《宁波恒添财富 魏威：用大数据网罗投资机遇》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宁波恒添财富 魏威：用大数据网罗投资机遇（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 宁波恒添财富魏威：用大数据网罗投资机遇【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 红周刊作者 林伟萍“凡走过，必留下痕迹。 ”这位喜 欢钻研量化选股模式的“80 后”私募新秀 笃定地说。宁波恒添财富投资管理有限 公司总经理魏威本周在接受红周刊 专访时表示，股市上没有无缘无故的涨 停或者跌停，几乎每一只股票的异动都 有迹可循，而异动往往意味着新投资机 会的来临，或潜在投资风险的显现。借 助于大数据研究，魏威旗下的多只私募-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 产品
2、在去年股灾以来表现抢眼，成立仅 一年的恒添新青年一号历经牛熊，截至 7 月 22 日累计收益 40.81%，在同期产 品中排名居前。对于接下来的市场行情， 魏威表示对 8、9 月份的 A 股走势仍偏 乐观，10 月之后则需注意回避风险。板 块方面，建议重点关注绩优二线蓝筹中 的强势个股。没有无缘无故的涨停或跌停面对股市上个股的大涨或大跌， 不少投资者束手无策，最终将其与“运 气”好坏挂钩。但在魏威看来，几乎没 有一只股票是在毫无征兆的情况下突然 涨停或者跌停了的。“我们的观点是凡走过，必留下 痕迹，任何一只股票产生异动或者有些 变化，都是有迹可循的，也都会留下一 些有价值的蛛丝马迹 。 ”魏威
3、介绍说， 通过对个股遗留下的“蛛丝马迹”进行大-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 数据分析，有望提前发现个股启动的契 机或介入机会。他解释说，他所说的大数据主要 指的是一些公开的底层大数据的统计、 研究和分析，例如个股成交量、换手率， 个股所处行业、行业景气度、分析师对 个股的评级、评级变化，毛利率增长率 等。 “假如说我们判断一只个股是否要加 仓有 50 个选股因子，每个选股因子代 表 2 分，总分 100 分，如果满足 40 个 条件，也就是说分数能在 80 分以上， 那我们可能就会考虑将这只股票纳入我 们的股票池，反之则会把这只个股仓位 降低或者剔除。 ”魏威分析
4、说。例如，受日本游戏公司任天堂推 出 AR 手游 Pokmon Go(口袋妖怪 Go) 全球大热，国内 A 股 AR 概念 GQY 视 讯(14.880, -0.34, -2.23%)7 月 10 日7 月 14 日连收 4 个一字涨停，成为近期市场 投资者关注和追捧的焦点。而据魏威介-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 绍，早在 GQY 视讯启动前一周前，他 们就已经通过大数据量化分析关注到它 了。 “股票启动其实里面掺杂很多人为的 因素，就像任天堂要上线口袋妖怪Go这款游戏，在推出之前我们很多投资者可能根本不知道有这个东西存在， 但是对于关注信息领域或者海外新闻的 投
5、资者来说，他们可能就会提前捕捉到 这个讯息，然后通过预判这款游戏的前 景，提前来 A 股市场布局与之有关的相 关上市公司。也正是因为 GQY 视讯的 成交量突然放大，换手率和活跃度大幅 提升才让我们关注到了它。 ”他说。此外，魏威介绍说，其量化选股 的因素也并非一成不变的。 “我们有专门 的团队来根据市场最新的行情特点，来 及时改变和调整选股因子，对于失效的 选股因子及时剔除。比如说，牛市中个 股可能两三天就涨起来了，但今年的弱 市行情中可能半个多月某只个股才会有-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 一波 20%30%的涨幅，周期上变慢了， 那我们的策略也会做一些相应的调
6、整。 ”风控是盈利的前提，提前规划盈 亏比魏威介绍，之所以比较重视大数 据的挖掘和分析，一是因为自己团队中 核心成员多为技术出身，擅长将选股理 念转换为数字语言。二是从“量化投资 之王”詹姆斯西蒙斯的经历来看，运用 统计学和概率论，还是能够做出不错的 股票投资交易的。“我们的理念某种程度上也算是 对西蒙斯理念的传承和致敬。目前来看， 我们的大数据分析还是经受住市场的考 验的，比如去年股灾期间，正是得益于 大数据指标的提醒，我们在去年的大震 荡行情中，仍能保持高达 38%的盈利。 ” 魏威介绍说。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 他强调说，去年股灾以来能够回 避几波大的
7、震荡，除了大数据的提醒， 也离不开其严格的风控体系。他表示， 做好风控才能股市生存之道。最简单的 例子，假设 100 万启动资金，如果亏亏 损 20%，用剩余的 80 万你只要再赚 25%就 能重回 100 万，而如果像去年股灾那种， 100 万最终变成了 50 万，那投资者如果 要再赚回 100 万，就需要翻倍的收益率 了。“如果大数据选股程序已经选不 出优质股票，那我们基本上三四天之后 就开始着手空仓或把仓位降低。经验告 诉我们，在系统性风险来临时，仓位和 对冲是特别行之有效的方式。如果投资 者能把大的风险回避掉，那在行情有好 转后，账户盈利能力通常都不会太差。 ” 魏威说。其实程序化交易
8、对于投资者来说 也有不少可以借鉴的地方。例如，投资-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 者可以弱化账户单只个股的概念，不要 总纠结于要不要割肉、要不要加仓，可 以专注于账户总资产的升值与亏损问题。 同时，投资者需要最好摆脱投资交易的 随意性，提前设定盈亏比，严格按照纪 律执行。他表示，其旗下产品中线止损 线为 8%，止盈线为 16%，短线投资的 话更加严格。 “很多投资者都希望能把股 票卖在最高点，但这其实很难做到。比 如去年股灾初期，很多投资者账户其实 只是盈利缩水，并没有亏损，不过此时 不少投资者并没有及时获利了结，反而 寄希望于股市继续上涨。虽然去年第二 波和第三波
9、下跌是小概率事件，但它确 实发生了，而很多投资者也确实是在第 二波和第三波股灾时账户资产才出现了 亏损，这其中很大一部分原因就是没有 提前规划好盈亏比。 ”魏威说。关注强势股，看好二线蓝筹投资 机会-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 对于接下来的市场行情，魏威表 示对后市仍相对乐观，八九月份市场仍 有望有新行情出现，但 10 月份之后， 市场可能就不会特别好操作了。 “就我们 来说，不管宏观经济走势如何，国际形 势如何，这些因素最终的落脚点会体现 到个股数据上。 ”他同时表示，考虑到 A 股市场的操作特点，会特别关注强势股 的投资机会。去年在接受红周刊记者专访 时，魏威
10、表示看好迪士尼、国企改革和 低价次新股。从今年上半年股市走势来 看，其预判与市场有一定的契合度。就 迪士尼板块来说，在今年 6 月份开园前 后再度迎来一波炒作行情。 “国企改革从 2014 年以来一直是中央比较关注的一个 事情，虽然推进进程比较缓慢，但未来 这个题材还是值得期待的，例如近期市 场对于国企改革标的的再度关注等。此 外，次新股方面，今年上半年的走势是 大家有目共睹的。 ”魏威表示。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 对于接下来的投资机会，魏威分 析说，通过对宏观数据和 A 股市场大数 据动态的分析，我们认为管理层在把整 个市场向价值投资方向引导，例如打击 借壳炒作、次新股疯长等。此外，通过 大数
