货币银行学电子课件2

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1、第二章 信 用第一节 信用及其与货币的联系 第二节 高利贷 第三节 现代信用活动的基础 第四节 现代信用形式 第五节 信用与股份公司 第一节 信用及其与货币的联系西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动。 原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约. 经济学中的信用专指借贷活动。 信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。信用的涵义西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院信用的基本特征 价值的单方面让渡.贷者在没有取得等值 品的情况下就将出借品给了借者,双方构 成的是债权债务关系

2、而非等价交换关系, 所以信用伴生着风险. 以还本付息为条件.由于在信用活动中贷 者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者 之所以愿意借出,是因为可以从中获益, 借者之所以能够借入,是因为承诺了付息 的责任,故付息成为信用活动的基本条件 .西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院信用的产生和发展 逻辑推理：私有财产的出现应是借贷关系存在的 前提条件。 其所以出现这种行为，显然是为了 满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的 财富调剂的需要。 从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富 差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件. 从信用的发展看,有两个大的飞跃:信用方式的进化:从实物借贷货币

3、借贷.信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域生产 流通领域宏观经济领域西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院信用与货币的关系 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的 联系, 如货币借贷。但无论是货币，还是信用， 却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。 信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段. 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围 和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发 展. 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的 信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 实物借贷(physi

4、cal credit):以实物为对象进行借贷的活动.实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会.实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 货币借贷(monetary credit):以货币为对象进行的 借贷活动. 货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利 和灵活. 货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经 济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从 此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.第二节 高利贷西北师范大学经济管理学院

5、西北师范大学经济管理学院高利贷 高利贷(usurious loan):以谋取高额利息为特征的 一种借贷活动. 高利贷盛行于前资本主义时期. 高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会 平均收益率,且无上限. 高利贷没有统一的市场利率.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院高利贷的特点 极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛 存在于古代； 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。 在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大 地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高 利贷性质的借贷。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院高利贷存在的条件 就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地 （为

6、挥霍，也不怕利率高）； 贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人： 向这方面贷放的货币有限，奇货可居； 极高风险的补偿西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院对高利贷的态度 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策 上的取缔。 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者； 但却没有从根本上反对借贷。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院我国的民间借贷 当前的民间借贷是否是高利贷？ 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视视、谴责谴责 ，否定不了它的存在；简单简单 禁止 必将是禁而不止。 应取的对策。第三节 现代信用活动的基础西北师范大学经济管理

7、学院西北师范大学经济管理学院信用活动的基础 债权债务关系覆盖整个经济生活 在商品货币关系下，经济行为主体的经济活 动都时时伴随着货币的收收支支： 收大于支盈余；收不抵支赤字。 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时 意味着对应经济行为主体的负债； 任一经济行为主体的货币收支赤字，都同时 意味着对应经济行为主体的资产。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院部门的划分及其一般的盈余/赤字规律 将具有相同经济经济 活动动性质质的经济经济 行为为主体分别归类， 划为部门；一般划为 5 部门： 个人部门；货币的主要贷出者 企业部门；资金融入者 政府部门；一般是货币资金的需求者 国外部门； 盈余

8、赤字互见 金融部门：作为媒介的，它们有自身的经营收支，或 盈余、或赤字。但作为金融媒介，它们还有资金聚 集和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反 映。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院资金流量分析 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。 模型依据的恒等式Y = C + I + XM 第四节 现代信用的形式西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 信用是借贷资本的运动形态 借贷资本，是指处于借贷关系中的货币资本。 首先是资本；但与用于生产、流通、服务的实际 资本有别：他并不参与实体资本的运作过程，但有 收入“利息”。好像货币与生俱来有一种

9、自我 增殖的天然属性，就如同树能自己结出果实一样。 关于这方面的深入研究是经济学的重要内容 在金融学的领域中，对借贷资本的分析，是 从运行机制的角度考察借贷资本与实际资本这两者 之间的相互作用。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院企业信用的形式及含义 商业信用 银行信用的含义及特点 银行信用与商业信用 银行信用在现代经济中的作用国家信用的含义 国家信用的形式我国国家信用的发展个人信用及类型消费信用国际信用的含义 国际信用的形式企业信用银行信用国家信用个人信用国际信用信用的形式西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院商业信用含义：商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的 信用

10、,典型的形式是赊销,商业信用的工具是商业票据 特点: 以商品买卖为基础; 双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; 商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 作用: 有利于润滑生产和流通; 加速了商品价值的实现过程和资本周转; 商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限 性的影响.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院商业信用的形式 商业票据(commercial bill )：是商业信用工 具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对 债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证. 商业票据主要分为本票和汇票两种. 商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让 赊销(sale on ac

11、count ):商品买卖双方采用 的一种延期付款的销售方式. 赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节. 赊销方式对于买卖双方都有利. 赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购货 者提供了短期资金融通.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 背书(endorsement )：商业票据经债权人在票 据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支 付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的 手续就叫“背书”。背书人对票据负有连带责 任. 票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还期 而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过 背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构 ，获得现款满足支付需求，这种活

12、动称作票据 贴现.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院银行信用 含义：银行信用是银行以货币形态提供的信用 . 特点: 以银行作为信用中介，是一种间接信用; 是以货币形态提供的信用,无对象的局限； 贷放的是社会资本,无规模局限； 在期限上相对灵活,可长可短. 与商业信用的关系: 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发 展起来的; 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 间接融资：在银行信用中，银行是货币资金所 有者的债务人；是货币资金需求者的债权人； 货币资金的所有者同货币资金需求者不发生直

13、 接的债权债务关系。 直接融资：是指在股票市场，债券市场发展到 一定水平时用过有价证券的融资。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院国家信用 含义：国家信用是以政府作为债务人或债权人 的信用.国家信用的主要工具是债券. 国家信用的作用: 调节国库年度收支的临时失衡; 调节财政收支,弥补财政赤字; 调节经济总量与结构; 配合其他经济政策的实施.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 国家从国内以借入方式筹款是内债；从 国外以借入方式筹款是外债。 在国家信用中，中国的统治者对百姓 特别是对农耕贷放，是持续几千年的 国家理财政策，极具特点。 在现代经济中，要求“既无内债，又无 外

14、债”，是不符合生活实际的观点。 国债的规模允许有多大，这是一个需要 专门讨论的问题。西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院消费信用 消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构 向消费者提供的直接用于消费的信用.消费信 用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等 . 消费信用的作用: 促进商品销售,有利于再生产; 扩大即期消费需求;增加消费者总效用. 消费信用的制约因素: 总供给能力与水平; 居民的实际收入与生活水平; 资金供求关系;消费观念与文化传统.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院国际信用 国际信用：是指一切跨国的借贷活动. 国际信用的主要形式包括: 出口信贷(买方信贷

15、和买方信贷) 国际商业银行贷款(独立贷款和银团贷款) 政府贷款 国际金融机构贷款 国际资本市场融资 国际租赁(经营性租赁和融资租赁)西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 国际金融租赁:指由出租人根据承租人的决定 ，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租 人选定的设备，并将该设备的使用权转让给承 租人，并在一个不间断的长期租赁合同期内， 通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资 .是一种采用“融物”形式进行的中长期融 资活动西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 出口信贷（ export credit ）:出口国政府为 支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际 竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方 式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商 提供的中长期信贷. 附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定的产 品； 贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政 府补贴； 属于中长期信贷，最长不超过10年.西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 买方信贷(buyers credit) ：在消费信贷中 ，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放 款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的 消费信用方式. 卖方信贷(sellers credit)：在消费信