《行业热点专题研究报告2012年第4期—石油价格上涨对相关行业的影响研究分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《行业热点专题研究报告2012年第4期—石油价格上涨对相关行业的影响研究分析报告（56页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、北京银联信信息咨询中心http:/www.unbank.info 1 服务电话:(8610)63458516行业热点专题分析报告2012 年第 4 期石油价格上涨对相关行业影响研究分析报告石油价格上涨对相关行业影响研究分析报告2012 年 4 月北京银联信投资顾问有限责任公司 发布北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 2 服务电话:(8610)63458516正文目正文目录录第一章 国际石油价格波动情况及预测.7一、国际石油价格历史回顾7二、石油价格波动原因分析8（一）内在动因8（二）长期影响因素8（三）短期波动原因9三、当前国际原油市场形势分析及价格预测1
2、0（一）全球原油供给持弱平衡状态10（二）原油需求整体将呈现弱增长10（三）美国商业原油库存处于低位 助推油价上涨10（四）伊朗紧张局势紧张 可能成为油价上涨的强大动力11四、国际油价变动对中国油价的影响分析12第二章 国内石油价格波动情况.14一、我国石油价格形成机制14（一）传统计划价格体制阶段（19551980 年）.14（二）计划价格与市场价格并存和并轨阶段（19811997 年）.14（三）国内油价与国际油价接轨阶段（1998 年至今）.15（四）我国石油价格定价机制未来发展方向15二、近期国内油价调整情况及背景分析16（一）近期国内油价调整及背景分析16（二）2005 年以来我国油
3、价调整情况.17三、未来我国油价走势预测19（一）国内石油供需缺口日益增加19（二）我国石油产量开采趋势不容乐观20（三）我国石油对外依存度不断增加21第三章 油价上涨对我国宏观经济的影响分析.23北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 3 服务电话:(8610)63458516一、油价上涨对我国整体经济的影响分析23二、油价上涨对我国经济各方面的响分析25（一）对经济增长的影响分析25（二）对财政收入的影响分析25（三）对物价的影响分析25（四）对贸易的影响分析27（五）对消费的影响分析27三、政府对调整油价后采取的应对措施28（一）实施油价补贴联动机制 对
4、相关影响群体及行业进行补贴28（二）防止连锁涨价，居民生活相关价格暂不做调整.28（三）清理相关收费，缓解对交通运输行业的影响.28（四）保障市场供应，维护价格秩序.28第四章 油价上涨对重点行业影响分析.30一、油价上涨对行业影响概述30（一）石油价格波动的传导机制30（二）相关行业对石油的消耗情况31二、油价上涨对石化行业的影响分析33（一）石化产业链上游行业34（二）石化产业链中游行业34（三）石化产业下游行业35三、油价上涨对农业影响的分析35（一）我国农业总体运行情况35（二）油价上涨对农业的影响39（三）行业应对油价上涨的措施40四、油价上涨对交通运输行业的影响分析40（一）交通运
5、输行业运行情况40（二）油价上涨对交通运输行业的影响42（三）行业应对油价上涨的措施44五、油价上涨对汽车行业的影响分析45（一）汽车行业运行情况45（二）油价上调对汽车行业的影响47（三）行业应对油价上涨的措施48北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 4 服务电话:(8610)63458516第五章 银行对行业的信贷风险分析及防范策略.50一、油价上涨对银行信贷形成的风险分析50二、银行应对油价上涨信贷风险的策略分析51（一）积极争取和关注收益受油价上涨、经营状况好行业客户.51（二）适当关注对于油价敏感度不高的行业客户53（三）密切监测受损于油价上涨的行
6、业信贷风险53北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 5 服务电话:(8610)63458516图图表目表目录录图表 1：近年来国际石油价格走势图7图表 2：美国商业原油库存变动11图表 3：2006 年-2011 年我国石油进口依存度情况 12图表 4：国内汽油与国际原油价格表13图表 5：1998 年以来我国石油价格形成机制改革进展情况.15图表 6：我国汽油价格及其涨幅16图表 7：我国月度原油进口单价17图表 8：国内成品油历次调价时间18图表 9：2005 年-2012 年国内成品油价格历次调整幅度统计表 18图表 10：2001 年-2009 年中
7、国石油进出口及消费量 20图表 11：我国目前三大陆上油田产量情况21图表 12：IEA 预测中国未来原油产量及消费量21图表 13：近十年我国石油产量、消费以及对外依存度情况.22图表 14：油价上涨对国民经济影响传导图23图表 15：国际油价上涨引起我国各经济指标的变化率24图表 16：油价上调对 PPI 的影响情况26图表 17：石油价格波动对各行业影响的传导机制30图表 18：1990 年-2009 年不同行业石油消耗情况 32图表 19：2009 年按行业分石油能源消费量.32图表 20：我国石油化工产业链结构图.33图表 21：2002 年-2012 年我国小麦粉单月产量 36图表
8、 22：2002 年-2012 年我我国大米单月产量 36图表 23：2002 年-2012 年我我国成品糖单月产量 37图表 24：我国粮油批发价格指数37图表 25：1978 年-2010 年我国农用机械总动力情况(年底数)38图表 26：2000 年-2010 年主要农业机械拥有量 (年底数)38图表 27：2006 年-2010 年我国不同交通运输方式运输线路长度 41图表 28：2006 年-2011 年我国旅客周转量情况 41图表 29：2006 年-2011 年我国货运量情况 42北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 6 服务电话:(8610)
9、63458516图表 30：我国道路交通运输成本结构图43图表 31：2005 年-2011 年全国汽车制造销售收入季度走势 45图表 32：2011 年 12 月各车型产量情况.46图表 33：2009 年-2011 年 12 月各车型销量情况 47图表 34：油价上调对银行信贷风险分析50图表 35：油价上涨受益行业名单52图表 36：油价上涨受损行业名单53北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 7 服务电话:(8610)63458516第一章第一章 国国际际石油价格波石油价格波动动情况及情况及预测预测一、国一、国际际石油价格石油价格历历史回史回顾顾国际
10、石油价格的波动历来备受关注，基本上没有一种产品的价格变化像石油一样，在短时间内急速飙升，又在极短的时间内迅速回落。石油价格波动的历史就在这样跌宕起伏中曲折前进的。1970 年以来世界经历了三次比较显著的石油价格上涨，除了 1973 年和1979 年前两次石油危机，最新一轮石油价格上涨自 2002 年开始启动，一直延续至今。从 2002 年油价每桶 21 美元开始，一路上升到 2008 年的超越 100 美元，其间在 2008 年第二季度曾经达到过最高点 147 美元。2009 年 6 月以后，一直维持在 70 美元左右。从 2010 年开始，世界各国经济逐步走出谷底，尤其是亚洲国家经济强劲反弹
11、，当年油价呈现前稳后升的态势，当年价格基本维持在 70-80 美元。近期，国际油价连续大涨，纽约市场油价逼近每桶 110 美元。从石油近几年的走势看，自 2008 年达到接近 150 美元/桶的高点后，受全球金融风暴的影响，油价快速下挫，短短几个月便跌到了 30 美元/桶附近。之后随着全球各国陆续推出救市政策，经济回暖，石油需求回升，带动油价逐步走高，到 2011 年 4 月达到115 美元/桶附近的阶段性高点。不过全球经济的复苏充满波折，油价也出现调整，2011 年 10 月，油价再度调整至 75 美元/桶。进入 2012 年以后，受伊朗问题影响，近期油价快速攀升，再次逼近每桶 110 美元
12、。图表 1：近年来国际石油价格走势图单位：美元、桶北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 8 服务电话:(8610)63458516数据来源：银联信二、石油价格波二、石油价格波动动原因分析原因分析通常来讲，国际石油价格是受多方面因素的影响，如，石油的生产成本、供需状况、国际原油期货投机炒作、美元指数走势及政治事件等。具体可以归纳为以下几个方面。（一）内在动因（1）稀缺性。石油作为可耗竭资源产品，绝对数量短缺，不足以满足人类相当长时期的使用，具有物质稀缺性。因此这就使得石油的价格具有了垄断性的因素。而且石油产量地域主要集中在中东等地区，并且该地区政治、文化复杂，
13、这更形成了石油供给波动的驱动性因素，更形成了石油价格的波动。（2）金融属性。投机性交易对石油价格的重要影响凸现了石油的金融属性。目前，国际石油市场价格被两股主要势力操纵：其一是控制着世界上大部分石油开采资源的国际大型跨国石油公司，这些跨国石油公司经常利用其强大的资本实力通过石油期货市场人为地抬高和压低计价期内的期货价格；其二是投机性资金。从近年的情况来看，国际原油期货已经越来越成为一种金融投机工具，投机性资金对国际石油市场的影响也越来越大。（3）战略属性。石油作为一种战略商品，其与国家战略、全球政治、国际关系和国家实力等方面紧密交织在一起。在各国纷纷将石油提升到战略高度后，都纷纷采取各种措施，
14、通过政治、经济、军事等各种手段争夺石油资源、争取石油价格控制权，建立石油战略储备，影响石油定价。（二）长期影响因素和其他商品一样，供给、需求和库存也是影响石油价格的长期影响因素。具体情况如下。1供应因素。在石油供应中，OPEC 扮演着重要角色，其石油储量占全球总储量的 78%，产量占全球总产量的 40%，出口量占世界总交易量的 55%，OPEC的石油供应对调控国际油价有举足轻重的作用。2004 年以后，国际石油价格持续上涨，最主要原因是石油供应不足。OPEC 国家凭借其独有的垄断地位，按照利润最大化的原则进行生产，使得 OPEC 单个国家的实际产量经常小于组织统一制定的配额。2007 年石油需
15、求强劲增长，OPEC 的新生产协议加剧减产，推动石油价格迅速上涨；2008 年 9 月以来 OPEC 三次减产则是在石油需求和价格双双北京银联信投资顾问有限责任公司http:/www.unbank.info 9 服务电话:(8610)63458516回落时作出的，它对石油价格的回升起到了直接作用。另外，原油储采比也是影响石油价格波动的长期因素之一，随着资源压力的增大，原油储采比不断下降。原油储采比是指年初原油探明储量除以当年原油产量，是反映石油工业可持续发展的重要指标，下降的储采比意味着原油开采量的增加速度大于探明储量增长速度，此时原油价格会上升，生产者降低产量的同时会增加勘探力度，随着储采比逐渐上升，原油价格得以回落；反之亦然。需求因素。2004 年以来，OECD、亚太、欧盟、北美等地区保持较快经济增长率，石油需求增长强劲。亚太地区石油需求增长最为突出，呈现
