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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 3 年逾百只基金清盘 债基混基是重灾区【各位读友,本文仅供参考,望 各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文, 可点击下载下载本文,谢谢!】 数据来源:Wind 李树超/制表 叶育麟/制图随着公募基金总数量的不断攀升, 基金清盘的节奏也在不断提速。数据显 示,自 2014 年 9 月首只公募基金清盘 至今,3 年来已有 43 家公募基金公司旗 下的 102 只基金产品清盘。业内人士认 为,随着监管趋势趋严、产品总量增多 以及市场风格的切换,未来基金清盘的 “新常态”会继续延续,基金产品优胜劣 汰的趋势或继续加速。-精选财经经济类资料- -最
2、新财经经济资料-感谢阅读- 2 43 家公司 3 年清盘 102 只基金据中国基金报记者统计,截至今 年 9 月 15 日,公募基金市场存续基金 数量为 4539 只,而今年以来清盘基金 数也猛增至 49 只,超过 2015 年全年的 31 只清盘数,这一数字也接近 20142016 两年清盘基金的总数量。自从 2014 年 9 月业内首只基金 汇添富理财 28 天债券型基金清盘 后,近年来基金清盘数量便呈现不断加 速状态。截至今年 9 月 15 日, 20142017 年基金清盘数量分别为 4 只、 31 只、18 只、49 只,3 年 43 家公募基 金公司合计清盘旗下基金数量达到 102
3、 只。从清盘基金数量看,债券型基金、 混合型基金是“重灾区”。统计数据显示, 债券型基金清盘数量为 51 只(包含 1 只分级债基) ,混合型基金 23 只(包含-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 7 只保本基金) ,股票型基金 15 只(包 含 2 只指数型基金和 4 只分级基金) , 货币型基金为 9 只,还有 4 只 QDII 基 金。从今年基金清盘的情况看,其中 有 25 只为债券型基金、17 只为混合型 基金(5 只为保本基金) ,另外,货币型 基金有 3 只,QDII 基金、指数型基金 各有 2 只。业内人士认为,债市 2016 年四 季度以来持续调整,导致
4、委外资金出逃、 打新基金收益率下降,加之避险策略基 金新规导致保本基金清盘,这是今年债 基和混合型基金大量清盘的重要原因。沪上一位中型公募营销策划总监 坦言,据他了解,目前清盘的有打新收 益率下降后资金离开的打新策略基金, 也有规模很小的迷你 QDII 基金。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 深圳一位大型公募人士也称,他 所在的公司旗下清盘基金多是委外定制 产品,也有因为避险策略基金新规而清 盘的保本基金。该大型公募人士称:“伴随着市 场资产荒和公募业务荒的蔓延, 近年来委外资金催生了许多公募定制化 基金,但随后因为监管收紧、银行 MPA 考核压力等,今年委外资金开始
5、 撤离,在市场需求变弱以及债市难现趋 势性行情的情况下,出于营运成本等考 虑,公司觉得持续营销的意义不大,所 以直接选择清盘。 ”基金清盘进入“新常态” 产品优 胜劣汰加速多位业内人士认为,随着监管趋 势趋严、市场变化以及基金平均规模的 下降,未来基金清盘的现象很可能会越 来越多。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 济安金信科技有限公司副总经理、 济安金信基金评价中心主任王群航认为, 委外撤出是固定收益产品清盘的主要原 因。王群航认为,货币基金、债券型基 金也有不少是定制产品,加之货基和债 基同质化严重,即便其他同类型产品规 模也难以做大,迷你基金清盘也是行业 比较明智
6、的选择。业内人士认为,未来基金清盘的 “新常态”会继续延续:一是当前新基金 申报很便利,基金清盘后如有需要申报 同类型产品也相对容易;二是随着基金 产品越来越多,基金的平均规模不断下 降,管理基金的边际收益也在下滑,对 一些迷你基金清盘性价比较高;三是基 金公司已经逐渐适应了迷你基金清盘 “新常态”的节奏。北京一家中型公募产品部人士表-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 示,基金行业追求产品规模和业绩短期 化的现象也助长了基金清盘加速的现象。该公募产品部人士称:“前几年 理财型基金发行较多,每个公司几乎都 会发行短期理财基金,债市下跌后很多 产品清盘,但也有的公司坚持下来了。 这两年委外基金大发展,短期冲规模的 很多是委外基金,由于这类基金投资者 相对单一,清盘对行业的影响并不大。 ”不过,也有业内人士认为,随着 债市的回暖,机构资金逃离债基的趋势 会减弱,未来大规模清盘的现象或不会 出现。沪上上述大型公募人士称:“目 前来看,债券型基金清盘数量最多,而 债券市场当前大幅回调的概率已经不大 了,未来只要债市稳住,债基大批清盘 的现象就很难再现。 ” -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 【各位读友,本文仅供参考,望 各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文, 可点击下载下载本文,谢谢!】