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1、 证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用真题开放式基金的认购、申购与赎回234561证券投资基金的含义与特点1证券投资基金的含义与特点投资基金是一种集合投资方式，集中了投资者众多分散资金而交由专门的投资管理机构进行范围广泛的投资与管理以获取资金增值，投资者按出资比例分享收益并承担风险。产业投资基金风险投资基金证券投资基金1含义证券投资基金的含义与特点证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。1含义证券投资基金的含义与特
2、点基金托管是指商业银行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，保管基金资产，监督基金管理人日常投资运作，基金托管人独立开设基金资产账户，依据管理人的指令进行清算和交割，保管基金资产，在有关制度和基金契约规定的范围内对基金业务运作进行监督，并收取一定的托管费。1特点证券投资基金的含义与特点1 组合投资、分散风险 2 集中管理、专业理财 3 利益共享、风险共担证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用真题开放式基金的认购、申购与赎回34561证券投资基金的种类22证券投资基金的种类组织形态和法律地位的不同契约型基金和公司型基金契约型基金又称为信托投资基金,它
3、是指依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为,投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人。目前我国公开发售的基金都是契约型基金。2证券投资基金的种类组织形态和法律地位的不同公司型基金是指依据公司法组建、通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金并将资金投资于有价证券获取收益的股份公司,投资者通过购买该公司的股份而成为基金公司的股东并以股份比例承担风险、享受收益。公司型基金主要存在于美国。这两者的根本区别在于公司型基金具有法人资格和民事行为能力,而契约型基金则没有法人资格。2证券投资基金的种类投资运作和变现方式的不同封闭式基金和开放式基金开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且
4、随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。而封闭式基金的基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让。2证券投资基金的种类投资目标的不同成长型基金、收入型基金、平衡型基金成长型基金是以追求资本的长期增值为目标的投资基金，主要投资于具有良好发展潜力，但目前盈利水平不高的企业股票。其特点是风险较大，可以获取的收益也较大，适合能承受高风险的投资者。2证券投资基金的种类投资目标的不同收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，它主要投资于盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券，适合
5、较保守的投资者。平衡型基金界于成长型基金与收入型基金之间，它将一部分资金投资于成长性好的股票，又将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股。2证券投资基金的种类投资对象的不同股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金2证券投资基金的种类地域不同国内基金、国家基金、区域基金和国际基金2证券投资基金的种类指数型基金与 ETF指数型基金是股票型基金中的一种特殊品种基金，是指以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。指数基金的目标是获取大体上相当于市场平均水平的投资回报。ETF 是指数型基金中的一个品种。一般译为“交易型开放式指数基金”。ETF 与普
6、通指数基金的区别在于 ETF 是在交易所上市交易,交易手续与股票完全相同2证券投资基金的种类LOF 与 FOFLOF 意为“上市型开放式基金”。它是开放式基金中的一个类型，该类型的基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。 FOF 是意为“基金中的基金”，是金融机构推出的一种理财产品组合。它投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效的配置。证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用真题开放式基金的认购、申购与赎回24561基金净值与基金的业绩33基金净值与基金的业
7、绩基金净值、单位净值与累计单位净值的含义基金净值也称为基金资产净值，是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。 基金单位净值又称基金份额净值，即基金单位资产净值，是指每一基金单位（份额）所代表的基金资产净值。基金单位净值（总资产总负债）基金总份数 基金资产净值基金总份额 基金累计单位净值基金单位净值基金成立后累计单位派息金额 3基金净值与基金的业绩基金净值与基金的业绩基金单位净值表示了单位基金内含的价值，但基金单位净值的高低并不代表基金业绩的好坏，基金净值增长能力才是判断基金业绩的关键 证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用
8、真题开放式基金的认购、申购与赎回2561基金的收益与费用344基金的收益与费用基金的收益基金的收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值。基金收益主要来源于基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他收入。 4基金的收益与费用基金的费用 基金的运营费用主要包括管理费、托管费。基金管理人是基金资产的管理者和运营者，对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬。一般而言，基金规模越大，基金管理费费率越低；基金风险程度越高，其管理费费率也越高。 基金托管费指基金托管人托管基金资产所收取的费用。一般而言，基金规模越大，基金托管费率越低
9、；基金风险程度越高，其托管费率越高。 证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用真题开放式基金的认购、申购与赎回261开放式基金的认购、申购与赎回3455开放式基金的认购、申购与赎回认购开放式基金的认购是指投资者在基金募集期内购买一定的基金份额。认购份额的计算公式为： 认购份额认购金额（1-认购费率）基金单位面值 5开放式基金的认购、申购与赎回申购开放式基金的申购是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额的行为。基金购买股票、债券等有价证券后，基金的资产价值会随着股票、债券等证券的市场价格的变化而变化，从而基金净值也发生变化。因此，申购份额的计算与认购份额的计
10、算有所不同。基金申购份额的计算如下：申购份额申购金额（1-申购费率）申购日基金单位净值5开放式基金的认购、申购与赎回赎回开放式基金的赎回是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程。赎回金额的计算公式为： 赎回金额（赎回份数赎回日基金单位净值）（1-赎回费率） 证券投资基金的含义与特点证券投资基金的种类基金净值与基金的业绩基金的收益与费用真题开放式基金的认购、申购与赎回251真题346620110432.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一
11、次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）真题62011079.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( )A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金真题620120710.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（ ）A.基金净值 B.单位净值C.基金价格 D.基金收益28.开放式基金真题6201410312012年3月华夏基金管理公司新发行单位面值为1元的A基金，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元(含l万元)l00万元(不含l00万元)之间，认购费率为 15；一次认购金额在100万元(含100万元)以上，认购费率为l。(1)投资者王先生用50万元认购A基金，请计算其可以认购的基金份额。(3分)(2)2013年8月l0日，王先生赎回其所持有的全部A基金，当日基金单位净值为0.9元，赎回费率为05，请计算王先生的赎回金额。(3分)真题
