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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 嘉实主题精选 投资集中度高【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 中投证券 张宇 本周截至 2009 年 1 月 15 日，嘉 实主题精选以 3.3的净值增长率，在 所有基金中排名第一，而同期沪深 300 指数仅上涨 1.78。 基本情况：嘉实主题精选成立于 2006 年 7 月,最新基金份额为 73.86 亿份。 属于混合型基金。 收益与分红：2008 年，混合型基 金中超过业绩比较基准的基金不足一半， 而嘉实主题精选的走势明显强于业绩基 准，其业绩基准的年收益率为-精选财经
2、经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 63.85，而嘉实主题精选的单位净值亏 损 52.4，超越业绩基准 11.4 个百分点。 09 年以来的净值增长率已经达到 6.82。 成立以来，嘉实主题精选实现累 计净值 2.228 元，累计分红 1.508 元， 最新的一次分红在 2008 年 4 月，每 10 份基金份额分红 0.1 元。 投资与选券：嘉实主题精选采用 主题投资策略，从主题发掘、主题配置 和个股精选三个层面构建股票投资组合， 在资产配置上，嘉实主题精选优先考虑 股票类资产的配置，剩余资产配置于固 定收益类和现金类等大类资产。在 2007 年，股票市值占基金资产总值的比例为
3、 85.26，而在 2008 年继续保持相对较 高的比例，08 年三季度末的比例为 82.11。在债券投资比例上则略有提高， 从 2007 年的 4.91提高到 08 年三季度 末的 6.47，同时稳定持有 10左右的-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 现金等高流动性的资产，以满足基金管 理上的流动性要求。 08 年三季报显示，该基金重点配 置的行业是金融保险业、医药生物制品、 石油化工塑胶塑料行业，这三个行业合 计占基金股票投资的 53.81。在 08 年 下半年，考虑到宏观环境的改变，相应 大幅降低了通胀受益主题行业的投资， 而增加了政策受益主题投资部分，如房 地产、工程机械等，同时保持较高股票 仓位，提高投资组合的市场弹性。这也 是在进入 09 年以来，市场一旦出现反 弹，嘉实主题精选的净值迅速增长的主 要原因。 投资集中度：08 年三季度，前十 大重仓股的投资集中度为 59.8，同类 基金的平均值为 55.1；前三大行业占 全部行业的投资比重为 65.3，同类基 金的比例为 51.4，投资集中度高于同 类型基金均值水平，凸显其积极主动的-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 投资风格。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
