股票期权会计

《股票期权会计》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票期权会计（55页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、股票期权会计西南财经大学会计学院 余海宗股票期权会计的理论与实务【学习目标】本章主要讲述股票期权的会 计处理方法 【关键术语】股票期权的会计处理方法 比较与借鉴本章主要内容n一、概述n二、国外有关股票期权的会计处理方法 n三、以股份为基础的支付帐务处理n四、股票期权的发展n2006年4月有人说，以股权激励换取上市公司高管的股改热情无异于“ 商业贿赂”，水皮却认为，认定“商业贿赂”的主体并不容易，谁是行贿 者，谁是受贿者，谁又能说清楚？因此，与其说是“商业贿赂”，不如 说是监守自盗更确切 。n来自中国的打工皇帝报道说：“根据公司协议，陈久霖上年的个 人薪酬是为490万新元，折合人民币为2350万

2、元，这样高的薪酬水平 ，无论是在中国还是在海外的中资企业里，可能都是绝无仅有的。” 陈的工资是跟企业业绩挂钩的。n美国投资大师巴菲特对其持反对观点，他担心过于优厚的 股权激励会造就“贪心的C EO和公司高层管理人士”，还会 制造更多的公司丑闻。n2006年3月21日，万科公布首期（20062008年）限制性股票激 励计划（草案）。按照该计划，万科基本操作模式为：“在公司达 成一定业绩目标的前提下，按当年净利润增加额的一定比例提取一定 的激励基金。通过信托管理的方式，委托信托公司在特定期间购入本 公司上市流通A股股票，经过储备期和等待期，在公司A股股价符合 指定股价条件下，将购入的股票奖励给激励

3、对象。”n该方案的最低门槛是：“当年净利润增长率（扣除激励基金后）超过 15、全面摊薄的净资产收益率超过12，行权时，股价要高于去年 的价格。”n此外，提取当年度激励基金还有如下限制条件：n（一）当净利润增长率超过15但不超过30时，以净利润增长率为 提取百分比、以净利润净增加额为提取基数，计提当年度激励基金；n（二）当净利润增长比例超过30时，以30为提取百分比、以净利 润净增加额为提取基数，计提当年度激励基金；n（三）计提的激励基金不超过当年净利润的10。n股票激励计划的激励对象人数不超过公司专业员工总数的8，计提 的激励基金不超过当年净利润的10。预计约有160人将成为首期激 励对象。n

4、万科2006年度分红派息和资本公积金转增股本方 案为每10股派现金人民币1.5元（含税），转增5 股。n A股股权登记日为2007年5月15日，除权除息 日为2007年5月16日，转增股份上市日为2007年 5月16日。（在5、9-11日万科以均价21元买入自 己的股票1400多万股，万科共持有自己公司的股 票4000万股）n2010年终止。n上市公司股权激励管理办法(试行)自 2006年初发布以来，提出拟进行高管股权 激励计划的上市公司有200多家。但从实际 情况看，真正付诸实施的只有不到50家， 已被管理层批准通过的则仅有20多家。业 内人士认为，作为一项重大的制度性创新 ，股权激励并未像

5、市场预期的那样火爆， 期待加速推进。一、概述n（一） 股票期权（Stock Options） ：是指公司给授予者（ 即股票期权授权人）按约定的价格和数量在授权以后的约 定时间购买股票的权利。企业实行的股票期权制度与财务 学上的股票期权是不同的，财务学上一般是指股票期权合 约，而企业实行的是一种激励制度，是一种与股票增值收 益连动的长期激励 制度。n两者的联系：期权合约分为买方期权（看涨期权）和卖方 期权。企业实行的与买方期权相似。n两者的区别：（1）含义与目的不同；（2）使用对象与范 围不同；（3）行权时间与条件不同；（4）定价考虑的因 素不同。n（二）我国现行实务发展与规范n1、股份支付经济

6、业务现状和相关法规政策：n在我国，股份基础的支付业务现行主要包括股权激励。近 年来各地银行和国有资产管理部门以及部分民营企业都推 出了期权激励的机制。n2002年11月财政部财企2002508号“关于实施关于国有 高新技术企业开展股权激励试点工作的指导意见有关问 题的通知”对国有高科技技术企业的股权激励试点进行了 规范。n2005年8月证监会和国资委、财政部等五部委联合推出了 关于上市公司股权分置改革的指导意见指出，完成股 权分置改革的上市公司可以实施管理层股权激励，上市公 司管理层股权激励的具体实施和考核办法，以及配套的监 督制度由证券监管部门会同有关部门制定。2005年10月 国发2005

7、34 号国务院转发中国证监会关于提高上市公 司质量意见的通知中明确指出，上市公司要探索并规范 激励机制，通过股权激励等多种方式，充分调动上市公司 高级管理人员及员工的积极性。n2005年11月中国证监会“关于就上市公司股权激励规范 意见（试行）公开征求意见的通知”对上市公司实施股 权激励进行明确的规范。n2006年1月6日中国证监会颁布的上市公司股权激励管 理办法。n 2006年9月30日国家税务总局发布的关于个人股票期权 所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知指出，可公开 交易的股票期权，应按授权日股票期权的市场价格计算缴 纳个人所得税。通知还指出，可公开交易的股票期权，在 实际行使该股票期权

8、购买股票时，不再计算缴纳个人所得 税。员工以折价购入股票期权的，可以按扣除实际支付价 款后的所得作为净收入的计税依据。 n2、股份支付经济业务会计处理规范现状n现有会计制度和准则未对股份支付业务进行明确的规范， 对股权激励一般认为是一种奖励，财政部财会200143号“ 关于印发实施及其相关准则问题解答 的通知”中规定：公司为中高层管理人员实施激励机制采 用的奖励措施，由公司根据其管理权限，依据法律或者有 关规定作出安排。公司无论以何种形式奖励中高层管理人 员，其发生的支出，均应计入公司当期的成本费用。如果 公司以前年度提取的、用于奖励中高层管理人员的激励基 金未按上述规定处理的，作为会计差错予

9、以更正。n2006年2月颁布企业会计准则股份支付。n2006年3月颁布67号文件规范会计处理。二、国外有关股票期权的会计处理方法（一）两种股票期权计划 1、激励股票期权(Incentive Stock Option) 2、非法定股票期权（Non-qualified Stock Option ） 两种方式的主要区别在于：以美国国内税法（ IRS Code）为基础，激励期权计划为高管理人员 提供了更大的税收优惠，高级管理人员在行权时 无需为股票市场价格与执行价格之差纳税，只有 当其所持股票再出售时，才根据期权持有期，按 资本利得税税率（28%）或所得税税率（高于 28%）纳税。在非法定股票期权计划

10、中，高级管 理人员在行权时即需为股票市场价格与执行价格 之差纳税。n如杜邦公司1997年1月授予首席执行官约翰 科罗儿和另外74名高级经理一笔股票期权 ，施权价是每股l05美元，条件是公司股价 在2002年以前至少有5天达到350美元。（二）股票期权的赠与条件 1、股票期权的受益人：主要是公司的高管 人员。 2、股票期权的赠与时机：受聘、升职、每 年一次的业绩评定。 3、股票期权执行价格的确定方法。 4、股票期权受与期的安排。 5、股票期权的不可转让性。n（三）股票期权确认的理论基础n1、费用观：认为股票期权应该确认为企业 的一项费用。n2、利润分配观：认为股票期权实际上是经 理人参与企业剩余

11、索取权的分享。（四）股票期权的会计处理方法n1、内在价值法 n2、公允价值法1、内在价值n所谓内在价值是指市场价格高于行权价格的部分。股票期 权分为固定型和可变型两种，它们的不同之处在于计量的 时间不同。n固定型股票期权计划没有订立业绩目标，只要工作年限达 到规定即可取得股票认购权，计量日是授予日；同时固定 型股票期权往往把行权价格设定为授予日的市场价格，内 在价值一般为零。n而可变型股票期权计划规定所能购得的股票数量取决于雇 员将来的服务或业绩状况，这时计量日为数量和价格双方 都已知的第一日。在这种情况下，授予日不作会计处理， 会计期末对行权价格和可购数进行估计，得出报酬成本， 以后每会计期

12、末对以前估计的报酬成本加以修正，直至服 务期满日。可变型股票期权的价格应小于固定型的，因为 雇员只有实现业绩目标才能行权。APB Opinion No.25采 用的就是内在价值法。2、公允价值法n公允价值指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易 基础上进行资产交换或债务结算的金额。n期权的价值随着证券市场的行情变化而变化，因 而对于期权和约的初始确认，应以和约的公允价 值及期权费为计量基础。对于和约生效后的报告 日可按其不同的持有目的，分别采取不同的计量 基础，并决定是否及如何确认公允价值变化产生 的损益。公允价值的估算一般使用布莱柯科 勒斯模型，考虑的参数有：行权价格、授予日市 价、预计授予日到形

13、式日的期限、预计股利支付 率、预计期限内的无风险利率。n1972年，美国会计原则委员会发布第25号意见书 “授予员工股份的会计处理”，该准则采用“内在价 值法”（期权授予日或其他计量日股票的市价超出 行权价的差额）计量股票期权的成本。n1995年，美国财务会计准则委员会发布了第123 号准则“以股权为基础薪酬会计”，推出了一套“以 公平价值为基础的”股票期权会计处理方法，但仍 然允许继续采用APB25，只是规定应当在财务报 表的脚注中披露，如果采用FASB123号准则，公 司的净收益和每股盈余将会受到何种影响。n2000年3月31日，美国财务会计准则委员会发布 了第44号解释“涉及股权补偿的特

14、定交易事项会计 ”，该解释成为股票期权第三个重要的会计准则n根据APB25号意见书，股票期权一般都被 认为是补偿性的。一个股票期权需确认的 费用是根据下述两个因素都确定的第一个 日期（计量日）测定的：（1）员工有权获 得的股份数；n（2）为获得股份须支付的对价（行权价）。根据计量日 的不同，股票期权计划可以分为确定的股票期权计划和不 确定的股票期权计划。确定的股票期权计划的行权价和员 工有权获得的股份数在期权授予日就是确定的，计量日就 是授予日，补偿成本等于股票市价与行权价之间的差额。 不确定的股票期权计划又称为以业绩为基础的股票期权计 划，此类计划的股份数或者行权价在期权授予日是不确定 的。

15、计量日并不等于授予日，而是员工有权获得的股份数 和行权价都确定的日期。由于绝大多数股票期权计划的行 权价一般都等于或者高于授予日或其他计量日（在授予日 期权数量或行权价格不能确定时，采用二者皆确定的日期 为计量日）的股票市价，公司根本无须确认任何费用。从 而，其净收益和每股盈余也不受任何影响。这样，股票期 权制度就真正成为“公司请客、市场买单”，公司和员工皆 大欢喜。三、以股份为基础的支付帐务处理n按照最终的结算工具将以股份为基础的支付分 为 三类：n1、权益结算支付：即以股份、股份期权或其他权 益性工具结算的支付；n2、现金结算支付：即企业以现金作为对价进行结 算；n3、选择性支付：企业或职

16、工在结算时可以进行选 择以现金或权益结算支付。n 以下说明以股份为基础的支付帐务处理n（一）以权益性工具结算支付n1、直接以股权作为支付工具：n例1：2007年1月1日，N上市公司向其500名职工每名授 予100股（买价每股3元），当日股份为30元/股。授予的 条件是要求职工必须自授予日起在公司工作三年。n（1）授予日（股份支付协议获得批准的日期），除了可 立即行权的股份支付外，不作会计处理。n（2）等待期（2007）的资产负债表日（假定当年有50人 离开，预计三年中离开的人数比例将达20%） 借：管理费用 400 000贷：资本公积其他资本公积 400 000500100 （1-20%）30 1/3=400 000n2007年、2008年、2009年会计期末股份的公允 价值发生变动，不进行会计处理。 n2008的资产负债表日（假定当年又有25人离开， 预计3年中离开的人数比例修改为15%） 借：管理费用 450 000贷：资