K线、切线、形态理论

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1、第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第八章 K线、切线、形态理论 K线图分析 切线理论 形态理论2008年2月1第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析一、K线图原理二、单日K线图的多空力量分析三、双日K线图的多空力量分析四、多日K线组合形态分析分析2008年2月2第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第一节 K线图分析K线图原理 K线又称日本线，是日本古代米市中描述米价 每日涨跌所使用的图示方法。后被经引用至股 票市场。 K线图是将股市每日、每周或每月的股价变动 情形用图形表示，包括四部分，开盘价、收盘 价、最高价、最低价。 经过上百年的运用和改进，目前已经形成了

2、一 整套K线分析理论，专门用以研究价格的走势 规律。一、K线图原理2008年2月3第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析K线图原理2008年2月4第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析K线图原理2008年2月5第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析K线图原理 K线多空力量对比分析原理实体：红实体代表多方力量，实体越长，表明多方力量 越强；黑实体代表空方力量，实体越长，表明多方力量 越强。 影线：下影线越长，表明多方反击的力量越强；上影线 越长，表明空方反击的力量越强。影线与实体长度比较：影线越长，其作用越大；反之， 影线越短，其作用越

3、小。 总结：一看阴阳，二看实体，三看影线。红实体和下影线代 表多方力量；黑实体和上影线代表空方力量。2008年2月6第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析单日K线分析1、光头光脚的阳线(1,2)2、光头光脚的阴线(3,4)3、T字线(5,6)4、十字星(7,8)5、光脚阳线（9，10）6、光头阴线（11，12）二、单日K线的多空力量分析1324567891011122008年2月7第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析单日K线分析7、光头阳线（13，14 ） 8、光脚阴线（15，16 ） 9、有上下影线的阳线（17，18，19） 10、有上下影线的阴线（

4、20，21，22） 11、一字线13141516171819202122232008年2月8第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析双日K线分析1、覆盖线（1，2，3，4）2、切入线（5，6）3、怀抱线（7，8）4、孕出线（9，10）三、双日K线的多空力量分析123456789102008年2月9第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析双日K线分析5、连续跳空阴阳线(11,12) 6、跳空阴阳交替线（13，14）111213142008年2月10第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析1、早晨之星 第一日，在下跌市道中，出现一根

5、实体较长的 阴线，空头能量得到进一步宣泄。 第二日，出现跳空下跌，K线实体缩短，既可 为阴线，又可为阳线，此根K线为晨星的主体 部分，如果为阳或阴十字星效果则更佳； 第三日，出现阳线，阳线实体能部分或全部吞 食第一根阴线的实体，显示出多头已开始了初 步的反攻。四、多日K线组合形态分析分析2008年2月11第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析早晨之星上证综指：2003年1月2日以中阴继续大幅下挫；1月3日跳空3点低开，但终以阳十字星报收，显示出多空双方达到暂时的平衡， 阳十字星说明多 头力量开始转强；1月6日多方发起反攻并以小阳报收，长下影线说明了下档支撑开始呈现。2008年2月12第八章

6、K线、切线、形态分析证券投资分析早晨之星上海科技（600608）2002年11月26日收中阴线；27日跳空低 开，最终收于一个阳十字星，收于8.75元；28日高开高走，开 于8.88元，收于9.20元，最低8.70元。其后形成一轮上涨走势， 至2003年2月13日最高达到15.78元。2008年2月13第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析2、黄昏之星 第一日，股价继续上升，出现一根实体较 长的阳线； 第二日，跳空高开，震荡缩小，既可为阳 线也可为阴线，构成星的部分，如果为阳 或阴十字星则更佳，这种组合又可称之为 黄昏十字星； 第三日，出现阴线，并且下跌吞食第一

7、根 阳线实体的一部分或全部。2008年2月14第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析悦达投资（600805）在2003年1月3日见底4.43元之后就开始震荡上行， 5月份的中上旬股价更是加速扬升，不过在5月26日放量长阳上攻后，5 月27日却收出短小的阴十字星，显示出多头力量已是强弩之末。 5月28 日果真以长阴吞食5月26日的长阳，形成了典型的黄昏之星K线组合。黄昏之星2008年2月15第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 上海航空（600591）在2003年4月17日长阴后构筑黄昏之星 ，其4月16日为长上影线的阳十字星，随后股价跳空暴跌下 行。黄昏之星2008年2月16第八章 K线

8、、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析3、锤形线锤形线是在下降过程中出现 的一种K线，其下影线较长而实 体部分较短，类似于“T”，通常情 况下其下影线长度至少应是实体 部分长度的两倍。表明多方力量 在逐步增强如果下影线越长，上影线及实 体部分越短，锤头的威力也就越 大，起到单针探底的作用。2008年2月17第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 鹏博士（600804）：2002年11月该股在跌破前期平台后加速 暴挫，但在11月27日收出锤头，同时成交量也有所放大，底 部特征初现，次日更是以放量巨阳确立了转势，随后股价就 开始震荡攀升。锤头2008年2月18第八章 K线、切

9、线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析4、上吊线上吊线是出现在上升趋势末端 的一根K线，下影线较长而实体部 分较小，近似于“T”，通常情况下下影线长度至少应是实体部分长度 的两倍。长下影线表明多空交战的 区域在下移，空方力量逐渐增强。上吊线实体可以由阴线或阳线构成，如果是阴线，见顶回落的可 能性往往比阳线高。2008年2月19第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析以大红鹰（600830）为例，该股虽然在2002年11月25日 见底后展开了四连阳上攻，但在11月29日跳空高开之后放巨 量收出上吊线之后出现调整行情。上吊线2008年2月20第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析

10、第一节 K线图分析多日K线分析5、射击之星射击之星指出现在上升趋势 末端的这样一根K线，上影线较 长，实体部分较小，近似于“”，射箭一完成，多头能量就衰竭 了，发出可能见顶的信号。如果射击之星出现后，次日股价向下跳空或者收出一根阴线， 其转势向下的信号就越强。2008年2月21第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析ST吉发（600893）：该股在2002年7月中旬以六连阳强 行上攻，在2002年7月30日收出射击之星之后就开始逐波下 行。射击之星2008年2月22第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析6、红三兵与三阳开泰红三兵与三阳开泰都是出现在一段下跌行情的

11、末端，其技术 特征比较相似，都是连续三根阳 线。如果是小阳线，则为红三兵 ；如果是中阳线或大阳线则为三 阳开泰。这是价格见底的信号。三阳开泰要比红三兵更为可靠。2008年2月23第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 上海科技（600608）：就是在2002年11月27日之后 连拉三根小阳，以红三兵的形式企稳并逐渐转强。红三兵2008年2月24第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 辽 河 油 田（000817）：2002年11月2729日连续三根阳 线，之后出现一波上涨行情。到2003年2月14日最高升至 9.19元。三阳开泰2008年2月25第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一

12、节 K线图分析多日K线分析7、乌云盖顶与曙光初现乌云盖顶由一根阳线与一根阴线组 成，第一根为强劲的阳线，第二根K线开盘价比上日的最高价要高，但当日 收于阴线，而且收盘价深入第一根阳 线的实体部分。乌云盖顶是见顶回落的信号。第二根阴线的收盘价越低，见顶回落的可 能性越大；第二根阴线的开盘价越高 ，见顶回落的可能性越大。2008年2月26第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 如意集团（000626）在2003年5月26日摸高22.73元 之后就是以乌云盖顶K线组合见顶回落的。乌云盖顶2008年2月27第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第一节 K线图分析多日K线分析曙光初现正好与乌云盖顶相

13、 反，表明股价可能见底回升。第 一根为阴线，第二根阳线向下跳 空低开，其后出现强有力上涨， 在回补缺口之后，涨至前一根阴 线的实体部分。第二根阳线实体 越长，表明行情出现反转的可能 性越大。2008年2月28第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 长城电脑（000066）在2003年5月14日以曙光 初现见底开始展开一波上攻行情。曙光初现2008年2月29第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第二节 切线理论 趋势的基本概念 支撑线与压力线 趋势线和轨道线 黄金分割线与百分比线 其他切线 2008年2月30第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论 趋势：趋势是股票价格的运

14、行方向 股价运行的趋势主要有三个：上升趋势、下 降趋势和水平趋势。 “顺势而为”是技术分析的主要指导原则。 趋势还可分为主要趋势、次级趋势和短期趋 势。2008年2月31第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论支撑线和压力线及其突破2008年2月32第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论支撑线和压 力线的转换2008年2月33第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2005年5月到11月上证日K线的支撑线压力线2008年2月34第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析上证指数周K线2002到2005年1300点的支撑线压力线作用2008年2月35第八章 K

15、线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论趋势线2008年2月36第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析第二节 切线理论趋势线 的突破2008年2月37第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2005年上证日K线3月到9月的下降趋势线2008年2月38第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析上证日K线2003年11月到2004年4月形成的上升趋势线2008年2月39第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论轨道线2008年2月40第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论轨道线的 突破2008年2月41第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析上证周K线2

16、004到2005年上半年的下降通道2008年2月42第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2000年到2001年上证周K线的上升通道2008年2月43第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论 黄金分割是一个古老的数学方法，它的各 种神奇作用和魔力，屡屡在实际中发挥意 想不到的作用。 画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊 的数字：0.191 0.382 0.618 0.809 1.191 1.382 1.618 1.809 2.00 2.618 4.236 6.854。 第二步是找到一个点。这个点是上升行情 结束，调头向下的最高点；或者是下降行 情结束，调头向上的最低点。2008年2月44第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析 第二节 切线理论 第三步，计算黄金分割线的位置。分为上升行情和 下降行情两种情况。 （1）下降情况。当下降行情进行了很长时间后， 价格已经下降了很多，此时