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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 监管层再度摸底基金子公司 规范客户维护模式【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 监管层再度摸底基金子公司 规 范客户维护模式证券时报记者 叶修曾经凭借通道业务实现规模快速 扩张的基金子公司，如今完全被“转型”、 “创新”、 “主动管理”所取代，而监管层对 于基金子公司的关注也从未停止过。事前摸底继监管层出台最严格的基金子公-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 司新规后，各地证监局多次对辖区内基 金子公司业务进行摸底、调查。其中包 括资产证券化（ABS）
2、、一级市场股权 项目、政府和社会资本合作（PPP）投 融资项目等。而近期，监管层再次对数家基金 子公司的隐含风险进行了进一步排查。据悉，监管层此次主基调是维稳， 要求基金子公司及时自查和消除不稳定 因素。沪上一家规模居前的基金子公司 总经理透露，监管层要求各家基金子公 司对容易引发后续影响事件在第一时间 内做出应对并及时反馈，包括信息技术 安全、劳动纠纷、客户纠纷等；同时要 求基金子公司遇重大问题及时提交报告， 阐述具体问题及应对方法，并在事后对 客户的意见做出表述。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 据记者了解，这虽然不是监管层 首次对基金子公司风险进行排查，但涉 及
3、层面在客户和系统上的，尚属首次。“行业历来是处在事发后的惩处 上，对于事前的防范及监管往往做得不 够，仅在投资上可能有规范流程，在其 他方面可能不尽如人意。 ”沪上一家小型 基金子公司中层业务人员坦言。在其看来，借助此次摸底基金子 公司，监管层可能会推出更为规范的业 务标准和模式，对于系统、客户的维护 会更加细致。新规下发展遇瓶颈近一年来，监管对于基金子公司 的关注从未降低。沪上一家小型基金子公司总经理 表示，在子公司新规实施后，增长方式-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 已发生了实质变化。过去由于没有风险 资本约束的成本，对项目收费水平没有 太多的硬约束，导致管理规模
4、盲目增长。而在目前风险资本约束下，必须 以公司资本回报水平为前提，以各类型 业务的风险系数计算最低收费水平，在 满足这一收费水平要求下，才会考虑项 目是否可以立项。而最低收费标准的约 束，就将很多通道业务挡在了门外。上述规模居前的基金子公司总经 理表示：”自净资本新规实施后，我们 公司的管理规模就一直在下降，目前规 模已降到 700 多亿，未来 9 个月内将继 续逐步降低。新规实施后，我们不得不 在业务上转向，自主管理业务的转型确 实存在很多困难，最理想的业务方向是 发展投资于股权的专户产品，但这对人 才要求更高，需要一个较长的过程。 ”-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读-
5、5 他还坦言，与银行、信托、券商 等相比，基金子公司在人才、资源、资 金上都有一定的差距。其中，资金是最 大障碍。由于资本实力相对较弱，在吸 引人才、开拓客户等方面也会受限。 “但 是基金子公司能够有效服务实体经济， 例如针对一些中小企业的贷款资产证券 化支持专项计划。 ”近期，浦银安盛资管-申万宏源 (5.850, 0.02, 0.34%)证券融出资金债权 1 号资产支持专项计划正式挂牌。作为深 交所券商融出、基金子公司作为管理人 的资金债权 ABS 第一单，实际上也代 表了基金子公司在 ABS 业务上的不断 创新。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
