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1、财务分析体系完整版财务分析体系完整版资资料料导读导读0 前言2 1 体系结构概述2 2 如何写一篇漂亮的财务报告3 3 财务分析体系详解4 3.1 企业资产、负债和所有者权益的构成分析4 3.2 企业资金结构分析5 3.3 企业经营协调性分析9 3.4 企业偿债能力分析11 3.5 企业利润及利润表分析16 3.6 企业盈利能力分析18 3.7 企业经营管理能力分析23 3.8 企业发展能力分析27 3.9 投资项目经济可行性分析31 3.10 现金流量表分析35 3.11 金融企业的财务分析454 指标体系49 4.1 企业绩效评价指标49 4.2 财务分析常用指标515 例证56 5.1
2、实例 1财务报表分析.56 5.2 实例 2销售报表分析.596 财务管理公式大全600 前言前言本文原始资料来自某财务论坛，由网友拓荒骆驼以帖子形式发表。在看到这些精彩帖子后，为 了能与更多的朋友共享，本人（剑客飘零）对这些帖子进行了整理，形成本文初稿。在仔细阅读学 习过程中，将帖子的纲要和思路进行了规整与提炼，并对某些语言做了必要的改动，在保留原作要 义的情况下，最终形成本文。在此，非常感谢拓荒骆驼，为网友们提供了如此精彩的学习资料！ 另，文中所涉及到的数据均为参考值，不为定论！ 好资料大家共享！希望本文能为阅读者带来帮助！1 体系体系结结构概述构概述对于三张主表： 1.资金结构构成分析：
3、分析资金的结构合理性如否，根据所处企业的行业性质，采用绝对构成比 例 2.经营协调性分析：计算企业的营运资本、营运资金需求和现金支付能力来分析企业的动态协调性。3.偿债能力分析：通过相关财务指标计算分析企业的经营风险和财务风险，合理利用 2 个杠杆系数。4.利润构成及盈利能力分析：从企业实现利润的稳定性角度通过经济效益指标编制分析性利润表。 根据杜邦财务分析体系层层剥离，找出影响权益收益率的波动因素。 5.经营管理能力分析：A、从企业资产、负债和所有者权益变动角度分析；B、从企业生产经营活 动协调性角度分析；C、从企业的经营决策能力角度综合评价。 6.发展能力分析：从企业的自我发展能力和筹资能
4、力角度分析企业的发展状态。 7.投资项目经济可行性分析：在考虑实际因素情况下根据项目的立案和对比方案进行优劣可行如否 分析。 8、现金流量表分析。具体（略），针对年报企业用。 9、绩效评价指标综合分析。针对熟练者应用。 对于其他附表： 1.成本分析：采用纵向和横向对比分析，分析企业的现状及影响其升降的原因。仅对工业企业适用。2.三大费用分析：加强控制考核力度，提取建议。 3.具体材料利用率投放分析： 4.综合摊销贡献及盈亏临界点分析。 5.其他附表：根据具体情况编制。 其他说明： 根据公司领导的自身素质水平选择专业术语的柔韧度，你的能力发挥出来了，领导也能看懂你的分 析报表，不赏识你，来找我。
5、呵呵！2 如何写一篇漂亮的如何写一篇漂亮的财务报财务报告告 财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。 然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。笔者认为，撰写财务报告以下六点值得注意： 一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领 导）及报告分析的范围。报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。比如，提供给财务部领导可 以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同 时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分 析层次，以满足不同
6、阅读者的需要。再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容 可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问 题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。 二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。记得有一次与业务部门领导 沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少 心思的，遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来 的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提 是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获
7、他们“真正了解的信息”。 三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。财务分析报告的框架具体如下：报告 目录重要提示报告摘要具体分析问题重点综述及相应的改进措施。“报告目录”告诉阅读者 本报告所分析的内容及所在页码；“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注 的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要 言简意赅，点到为止。无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码， 以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得 对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项
8、。“问题重点综述及相应的改进措施”一方面 是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进 行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。 “具体分析”部分，是报告分析的核心内容。“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报 告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。例如：某集 团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务报告的分析思路是：总体指标分析集团总部情 况分析各二级公司情况分析；在每一部分里，按本月分析本年累计分析展开；再往下按盈利能 力分析销售情况分析成本控制情况分析展开。如此层层分解，环环
9、相扣，各部分间及每部分内 部都存在着紧密的勾稽关系。 四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实 揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此 陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要强调的一 点是：各种财务数据并不仅仅是通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都寓示着 非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员通过对业务的了解和明察，并具备对 财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也 就能真正为业务部门提供
10、有用的决策信息。财务数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映， 或称之为对业务的映射），因而，如果以财务数据为对象的分析报告就数据论数据，报告的重要质 量特征“相关性”就要受挫，对决策的“有用性”自然就难以谈起。 五、财务分析报告的分析手法。如何才能将报告写活并有自己的特色？这里仅介绍本人在报告 写作过程中几点所悟： （一）分析要遵循差异原因分析建议措施原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅 是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法，真正 担负起“财务参谋”的重要角色。唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。 （二）对具体问题的分析采用交集
11、原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司有 36 个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费”作为评价 指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外机构，我们分别对费用增长前十位（定义为集 合 A）及增长率前十位（定义为集合 B）的驻外机构进行了排名，并定义集合 C=AB，则集合 C 中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原则”。然而，交集原则未必一定能够揭 示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则”显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有 重要性
12、原则的意识；在运用重要性原则时，同样少不了交集思想。总而言之，财务分析人员要始终 “抓重点问题、主要问题”，在辩证法上体现出两点论基础上的重点论。 （三）问题集中点法亦可称之为焦点映射法。这种分析手法主要基于以下想法：在各部分分析 中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了零散分析。这些问题点犹如一张映射表，左 边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门和费用项目。每一个分析角度可能映射一个部门或费 用项目，也可能是多个部门或费用项目。由于具体到各部分中所分析出来的问题点还不系统，因而 给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析报告，意在抓几个重点突出的 问题就达到目地了
13、。故而财务分析人员一方面在具体分析时，要有意识地知道本月可能存在的重点 问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况） ，另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题。 六、分析过程中应注意的其它问题。 （1）对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的 前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作用； （2）财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集 同行业竞争对手资料。因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何宏观经济 环境
14、的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运；（3）勿轻意下结论。财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之大， 如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导。如目前在国内许多公司里核算还不规范， 费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财务分析人员不了解核算的时滞差，则很容易得出错 误的结论； （4）分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练，避免口语化、冗长化。3 财务财务分析体系分析体系详详解解3.13.1 企业资产、负债和所有者权益的构成分析企业资产、负债和所有者权益的构成分析 1、 总资产流动资产结构性资产 2、 流动资产
15、货币资产生息资产信用资产存货资产 （1）货币资产：现金、各种银行等金融机构存款和可立即用于支付的票据。 特点：流动性最强，是现实的支付能力和偿债能力。 作用：满足日常支付；预防不测风险；应付市场变化；进行利率或价格投机。 过多：资金闲置，获利为零；丧失发展和获利机会。 （2）生息资产：是企业利用正常生产经营中暂时多余的资金，购入或持有的可随时变现的有价证 券或其他投资。如企业购买的国库券、短期债券、商业汇票或本票、可转让存单等短期投资和应收 票据。 特点：信用度高；变现力强；获利水平低。 作用：减少现金持有造成的利润损失；可随时补足现金。 （3）信用资产：指企业以信用为基础向他人赊销商品或提供
16、劳务时所形成的应收账款或应收票据。主要包括无担保应收票据、应收账款、其他应收款等。 特点：赊销商品项目是确定的；交易数量有限；回收期比较确定。 作用：通过延长付款期或增加信用资产数量，扩大销售量；通过市场占有率的提高和产量的增加， 实现规模经济。 过多：应收账款管理费用上升，坏账增多，企业资产风险增大。 原则：应收账款的增加应以不增加坏账损失和缩短账龄为前提；应收账款的减少应以不减少销售收 入和不增加赊销数额为前提。 （4）存货资产：指企业在生产经营过程中为销售或者为生产耗用而储备的资产。如商品、产成品、 半成品、在产品及各种材料、燃料、包装物、低值易耗品等。 特点：占用资金多；影响较大。 作用：保证原料供应；均衡生产；有利销售。 过多：存货成本增加；市场风险增大。 原则：增加应以满足生产、不盲目采购和无产品积压为前提；减少应以压缩库存量，加速周转但不 影响生产为前提。 3、 负债和所有者权益合计流动负债结构性负债 4、 所有者权益实收资本资本公积金盈余公积金未分配利润 5、 流动负债营业环节负债融资环节负债收益分配环节
