2009-3-26合力研究院小额贷款公司2009-3-26合力研究院一、理论篇二、实务篇三、试点篇四、申报篇2009-3-26合力研究院一、理论篇概述n1. 涵义：小额贷款(Microcredit) 是一种以低收入阶 层为服务对象的小额度、持续性、制度化的信贷服务 方式n2. 本质：小额贷款的本质是扶贫主要是针对低收 入家庭发放贷款的一种信贷模式 n3. 贷款对象：小额贷款的发放对象以妇女为主，占 了绝对比例；例如：尤努斯的贷款对象中妇女占比为 96%主要原因在于妇女特有的母爱、责任感、持家和 自我牺牲精神，故其承贷成功率很高2009-3-26合力研究院n4. 发端：小额贷款起源于20世纪70年代 孟加拉国著名经济学家穆罕默德·尤努斯教 授(Professor Muhammad Yunus)的小额贷 款试验当时,尤努斯教授在乡村研究中 发现,绝大多数村民的贫穷不是因为懒惰 和愚昧,而是由于没有初始资金,使他们缺 乏改变生活告别贫困的途径与能力一方 面,正规金融机构把渴望贷款的穷人排除 在信贷体系之外;另一方面,借助高利贷又 会让他们陷入更深的泥潭因此，他在吉 大港大学附件的乡村进行了小额贷款实验 。
通过贷款27美元给一些借有高利贷且具 有一定技能的村民，他们一年后还清了所 有高利贷之后，尤努斯教授将这种模式 推广，最终于1983年创建了孟加拉乡村银 行(Grameen Bank, GB)他为孟加拉国的 扶贫做出的卓越贡献使其赢得了2006年的 诺贝尔和平奖2009-3-26合力研究院n背景：20世纪80年代开始的农村经济发展政策摒弃了传统的发 展经济学的思维，转向了“强调市场力量”的新古典发展经济学的 “新方法”对于农村金融问题，这种方法提出了系统解决方案：n 微观层面:提出建立具有活力的“民营农村金融机构”及适当的 金融工具；n 中观层面:提出有序竞争并高效运行的农村金融市场及良好 的农村金融监管框架；n 宏观层面：提出了稳定政策及政府旨在强化市场力量的直接 干预n ——吴晓灵理论基础2009-3-26合力研究院理论基础一：福利主义模式——GB模式总 行：1个分 行：12个支 行：108个营业所:1195个中心：6万个贷款人：312万户小组：40万个GB银行组织架构GB贷款人组织架构信息共享 互相监督类似于我国银行构架扶贫模式 。
2009-3-26合力研究院理论基础二：制度主义模式——BRI模式总 部地区人民银行基层银行村银行BRI银行组织架构Bank Rakyat Indonesia, 印 尼人民银行这 是一种商业模式 总行分行支行营业所GB银行组织架构2009-3-26合力研究院二、实务篇 国际成功经验n从小额贷款(Microcredit)到微型金融(Microfinance) Ø 小额贷款 Ø 综合性金融服务：小额贷款 + 小额储蓄（包括自愿储蓄和强制储蓄） + 小额保险 + 汇款 + 租赁 Ø 综合性金融服务 + 其他社会服务（孟加拉GB、BRAC）n越来越多的机构已经认识到，除小额贷款之外的其他金融服务对 于低收入人口至少具有同等的重要性 Ø 安全的储蓄模式 Ø 农业保险的重要性和创新 Ø 劳动力跨部门、跨地区乃至跨境流动导致对“工资汇寄回乡”从而汇款业务的巨大需求， 这不仅对于落后地区的发展日显重要，它的巨大潜在商业价值已经引起一些国际著名商 业银行如美洲银行、汇丰银行和花旗银行的关注 Ø 金融机构获得“范围经济”的某些好处 2009-3-26合力研究院本表数据转引自本表数据转引自Jonathan Jonathan Morduch, 1999b. Morduch, 1999b. 孟加拉乡村银孟加拉乡村银 行行(GB) (GB) 玻利维亚阳光玻利维亚阳光 银行银行 (BancoSol) (BancoSol) 印尼人民银行村行系统印尼人民银行村行系统 (BRI-unit) (BRI-unit) 村银行村银行(FINCA (FINCA Village banks) Village banks) 客户数客户数 240240万万 81503 81503 200200万借款客户万借款客户 16001600万储蓄客户万储蓄客户89986 89986 平均贷款余额平均贷款余额 134134美元美元 909909美元美元 10071007美元美元 191191美元美元 一般贷款期限一般贷款期限 1 1年年 4-124-12个月个月 3-243-24个月个月 4 4个月个月 妇女客户比率妇女客户比率 95% 95% 61% 61% 23% 23% 95% 95% 经营地区经营地区 农村农村 城镇城镇 主要在农村主要在农村 主要在农村主要在农村 是否团体贷款是否团体贷款 是是是是否否否否 是否要求担保是否要求担保 否否否否是是否否 是否强调自愿储蓄是否强调自愿储蓄 否否是是是是是是 贷款额度累进贷款额度累进 是是是是是是是是 还贷规则还贷规则 每周还款每周还款 灵活灵活 灵活灵活 每周还款每周还款 目标客户目标客户 穷人穷人 大多非穷人大多非穷人 非穷人非穷人 穷人穷人 是否财务可持续是否财务可持续 否否是是是是否否 贷款名义年利率贷款名义年利率 20% 20% 47.5-50.5% 47.5-50.5% 32-43% 32-43% 36-48% 36-48% 19961996年通胀率（消费价格）年通胀率（消费价格） 2.7% 2.7% 12.4% 12.4% 8.0% 8.0% —— 2009-3-26合力研究院背景n2004年,吴晓灵副行长考察南非,并到国内四川、贵州等 贫困地区调研,提出此问题n2005年5月13日,易纲行长助理主持行长办公会,成立人 民银行小额信贷专题组n同时,与德国GTZ公司签署合作协议n2005年7月—8月,人民银行研究局对陕西﹑山西﹑内蒙 NGO小额贷款组织展开调研n2005年8月12日,人民银行小额信贷专题组在北京广州大 厦召开”小额信贷国际研讨会”,易纲行长助理主持n同时,人民银行研究局2005年人民银行小额信贷专题组 在北京举办高级培训班,易纲行长助理到场讲话2009-3-26合力研究院n2005年11月3日,人民银行和世界银行在北京联合举办“ 微型金融国际研讨会”,吴行长到场讲话n2005年11月7日—9日,易纲行长助理赴纽约参加联合国 举办的“国际小额信贷论坛”,联合国小额信贷年n2005年11月,人民银行起草了“小额贷款公司试点暂行办 法”,交银监会会签未成n2005年12月27日,人民银行小额信贷专题组下发“关于小 额贷款公司试点工作的说明”,研究局代章n2005年12月27日,山西平遥“晋源泰小额贷款有限公司”和 山西平遥“日升隆小额贷款有限公司”挂牌成立2009-3-26合力研究院n农村金融供给缺陷突出• 体系缺陷，正规金融供给不足•国有商业银行退出：收缩机构、上收信贷权限•政策金融功能不健全•农村信用社是“农村金融主力军”，但金融实力有限试验动因2009-3-26合力研究院2009-3-26合力研究院n农村金融供求矛盾突出• 农户存在较大的资金需求，民间借贷十分活跃•本研究小组在1998年组织的对浙江、江苏、河北、河南、 陕西5省21个县的365个农户家庭的调研（何广文，1999）•农业部农村经济研究中心课题组2003年对安徽6个县18个村 的217个农户的问卷调查（朱守银，2003）•郭晓鸣（2005）对四川省4个县17个村的243个农户的问卷 调查• “三农”发展中的金融问题主要集中在中西部地区，且 主要体现在农民增收和中小企业发展融资困难2009-3-26合力研究院•缓解供求•促进金融机构多元化•向中低收入群体特别是农户和农 村微小型企业提供信贷小额贷款公司2009-3-26合力研究院2005年联合国小额信贷年2009-3-26合力研究院三.试点篇n茅于轼——中国的“尤努斯”•北京天则研究所所长茅于轼先生在研究 中国农村问题时，可能借鉴了尤努斯教 授的做法。
于1993年对山西省临县龙水 头村的扶贫工作进行了开拓性、持续性 、富有成效性的努力为此，他还与经 济学家汤敏先生共同成立了一个小额贷 款基金，将其分为“扶贫基金”和“付息基 金”两种，前者类似于GB福利主义模式， 后者则类似于BRI制度主义模式2009-3-26合力研究院公司名称发起人数注册资本 （万元）开业时 间山西山西平遥晋源泰小额贷款有 限公司416002005- 12-27山西平遥日升隆小额贷款有 限公司51700四川广元市中区全力小额贷款有 限公司320002006-4- 10 贵州贵州江口华地小额贷款股份 有限公司230002006-8- 15陕西西安大洋汇鑫小额贷款有限 公司12100 2006-9- 18西安信昌小额贷款有限公司12200内蒙内蒙融丰小额贷款有限公司350002006- 10-12中国首批试点小额贷款公司名单2009-3-26合力研究院2009-3-26合力研究院2009-3-26合力研究院2009-3-26合力研究院2009-3-26合力研究院公司名称累计贷款 (万元)最高利率最低利率平遥2家小额贷款公司3882.25 22.32%15.66%广元全力小额贷款公司1035.70 23.40%7.84%江口华地小额贷款公司42.42 22.20%12%户县2家小额贷款公司326.00 22.32%9.54%鄂尔多斯融丰小额贷款公司300.25 24.80%16.74%备注：数据截止到2006年10月末。
利 率2009-3-26合力研究院小额贷款公司年利率小额贷款公司年利率民间借民间借 贷年利贷年利 率率农村信农村信 用社贷用社贷 款利率款利率北京某典当行按北京某典当行按 月收取的费用月收取的费用( (典典 当价值的当价值的%)%)机动车 典当房产典 当平遥晋源泰（平遥晋源泰（ 2005.12.27-2005.12.27- 2006.8.22006.8.2））广元全力（广元全力（ 2006.4.1-2006.4.1- 2006.8.182006.8.18））20%~20%~ 40%40%低于人 民银行 基准利 率的 2.3倍4.7%， 半月费 用2.8%3.2%3.2%最低15.66% 最高22.32% 平均20.05%最低9.396%、 最高23.4%、 平均16.398%利率比较2009-3-26合力研究院内蒙鄂尔多斯东胜区内蒙鄂尔多斯东胜区贵州铜仁江口县贵州铜仁江口县风险贷风险贷 款款: > : > 30 30 天天三农贷款占总三农贷款占总 贷款余额的贷款余额的 最小比例最小比例最多允最多允 许经许经 营县营县 数数风险贷风险贷 款款: > : > 30 30 天天三农贷款占总三农贷款占总 贷款余额的贷款余额的 最小比例最小比例最多允最多允 许经许经 营县营县 数数 0606<3%<3%10%10%1 1<3%<3%30%30%1 10707<3%<3%10%10%2 2<3%<3%30%30%1 10808<4%<4%15%15%4 4<4%<4%30%30%2 20909<5%<5%20%20%所有所有<5%<5%30%30%4 41010<5%<5%25%25%所有所有<5%<5%30%30%5 5经营地域范围界定2009-3-26合力研究院广元广元 全力全力平遥平遥内蒙内蒙 融丰融丰江口江口 华地华地占资本金总额占资本金总额 的比例的比例2 2％％5 5％％5 5％％2 2％％单笔贷款规模单笔贷款规模4040万元万元1010万元（自然人）万元（自然人） （（5 5万元以下农户万元以下农户 贷款比例不得低贷款比例不得低 于于70%70%））250250万万 元元6060万元万元中国小额贷款公司试点中对单笔贷款规模的限制 2009-3-2。