金融经济学史树中 北京大学光华管理学院金融系 北京大学金融数学与金融工程研究中心 办公室：光华楼 416 ： 62757074 e-mail: shisz@1 1金融经济学金融经济学《金融经济学》课程说明n 本课程是金融学等专业的硕士必修课程它讲授理 论金融经济学基础，并对以前出现在《投资学》、《公 司财务》等课程中来源于现代理论金融经济学中的各种 原理、方法纳入统一的理论框架中，使学生对它们有更 深刻的理解现代金融经济学中最重要的是无套利假设 和一般经济均衡框架所研究的中心问题是在不确定的 金融市场环境下对金融资产定价中心结果是资产定价 基本定理投资组合分析、资本资产定价模型 (CAPM) 、套利定价理论 (APT)、期权定价理论、市场有效性理 论、利率期限结构等都是这一框架中围绕这一中心结果 的组成部分作为硕士课程，本课程力图在尽可能少的 数学要求下阐明基本经济思想对数学要求较高的金融 经济学理论将在高级金融经济学专题中讲述2 2金融经济学金融经济学《金融经济学》课程基本结构一般经济均衡框架有效市场理论无套利假设 (正线性定价) 资产定价基本定理线性定价法则期权定价理论证券组合选择理论资本资产定价模型 CAPM套利定价理论 APT利率期限结构 （债券定价理论)中心问题：不确定的金融市场环境下对金融资产定价3 3金融经济学金融经济学《金融经济学》教学大纲n金融市场的不确定性。
收益与风险n金融经济学的理论与方法n一般经济均衡与无套利假设资产定价 基本定理与线性定价法则nModigliani-Miller 定理 (MMT)nMarkowitz 投资组合理论资本资产定 价模型 (CAPM)n套利定价理论 (APT)4 4金融经济学金融经济学《金融经济学》教学大纲n不确定状况下的决策von Neumann- Morgenstern 效用函数nCAPM 和 APT 的一般均衡理论模型n有效市场理论nBlack-Scholes 期权定价理论n债券的利率期限结构n连续时间金融学5 5金融经济学金融经济学《金融经济学》教学要求n数学预备知识：多元微积分，线性代数 ，初等概率论与数理统计n相关课程：投资学，公司财务，金融工 程，金融计量经济学，高等金融经济学 专题n考查方式：作业 (30%)；完成论文一篇 (30%)；期末考试 (40%)6 6金融经济学金融经济学《金融经济学》参考书1. Jarrow, R. A., V. Maksimovic & W. T. Ziemba (eds), Finance, Elsevier, Amsterdam, 1995, Chaps., 1, 2, 4, and 9. 2. Jarrow, R. A., Finance Theory, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1988. 3. Huang, Chi-fu & R. H. Litzenberger, Foundations for Financial Economics, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1988. (中 译本2003年出版) 4. Ingersoll, J. E. Jr., Theory of Financial Decision Making, Rowman & Littlefield Publishers, Maryland. 1987. 7 7金融经济学金融经济学《金融经济学》参考书（续）nCochrane, John H., Asset Pricing, Princeton University Press, Princeton, 2001.nBernstein, Peter L., Capital Ideas, The Improbable Origins of Modern Wall Street, Simon & Schster, New York, 1992 （中译本：《投资革命，源自 象牙塔的华尔街理论》，上海远东出版社 ，2001）。
8 8金融经济学金融经济学《金融经济学》参考书（续）n LeRoy, S. F. and J. Werner, Principles of Financial Economics, Cambridge University Press, Cambridge, 2001.9 9金融经济学金融经济学。