否安全 答：信托公司乃中国四大金融产业之一（银行、保险、证券 、信托），隶属中国银监会监管，各信托公司发行信托计划 均需按银监会相关法规执行（一法两规），因此信托公司发 行的信托计划具有合法性 其次，信托财产独立于信托公司自有财产，具备风险隔 离功能。（如信托公司出现破产或资不抵债，信托财产独立 于信托公司自有财产不承担连带损失或赔偿）因此投资者本 金具有安全性。 另，本信托计划设有资金监管银行，监管银行将按监管 协议监控和审查每笔信托资金的合法使用。投资者常见问题 2、信托计划能否保证收益虽然信托相关法规规定不可承诺 保本保收益，但事实证明答：自03年以来，信托业各信托公司发行的固定

15、收益信托 到期兑付率均为100%，未有过低于预期收益和亏损本金案 例，中融信托自发行的固定收益信托亦是如此。 3、信托计划如何保障委托人本金和收益这涉及到信托的风 险控制环节，信托的风险控制主要包括担保和结构化设计，答：其中投资类信托计划采用结构化设计，分别设立优先 和劣次级，资金配比一般为1：1，次级资金为优先级资金 提供本金和收益保障，信托到期清算时优先偿付优先级本金 和收益，如果项目投资收益低于预期，则由次级资金为优先 资金补足预期收益差额。融资类信托计划要求融资方向信托公司提供超额抵押 或质押，融资主体提供无限连带责任担保，如融资方无力还 款或违约，受托人有权处置所控制的资产偿付信托本

16、息。投资者常见问题4、信托合同中为何没有写明保证信托本金和收益 答：根据银监会管理办法。信托公司推介信托时不得有以下行为: 1）以任何方式承诺信托资金不受损失，或任何方式承诺信托资金的 最低收益； 2）推介材料含有与信托文件不符的内容，或者存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏等情况； 3）对公司过去的经营业绩作夸大介绍，或者恶意贬低同行； 同时，银监会对银行等金融机构推出的理财产品，均禁止在合同中 约定以任何方式保证本金和收益。 5、项目设置期限太长。 答：在信托存续期间，委托人可以转让持有的信托份额。因此项目 具备一定流动性。 委托人为自然人，请提供身份证正反面复印件，受益账 户信息及收益账户复印件（银行卡或相关银行存折）， 汇款回执复印件。 委托人为机构，需提供机构营业执照复印件（需加盖公 章