指标之王-------macd

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1、指标之王指标之王-MACD-MACD朱中春制作20110704一、macd指标详解macd的计算公式 MACD 由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分 组成，当然，正负差是核心，平均数是辅助。 先介绍DIF的计算方法。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均 线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和 慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大 小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现 在流行的参数12和26为例，对DIF的计算过程进 行介绍。快速平滑移动平均线(EMA)是12日的，则计算 公式为； 今日EMA（12）=2*今收盘/（12 1） 11*昨EMA/（12 1） 慢速平

2、滑移动平均线(EMA) 是26日的，计算公式为: 今日EMA（12）=2*今 收盘/（26 1） 25*昨EMA/（26 1） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分 别为2/13和2/27。如果选别的系数，也可照此 法办理。 DIF=EMA(12)-EMA(26) 有了DIF之后，MACD的核心就有了。单独DIF一 个也能进行行情预测，但为了使信号更可靠， 我们引入了另一个指标DEA。 DEA是DIF的移动 平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样 ，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均 的DIF的个数，即天数。 对DIF作移动平均就像 对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因 素

3、的影响，使结论更可靠。 二、二、MACDMACD指标详解指标详解MACDMACD的应用法的应用法 则则利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面 进行。2 R9 d$ O9 c/ U+ D 1)从DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值 对行情进行预测。其应用法则如下：1) DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向 上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能 认为是回档，作获利了结。2) DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向 下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能 认为是反弹，作暂时补空。 我们知道，DIF是正值，说明短期的比长期的平 滑移动平均线高，这类似于

4、5日线在10日线之 上，所以是多头市场。DIF与DEA的关系就如同 股价与MA的关系一样，DIF上穿或下穿DEA互人 都是一个DIF将要上升还是下降的信号。DIF的 上升和下降，进一步又是股价的上升和下降信 号。上述的操作原则是从这方面考虑的。 2)利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析 ，主要是采用指标背离原则。这个原则是技术 指标中经常使用的，具体的叙述是：如果DIF的 走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的 信号。至于是卖出还是买入要依DIF的上升和下 降而定。MACD的优点是除掉了MA产生的频繁 出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限 制增加，避免假信号的出现；用起来比MA更有

5、 把握。 MACD的缺点同MA一样，在股市没有明显趋势 而进入盘整时，失误的时候极多。另外，对未 来股价的上升和下降的深度不能进行有帮助的 建议。三、三、MACDMACD指标详解指标详解利用利用MACDMACD进行进行 买卖操作的技巧买卖操作的技巧1、macd指标详解利用MACD低位两次金叉买 进的方法 MACD在低位发生第一次金叉时，股 价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大 的回调，造成买进的投资者出现套牢亏损情 况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后，股 价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标 经过第一次金叉之后发生小幅回调，并形成一 次死叉，此时空方好象又一次的占据了主动， 但其

6、实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉 时，必然造成多方力量的发力上攻。 上面一讲 的时候就是对这个操作技巧的一个刨析，这里 不重复解释了，这里重点讲一下利用MACD的逃 跑技巧2、macd指标详解运用MACD捕捉最佳卖点的方法 其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而 形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的 投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第 一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖 出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘 时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD 率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时， 应该卖出或减仓。 第一卖点形成之后，有些股

7、票并 没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向 上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称 虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行 情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利 出逃的话，后果不堪设想。3、“MACD低位两次金叉” 技术形态中至少有 四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中 有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是 “MACD低位两次金叉”出暴利机会。 MACD指 标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、 DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以 下的时候，如果短期内（8或13个交易日内） 连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候 ，可能发生暴涨。MACD

8、MACD低位两次金叉低位两次金叉使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股 ，需注意下列事项：一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨 股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率 和把握更高一些。二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率 和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金 叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一 次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金 叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷 发。三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形 态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘 手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月 20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和 放量，综合

9、研判的可信度明显增加。也即： “MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系 可以综合起来考虑，以增加确信度。二、MACD选股实际应用 在股市投资中，MACD 指标作为一种技术分析的手段，得到了广大投 资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投 资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分 析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股 市中的投资收益不受损失。MACD指标在保护投 资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效 ，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生 的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标 属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短 期均

10、线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱 (空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是 利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信 号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作 为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使 用方法如下：三、活用“探底器”，寻觅真底部 在此介绍一 种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的 办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真 最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金 叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉， 此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金 叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表

11、明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。 我 们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样 的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次： 股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后 便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开 始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二 次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下 共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势， 显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20 日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9 元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两

12、线在0轴以下金叉、死叉的次数越 多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上 的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99 年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与 DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均 未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行 态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日， 当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线， 发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成 重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！ 可见， 利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探 测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何 方，都能较轻易地探测出。四、四、MACDMACD背驰深探背驰深探 MACD

13、MACD背弛抄底法背弛抄底法 （一）：基础要点篇（一）：基础要点篇MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是 稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固 然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期 较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指 向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图 如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化 长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得 注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12 日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期 是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿 袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大， 所以，之后也

14、没引起重视而一直沿袭至今。 指标背 离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指 标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背 弛。其基础要点如下： 1、 背弛形成原理：往往是 在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的 （图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同 向运行一段时间），因为这代表一方的力量较 强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价 和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年 11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背 弛。 2、 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显 的高（低）点性！注意要在同一上升（下降） 趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一 段（一般在下跌末段、股价与指

15、标出现第三浪 低点）后才出现原点； 3、 连续性原则。注意：1、必须在复权价位下 运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨 跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程， 只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故 此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式 看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背 弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨 （跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行 情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全 释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却 使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还 会出现多次背弛才能真正反转。底背驰底背驰背弛抄底法（二）：底背弛三大常性一、 事不过三。在大跌

16、行情中，底背弛低点后 连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌 行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽 强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可 能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没 有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成 了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大 胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往 往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的 大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的 60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持 其反弹行情的展开。 二、 对称原理。在股市中，对称原理的存在面 很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底 背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交 或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的 过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易 产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容 易造成顶背弛。大盘反弹后3月到5月构筑的平 台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今 年2月形成的三大背弛的对称三、 形态分析。MACD属于趋势性指标，而