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1、上市及上市公司事宜1.如何得悉一间公司是否上市公司?投资者可透过香港交易所网站取得上市公司名单。大部份资讯供应商及各大报章亦有刊载上市公司名单。投资者若持有多年前的证券，但在上市公司名单上已找不到该公司的名称，可向本身证券经纪或公司注册处查询该公司是否仍然存在或已更改名称。此外，香港交易所每年在网站登载的香港交易所市场资料亦载有年内公司更改名称的纪录。2. H 股公司与红筹公司有何分别?H 股公司指那些在中华人民共和国(中国)注册成立并获得中国证券监督管理委员会(中国证监会)批准来港上市的公司。这些在联交所上市、以港币或其它货币认购及买卖的中国企业股份称为H 股，自从证券上市规则列载有关 H
2、股的上市规定后，H 股一词已为市场接受并广泛使用。H 股中的H字代表香港 (Hong Kong) 。红筹公司指至少有 30%股份由中国内地实体直接持有的公司;及/或该公司由中国内地实体透过其所控制并属单一最大股东的公司间接持有;又或由中国内地实体直接及/或间接持有的股份合共不足 30%，但达到 20%或以上，而与中国内地有联系的人士在该公司的董事会内有重大影响力的公司。中国内地实体包括国营企业及由国内的省、市机关所控制的实体。红筹公司跟H 股公司的最大分别在于红筹公司并非在中国注册成立。3. 香港第一只 H 股上市始于何时?1993 年 6 月 19 日，联交所、中国证监会、香港证监会、上海证
3、券交易所和深圳证券交易所的代表，在北京签署证券市场监管合作备忘录，正式打通中国企业来港上市之路。同年 7 月 15 日，青岛啤酒股份有限公司成为首家发行 H 股在联交所上市的中国企业。4. 如何与上市公司联络?投资者如欲与上市公司联络，可向股份过户处查询上市公司的地址和联络资料。上市公司的股份过户处名称及联络电话可于香港交易所网站的投资服务中心下的公司/证券资料查阅。投资者亦可查阅上市公司年报内的通讯地址或向电话公司查询上市公司的电话号码。香港交易所网站的投资服务中心亦有提供公司资料，包括主席姓名及主要办事处地址。没有上市公司授权，香港交易所不能向公众人士透露上市公司的其它联络资料。5. 股份
4、过户处在投资者与上市公司之间担当什么角色?股份过户处是由上市公司在香港委聘的私人公司，主要为其备存股东登记册及处理投资者的查询。一般来说，股份过户处会代表上市公司寄发公司通讯予注册股东，包括财务报告及股东通函，派发股息、红利及处理股东利益方面的申索个案，办理股份转名及补发股票手续等。股份过户处亦参与首次公开招股的过程，与有关上市公司及公司保荐人紧密合作，向成功申请认购股份的人士寄发股票，及向获发部份股份或未能成功认购股份的人士安排退款，以及回复投资者新股配发结果的查询。6. 持有股份但没有收到公司举行股东周年大会通告的投资者可否出席股东周年大会?若投资者购入的股份是以香港中央结算(代理人)有限
5、公司的名义登记，投资者可透过本身证券经纪向香港结算发出股东周年大会上的投票指示。假如投资者已在中央结算系统开设投资者户口并将股票存入了中央结算系统证券存管处，他们更可直接向香港结算发出有关公司各项行动和活动的投票指示。届时，香港结算会派代表出席有关的股东周年大会，按所收到指示于会上投票。如投资者有特别原因拟亲自或派指定代表出席股东周年大会并在会上投票，必须先透过本身证券经纪向香港结算提出要求并提供有关持股证明;投资者户口持有人则可直接向香港结算提出有关要求。7. 投资者如持有已更改公司名称或已从联交所除牌的公司的股票，应如何处理?公司更改名称并不会影响其上市地位。若投资者所持的股票已经除牌，应
6、直接与该公司联络或寻求专业意见。另外，投资者亦可向公司注册处查询该公司现时在香港的注册记录。若该公司已转名但仍然维持其于联交所的上市地位，投资者可向其股份过户处查询更换股票的详情，包括手续、费用及所需文件等资料以更换股票。若投资者所持股票的公司现时已非在联交所上市的公司，但仍于香港有注册记录，投资者则需向该公司直接查询有关股东目前的权益或其它相关的手续及事项。8. 当上市公司进行公司行动后，例如股份拆细、合并或更改买卖单位等，投资者可如何更换持有的股票?当上市公司进行公司行动后，例如股份拆细、合并或更改买卖单位等，有关公司的股份过户处会负责替股东更换新股票。如股东于上市公司指定的时间内到股份过
7、户处更换所持的股票，无须支付有关的费用，若逾期更换，股份过户处会向股东收取若干费用。故此，股东应到香港交易所网站查阅上市公司发出的公告或向股份过户处查询更换新股票的详细安排。9.联交所的主板和创业板有何分别?主板和创业板为香港交易所证券市场的两个交易平台。主板为一般规模较大、成立时间较长，也具备一定盈利纪录的公司、或符合盈利纪录规定以外的两项其它财务测试的公司提供集资市场。有关盈利规定以外的财务标准, 请参阅下一条问题。创业板是于 1999 年 11 月设立的一个另类股票市场，旨在为不同行业及规模的增长性公司提供集资机会。10.联交所对申请上市的公司有何基本要求?下列为股本证券在主板上市所必须
8、具备的先决条件：i.发行人及其业务必须为联交所认为适宜上市者。全部或大部分资产为现金或短期证券的发行人 (投资公司除外) 一般不会被视为适宜上市，除非该发行人只从事或主要从事证券经纪业务。ii.新申请人必须符合以下三项中其中一项测试。1.盈利测试新申请人必须有相若的拥有权及管理层管理。新申请人亦需具备不少于三个财政年度的营业纪录。在该段期间，最近一年的股东应占溢利不得少于 2,000 万港元;再之前两年累计的股东应占溢利不得低于3,000 万港元;或2.市值/收益/现金流量测试新申请人必须有相若的拥有权及管理层管理。新申请人亦需具备不少于三个财政年度的营业纪录。其上市市值至少为 20 亿港元，
9、经审核的最近一个财政年度的收益最少为 5 亿港元，及在过去三个财政年度从其拟申请上市之营业活动所产生的净现金流入合计最少为 1 亿港元;或3.市值/收益测试新申请人必须有相若的拥有权及管理层管理。新申请人亦需具备不少于三个财政年度的营业纪录 (获联交所依据有关规定豁免除外*)。其上市市值至少为 40 亿港元，经审核的最近一个财政年度的收益最少为 5 亿港元，及上市时至少有 1,000 名股东。* 注 : 新申请人必须证明其董事及管理层在新申请人所属业务和行业中拥有至少三年及令人满意的经验，及经审核的最近一个财政年度的管理层维持不变。iii.新申请人上市时的预计市值不得少于 2 亿港元，其中由公
10、众人士持有的证券的预计市值不得低于 5,000 万港元。iv.为确保上市证券有一公开市场：1.任何时候发行人已发行股本总额均须有至少 25%为公众人士所持有。若发行人上市时的预计市值超逾 100 亿港元，联交所可酌情接纳15%至 25%比较低的百分比，条件是发行人须于其首次上市文件中适当披露其获准遵守的较低公众持股量百分比，并于上市后的每份年报中确认其公众持股量符合规定。2.初次申请上市的证券，股东数目最少为 300 名。而根据上述第(3)项要求上市的公司，上市时须有至少 1,000 名股东。3.上市时由公众人士持有的证券中，由持股量最高的三名公众股东拥有的百分比，不得超过 50%。4.新申请
11、人必须有足够的营运资金应付现时 (即上市文件日期起计至少 12 个月) 所需。v.以上的申请人必须作出一切所需安排，使其证券符合香港结算订下的资格，在中央结算系统寄存、交收及结算。以上的上市资格准则于 2004 年 3 月 31 日起生效。在此日期后递交上市申请表格(A1 表格)的新申请人，以及在此日期前已呈交 A1 表格但在此日期后三个月内仍未上市的新申请人，均须符合该等首次上市资格准则。惟以上只概述联交所对上市申请人的一些基本要求。对于基建工程公司、矿务公司、海外发行人及一些内地发行人申请上市，联交所另有特别或附加的上市要求，详情请参阅证券上市规则。创业板基本上市要求概述如下：i.创业板并
12、无盈利纪录要求，公司须于申请上市前 24 个月有活跃业务纪录(若有关公司在规模及公众持股权方面符合若干条件，12 个月的活跃业务纪录期亦可予接受)。ii.公司本身须拥有主营业务，但用作辅助核心业务的周边业务亦可容许。iii.在申请上市前 24 个月(公司在规模及公众持股权方面符合若干条件的公司，则可减免至 12 个月)，公司须大致由同一批人管理及拥有。iv.公司须委任一名保荐人协助其准备及提出上市申请。此外，公司亦须于上市后至少两整个财政年度聘用一名保荐人担当顾问。v.公司须符合企业管治的规定，委任独立非执行董事、合资格会计师和监察主任以及设立审核委员会。vi.就市值不超过 40 亿港元的公司
13、而言，最低公众持股量须占25%，涉及的金额最少要达 3,000 万港元。至于市值超过 40 亿港元的公司，最低公众持股量须为 10 亿港元或已发行股本的 20%(以两者中之较高者为准)。 2001 年 10 月 1 日之前上市的公司则须遵守公司上市之时的最低公众持股规定，有关规定内容与上文所述略有不同。vii.公司的公众股东须有足够的分布;作为一项指引，股份在上市时应至少由 100 名公众人士持有。viii.公司须于以下其中一个司法地区注册成立：香港、中国、百慕达及开曼群岛。11. 简单而言，主板的基本上市要求与创业板有何分别?i.主板上市公司须至少有三年业绩纪录(若干情况例外)，若新申请人选
14、择按盈利测试申请在主板上市，该新申请人必须在最近财政年度录得 2,000 万港元的溢利，并在再之前两个财政年度总共录得3,000 万港元的溢利。另新申请人若选择采用市值/收益测试或市值/收益/现金流量测试，该申请人仍须遵守另外一些财务标准 (包括收益规定，如新申请人必须能够在最近一个经审核的财政年度内产生重大收益)。创业板则无盈利纪录要求或其它财务标准或收益规定，但公司须于申请上市前 24 个月有活跃业务纪录(规模及公众持股权方面符合若干条件的公司，则可减免至 12 个月)。ii.主板并无明确规定公司须有主营业务，但创业板上市的公司则须拥有主营业务。iii.主板申请人的业务须于三年业绩纪录期间
15、大致由同一批人管理(若干情况例外)。创业板申请人则须在申请上市前 24 个月(或减免至 12 个月，见上文(i)项)大致由同一批人管理及拥有。iv.有关聘用保荐人的要求于主板公司上市后即告终止(H 股发行人除外：H 股发行人须至少聘用保荐人至上市后满一年)。创业板公司则须于上市后最少两整个财政年度持续聘用保荐人担当顾问。v.主板公司和创业板公司均须委任至少三名独立非执行董事，其中至少一名独立非执行董事必须具备适当专业资格或有会计或相关财务管理经验。此外，主板公司和创业板公司均须委任一名合资格会计师，以及成立审核委员会。创业板公司亦须委任一名监察主任。vi.主板上市公司的最低公众持股量须为 5,
16、000 万港元及已发行股本的 25%，(如果发行人的市值超逾 100 亿港元，则该比例可由联交所酌情降低至不少于 15%)。创业板方面，市值不超过 40 亿港元的公司的最低公众持股量须占 25%，涉及的金额最少为 3,000 万港元;市值超过40 亿港元的公司，最低公众持股量须达 10 亿港元或已发行股本的20%(以两者中之较高者为准)。2001 年 10 月 1 日之前上市的公司则须遵守公司上市之时的最低公众持股量规定，有关规定内容与上文所述略有不同。vii.主板上市公司须于公司股东周年大会召开日期至少 21 天前，及有关财政年度结束后 4 个月内发表年报，另须就每个财政年度的首6 个月编制中期报告。创业板上市公司则须于财政年度结束后 3 个月内发表年报，并于有关期间结束后 45 天内发表半年报告及季度报告。12. 如何索取主板及创业板上市公司的公司通讯?投资者可透过以下途径取得上市公司的通讯
