《现货竞买交易讲义》由会员分享，可在线阅读，更多相关《现货竞买交易讲义（53页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、上海石油交易所现货竞买交易介绍主讲人：袁小吾目录1、上海石油交易所简介2、现货竞买交易的意义4、交易5、交收6、结算7、交易商入市3、现货竞买交易的概念和优势1 1上海石油交易所简介上海石油交易所概况上海石油交易所是在国家商务部创建中国现代石油市场课题研究的基础上，经上海市发展与改革委员会批准成立，由中国四大石油公司和上海久联集团有限公司于2004年8月共同出资并注册于浦东新区的能源要素市场，交易所注册资本1.05亿元。上海石油交易所概况2003年上海市政府将上海石油交易所的创建工作列入上海市发展服务业行动纲要之中，2006年浦东新区政府将上海石油交易所纳入国务院批准的浦东新区综合配套改革试点
2、单位。上海石油交易所股权结构中国石油国际 事业有限公司中国石化销售 有限公司中海投资控股 有限公司中化国际 石油公司申能（集团）有限公司上海久联集团 有限公司上海石油交易所上海石油交易所发展目标和定位立足能源现货市场，依托国内大型能源企业，服务能源产业发展；以天然气和液化石油气现货竞买交易为突破口，由易到难，由单一品种到多品种，由现货竞买交易到多种现货交易方式，打造国家级能源要素市场和定价中心。2 2现货竞买交易的意义现货竞买交易的意义1、现货竞买交易是是国家能源要素商品价格市场化改革的有益探索。国家“十二五”规划中关于深化资源性产品价格和要素市场改革的部分，明确要求理顺包括LNG和LPG在内
3、的煤、电、油、气、水、矿产等资源类产品价格关系，完善重要商品、服务、要素价格形成机制。 LNG和LPG现货竞买交易作为国家油气资源价格市场化形成机制的重要载体，承载着为国家能源要素商品价格市场化改革进行探索的重任。 现货竞买交易的意义2、现货竞买交易是上海建设国际贸易中心的重要组成部分。LNG和LPG现货竞买交易是在上海市政府的直接关心和推动下，为落实上海市政府“十二五”规划中关于健全现代市场体系，加快将上海建成具有国际国内市场资源配置功能的国际贸易中心，着力完善辐射全国的市场体系，努力成为大宗商品定价中心、交易中心、结算中心的背景下推出的,是上海建设国际贸易中心的不可或缺的重要组成部分。 现
4、货竞买交易的意义3、现货竞买交易是大宗商品市场规范发展的必然要求。2010年国家七部委联合下发了关于大宗商品中远期交易市场整顿的指导意见，对大宗商品交易市场的规范发展提出了明确的要求，根植于现货、规范管理是大宗商品交易市场今后发展的主基调。 LNG现货竞买交易价格走势图LPG现货竞买交易价格走势图现货竞买交易的概念和优势3 3现货竞买交易的概念现货竞买交易是指通过交易所电子交易系统，卖方交易商先公布商品信息及卖出底价，买方交易商自主报价竞买，在规定的交易时间内以“价格优先、时间优先”的原则成交并自动生成电子交易合同的现货商品买卖行为。 现货竞买交易优势1、交易高效安全上海石油交易所拥有先进、可
5、靠的计算机交易系统。依靠高容量光纤、数据专线、高性能的服务器以及成熟的软件技术，确保交易的实时、便捷和安全，实现结算、交收、资金划转等数据的同步传送和交换。现货竞买交易优势2、价格公开透明现货竞买交易是一种区别于传统现货贸易的电子化交易方式，所有交易信息都在交易系统中实时发布，交易各方的充分竞价，可以有效发现交易商 品的价格，完全实现“公开、公平、公正”的原则。现货竞买交易优势3、资金安全高效上海石油交易所实行银行托管下的第三方监管制度，保障交易商资金安全，交易所为交易商提供指定结算银行的银商转账服务，确保资金划转便捷高效。同时，现货竞买交易实行履约保证金制度，能切实保障买卖双方货物的顺利交收
6、和货款的及时回笼。现货竞买交易优势4、现货资源齐聚在交易所的股东和行业主导企业的大力支持下，交易所将集聚相关品种的现货资源和众多的资源需求方，实现能源要素市场化配置。4 4交易交易流程1登陆系统卖方挂单买方竞价成交查询2341、登陆系统登陆系统交易商通过网页浏览器进入交易所现货竞买系统页面。使用由交易所提供的登录帐号、密码以及USBKey（密钥）登录交易系统。首次登陆系统会自动提示修改密码。1、登陆系统交易员登录 结算员登录 交易员和结算员分别以各自的账号、密码和USBKey登录2、卖方挂单卖方挂单交收商品信息（品种、质量指标等）交收起始日和截止日交收地点、运输方式和溢短卖出底价最小交易量和最
7、大交易量卖方挂单时间9：009：20上海石油交易所LNG/LPG现货竞买卖方挂牌细则指引2、卖方挂单交易商品液化天然气液化石油气2、卖方挂单交收起始日和截止日运输方式和溢短卖出底价最小交易量和最大交易量限定了买方支付货款的时间（交收起始日的前一天）和买方的提货周期 为买卖双方留有一定的余地运输方式多为买方槽车自提 溢短由卖方自设，但要遵从行业惯例，LNG不超过5%，LPG不超过3%在卖方指定交货地的单位交易商品的含税价格由卖方自设，下单数量必须为20吨的整数倍2、卖方挂单卖方挂单卖方挂单时间：9:00 9:20交易所审核时间：9:20 9:40挂单查阅时间：9:40 10:00卖方挂单未审核前
8、是可以撤单的。3、买方竞价买方竞价买方竞价时间10：0011：00LNG和LPG 最小加价幅度：10元/吨最大加价幅度：50元/吨3、买方竞价买方对全部商品出价后，即进入倒计时 10：0010：30，倒计时时限为10分钟 10：3011：00，倒计时时限为5分钟凡有买方交易商竞买出价一次，则该批商品倒计时 重新开始 11：00交易结束竞价原则：价格优先，时间优先3、买方竞价3、买方竞价4、成交查询成交查询成交后，系统将自动产生电子合同可以在交易客户端查询交易闭市后，买方，卖方须通过交易系统查询各自成交结果。如有异议，需半小时内及时向交易所提出。4、成交查询1 1 5 5交收交收的两种方式2由交
9、易所办理交收双方自行协议交收1 默认的方式 成交后双方协商注：如双方自行协议交收，须 在交收起始日前一天11：00前 书面通知交易所。85%货款 退卖方保证金5交易所办理交收的流程质量无异议，收到 发票，通知交易所7货款1通知发货2收货完毕 通知交易所415%尾款以及 二次结算8全额增值税发票6发货3买方卖方交易所仓库仓库卖方在挂牌前，应将其指定交收仓库的相关材料提供给交易所，经交易所审核后向交易商公布。未经公布的交收仓库，其所储现货不得参与现货竞买实物交收。卖方指定交收仓库所需提供的材料1、仓库简介；2、仓库储存货物所对应的相关经营资质和证书；3、仓库地理位置（附交通示意图）；4、仓库灌装作
10、业时间,业务联系人,联系电话；5、仓库安全规定；6、仓库对合格槽车承运商资质的认证标准、认证流程及相关认证申请文件等；7、仓库认证合格的槽车承运商名单（包括车辆牌号及相关人员）8、交易所要求的其他内容。承运商承运商卖方指定交收仓库在参与实物交收前，将关于槽车承运商资质认证的通告以及申报文件等通过交易所向交易商公布。买方选择的槽车承运商，应通过卖方指定交收仓库的资质审核，取得许可证明后，槽车承运商将相关材料提供给交易所，经交易所核准后予以公布。合作承运商向交易所提供的材料 1、企业营业执照（加盖企业公章复印件）；2、化学危险品作业证（加盖企业公章复印件）；3、槽车承运商安全规定;4、相关仓库资质
11、审核通过的相应槽车及相关人员名单;5、交易所要求的其他内容。双方向交易所提出书面申请，该申请范本从交易所网站下载交易所核准后退还买卖双方交易保证金，由双方自行办理货物交收、货款结算。双方自行协议交收21违约（1）买方未按电子交易合同约定，及时支付货款和提货（2）卖方未按电子交易合同约定（除不可抗力）交付货物（3）货款、货物数量与合同约定不符（4）买方提货运输工具与合同约定不符（5）交易所认定的其它违约行为违约行为违约处理违约行为一经确认，交易所即把违约方的保证金划转给守约方如一方仍有异议，可向司法机关提起诉讼指定检验机构上海石油交易所指定检验机构名单：1、中国检验认证集团检验有限公司（CCIC
12、）2、通标标准技术服务有限公司（SGS）指定检验机构6 6结算结算的概念结算是指根据交易结果，由交易所按交易所相关规定，对交易商履约保证金、货款及其它款项进行计算和划拨的业务活动。 结算相关公式买方交易商履约保证金交易商品的卖出底价配对 成交的数量履约保证金比例（10%）卖方交易商履约保证金交易商品的卖出底价挂卖 量履约保证金比例（10%）买卖双方交易商履约保证金计算公式：交易服务费交易商品的成交价格成交量交易服务 费比例（0.2%）交易服务费计算公式：结算银行上海石油交易所指定结算银行是由交易所指定的、协助交易所办理交易结算业务的银行。交易所已经批准的有指定结算银行三家：工商银行、交通银行和
13、招商银行。目前已开通银商转账业务的指定结算银行有两家：工商银行和交通银行。银商转账交易商交易商专用资金账户 交易所交易所专用结算账户银商转账系统 8:3015:00登陆银商转账系统 下达出入金指令入金入金出金出金用于交易交易所指定结算银行交易商专用资金账户交易商用于银商转账的专用资金账户，可以是交易商在上海石油交易所指定结算银行已有的银行账户，也可以在指定结算银行开立新的银行账户，银行开户网点为工商银行或交通银行在国内的任何网点。 7 7交易商入市交易商入市资格1、在中华人民共和国境内注册的企业法人；2、具有与交易商品有关的经营资质；3、承诺遵守上海石油交易所相关管理办法及规则；4、具有一定资
14、金实力及良好的企业信誉；5、具有健全的组织机构和财务管理制度及完善的业务管理制度。入市流程12提交材料： 交易商申请书和加盖公章的公司简介； 企业法人营业执照、组织机构代码证和税务登记证的副 本及加盖公章的复印件，加盖公章的法定代表人身份证复印件； 会计师事务所出具的最近年度的审计报告； 与交易商品相关的经营资质和证书。交易所审核材料 并予以核准回复交易所向交易商提 供一个商位代码（ 即交易帐号）和初 始交易密码。手续办理： 与交易所签订上海石油交易所入市协议； 与交易所和指定结算银行签订相关协议； 在交易所指定结算银行开设专用资金账户； 填写竞买交易开户登记表并加盖公章； 按照本办法的规定向交易所缴纳相关费用； 交易所规定的其它需办事项。交易所对交易商进 行业务培训34谢 谢主讲人：袁小吾2011年03月
