《公募FOF同时登场 南方全天候灵活投资最引关注》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公募FOF同时登场 南方全天候灵活投资最引关注（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 公募 FOF 同时登场 南方全天候灵活投资最引关注【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 今日，包括南方全天候策略混合型基金 中基金在内的 5 只公募 FOF 终于要发 行了，这意味着，投资者今日起便可以 从各大销售渠道买到这些产品。号外财 经注意到，在五只公募 FOF 中，最具 特色的莫过于南方全天候策略。从招募说明书来看，南方全天候策 略基金 80%以上的基金资产将投资于其 他经中国证监会已发核准或注册的公开 募集的基金份额（含 QDII） ，主要包括 传统资产和特色资产两
2、大类。其中，传 统资产为 A 股基金、债券基金、货币基 金；特色资产为避险策略及对冲基金、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 港股基金和黄金资产。风险收益特征方 面。 “全天候”表明通过投资多种类别的 资产，均衡配置风险，从而减少组合受 某类资产波动的影响，实现风险的分散。 该基金相对股票基金和一般的混合基金 其预期风险较小，但高于债券基金和货 币市场基金。 南方基金相关负责人表示，南方 全天候策略混合型基金中基金（FOF） （A 类 005215、C 类 005216）将采用 基于风险平价的“全天候”资产配置策略， 灵活投资于多种具有不同风险收益特征 的基金，寻求基金
3、资产的长期稳健增值， 力求为投资者对抗周期性的资本损失。 南方基金宏观研究与资产配置部人士介 绍称：“所谓的全天候 （allweather） 策略是 Bridgewater（桥水联合基金）提 出的一种基于资产类别的风险平价策略 的全新投资哲学，该策略提倡配置风险， 而不是配置资产。传统的资产配置方法 控制的是绝对风险，也就是整个投资组-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 合的波动性。而风险平价控制的是相对 风险，让各资产类别的风险处于相对平 衡的水平。 ”据号外财经了解，对于公募 FOF，南方基金给予了高度重视。南方 基金总裁杨小松认为，公募 FOF 将为 公募基金的发展
4、带来新的机遇，打开新 的空间。FOF 将实现底层资产投资与大 类资产配置的专业化分工，更加专注于 大类资产配置，为解决投资者的痛点， 弥补行业价值链的缺失，提供了新的工 具。为此，作为业内 FOF 业务领域的 先行者，南方基金专门成立了宏观研究 与资产配置部，负责大类资产配置策略、 资产投资模型和资产投资组合的研究， 并进行资产配置类产品的投资管理工作。 南方基金还与 Morningstar 晨星中国达 成深度合作，借助后者在基金研究、资 讯服务、资产配置等方面积淀的丰富经 验和优势为南方基金 FOF 组合提供高 效的投资管理支持。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 “
5、全天候的投资理念认为所有资产类别都有经济环境的偏好。某类 资产在某些经济环境下会表现得很好， 在其它经济环境下则会表现不佳。而风 险平价策略由于使组合内的风险达到了 平衡，所以理论上可以抵御各种风险事 件，进而达到全天候应对的效果。从海 外市场看，目前约有 35%的机构投资者 使用风险平价策略。根据 JP 摩根 2015 年发布的一份研究报告显示，采用风险 平价策略管理的资产规模估计在 4000 亿美元至 6000 亿美元之间。 ”南方基金 资产配置部介绍，目前全球市场中全天 候策略管理的资产规模为 700 亿美元。 以桥水旗下的全天候基金（ Bridgewater All Weather F
6、und ）为例， 从该基金的历史收益来看，长期能战胜 股票指数和同类基金的平均表现。从过 去 5 年的表现来看，该基金的年化收益 率为 9.1%，高于同类基金的平均年化-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 收益率（-0.44%） ，该基金战胜了 96% 的同类基金。在市场颇为关注的费率问题上，南 方全天候策略基金 A 类的认购费率为 0.6%，持有时间少于 7 日的赎回费率为 1.5%，持有时间超过 6 个月，无赎回费。 尤其是该基金的 C 类份额无认购/申购 费，持有时间超过 30 日无赎回费，在 费率上更为优惠。除此之外，该基金管 理费率为每年 1.0%，托管费率为每年 0.2%。还等什么？南方全天候策略这颗 FOF 最亮的星正向你招手！ 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
