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1、第1章 财务报表信息 的需求与供给u财务报表信息的需求者u影响财务报表信息需求的因素u影响财务报表信息供给的因素u与财务信息披露相关的成本天马行空官方博客：http:/ ；QQ:1318241189；QQ群：1755696321财务报表信息的需求者u股东、投资者及证券分析师 u经理u贷款提供者 u客户及供应商u政府机构：征税的需要；签订和执行合同的 需要；政府政策制订及政府干预的需要；u员工：例如,某公司的工会与公司订立的合 同中可能包含了以下条款:2财务报表信息的需求者（续1）u“当公司的税前销售利润率达到5%或以 上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5% 至10%税前销售利润率之间的利润
2、额的6%,加 上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。 例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为 20000万元,则税前销售利润率为14%。员工 分享利润的最低利润要求为:5%20000万元 =1000万元,那么,员工可以分享的总的利润 额为:3财务报表信息的需求者（续2）u20000万元(10%- 5%)6% + 20000万元 (14% -10%)8%=124万元。 利润 计量方法是:合并报表的税前利润,但不包 括非合并的子公司的利润。销售收入与利 润的口径相同。而且,所有上述计算所依 据的财务数据,都必须经过独立的注册会 计师的公正审计。”4影响财务报表信息需求的因素 （财务报表信
3、息的作用）u财务报表信息具有减少决策者面临的不 确定性的潜在能力；u财务报表信息较其他竞争性信息源具有 的相对优势：财务报表信息更直接地与 各利益主体的经济利益相关；财务报表 信息是一种更为可信的信息来源；财务 报表信息是一种成本较低的信息来源； 财务报表(报告)是一种相对更为及时的 信息来源。 5影响财务报表信息需求 的因素（续1）u财务报表作用小结：u -降低投资及信贷决策的不确定性；u -作为合同订立时的重要依据。6影响财务报表信息供给 的主要因素u法规力量u -会计法：总则；会计核算；公司、企 业会计核算的特别规定；会计监督；会 计机构和会计人员；法律责任；附则。u -会计准则：包括基
4、本会计准则和具体 会计准则。u -会计制度。7影响财务报表信息供给 的主要因素(续1）u公开发行股票公司信息披露的内容与格 式准则u -该准则规定的年度报告正文包括： 公司简介；会计数据和业务数据摘要； 股本变动及股东情况;；股东大会简介； 董事会报告；监事会报告；重要事项； 财务会计报告；公司的其他有关资料； 备查文件目录。8影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）u -年度报告摘要应包括：公司简介 ；会计数据和业务数据摘要；股东情况 介绍；股东大会简介；董事会报告；监 事会报告；重要事项；财务会计报告； 中国证监会、证券交易所和公司认为需 要披露的其他事项。u -该准则中的 “会计报表附注
5、 指引”还规定, 会计报表附注至少应 有9影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）u以下内容:公司简介；公司主要会计政策 ；会计估计和合并会计报表的编制方法； 税项；控股子公司及合营企业；会计报表 主要项目注释；其他报表项目；分行业资 料；关联方关系及其交易；或有事项；承 诺事项；资产负债表日后事项中的非调整 事项；债务重组事项；其他重要事项等。 10影响财务报表信息供给 的主要因素(续3）u市场力量u -资本市场力量资本市场中的“ 产品”质量具有不确定性。因此，公司 可能会在财务报表中作出 “过分乐观” 的且可能是错误或误导的表述。但是,下 列四种机制的存在,将有助于减少这种错 误表述的可能
6、性。这四种机制是:公 司的声誉；管理当局的声誉； 第 三者验证；法律惩罚。u 11影响财务报表信息供给 的主要因素(续4）u -劳动力市场(经理人才市场)由于 劳动力市场的存在,管理当局需要向资本市 场发出这样的信号，即“他们不会采取严重 损害股东和债权人利益的行为”。u -公司控制力量u例1：与公司拥有的单项资产的市价有关 的信息的披露: “公司闲置的不动产和 厂场及设备的现值,现在看来更为真实的数12影响财务报表信息供给 的主要因素(续5）u字是$9100万,而一年前是$5850万。”u例2：有利的季度报告的提前公布。美国 某一酿造公司在1981年前的10年中,季度报 告公布平均是在季度结
7、束后的12天内作出的 。然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严 酷的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战 中。为此,他们在该年第一季度结束后的第6 天,就披露了该季度的报告。这一披露包括 了下13影响财务报表信息供给 的主要因素(续6）u述评论: “我们很高兴地报告,1982年第 一季度公司业已转为盈利。至1982年3月 31日止的三个月中,公司实现税前收益 $2712000,而去年同期为损失$3063000。 我们将这些成果归功于威廉 F.斯密思的 规划和有效领导-自从去年9月他成 为公司董事长兼总经理以来。”14与财务信息披露相关的成本u处理和提供信息的成本处理和提供 信息的成本包括搜
8、集、处理、审计（如 果需要审计的话）以及传输信息的成本 。这些成本还包括对已披露信息的质询 进行处理和答复的成本。关于这些成本 的“量”的系统性证据很少。可以得到 的有限的数据资料,主要是遵守法定要求 的预计成本。15与财务信息披露相关的成本（ 续1）u例1：一些美国公司预测的他们遵守联 邦贸易委员会1970S建议的 “企业报告 程序”所将发生的成本。被调查的九家 公司预测的初始启动成本从$350 000到 $1800 000不等,年度维持成本从$9500到 $325000不等。u例2：PERRY二是信息的类型；三是详细程度；四 是披露的时间。 20与财务信息披露相关的成本（ 续6）u政治成本政府可以通过采取一定的 办法从公司聚敛财富,并将其再分配给其 他利益团体。财务报表是政府用于选择 公司或行业的一种信息来源。u对管理行为的限制21
