资产组合分散化以降低风险

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1、 实验10 资产组合分散化以降低风险 实验目的： l运用资产组合分散化以降低风险的相关知 识，使用Excel的内部函数及相关功能，掌 握当资产的数量增加时，计算一个平均仅 重的资产组合的标准差，考察进行国际分 散投资的好处，以帮助我们资产组合的相 关投资分析。 实验内容与要求： l对每一项资产进行平均投资的资产组合分 散化策略。当你在资产组合中增加资产的 数量时，这能够使你的资产组合的风险降 低多少。另一方面，当资产数量增加时， 计算跨国分散投资的资产组合的标准差。 l实验工具：Excel。 实例一： l为了简化问题，假设所有风险资产的标准 差均为30%，并且任意两个风险资产之间 的相关系数都

2、是40%。 l101 资产组合分散化降低风险的电子数据表模型基础表如何构建该电子数据表模型l1、输入输入值。 l2、资产数量。 l3、资产组合的标准差。 l4.最小标准差。 l5.做图表示标准差水分风险资产的数量的变 化情况。 实例二： l假定有两个国家，并且两个国家所有的风 险资产都有30%的标准差，同一国内的风 险资产之间的相关系数都均为40%，而不 同国家的风险资产之间的相关系数为10% 。请考虑一个跨国的分散化投资策略：将 你的一半资金投资在国家1的平均权重的资 产组合上，将另一半资金投资在国家2的平 均权重的资产组合上。当你增加你全部的 资产组合的资产数量时，这会使你的资产 组合的风险降低多少呢？解决方案：l如何构建该电子数据表模型 l1.从基础的电子数据表开始。 l2.跨国资产组合的标准差。 l3.跨国资产组合的最小标准差。 l4.将跨国标准差添加到图表中。 l表10-2 资产组合分散化降低风险的电子数 据表模型跨国投资组合