伦敦金培训课件

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1、中信金创(厦门)投资有限公司投资管理部 伦敦黄金培训黄金现货交易AU(T+O)v 世界黄金市场分布情况v 国际黄金市场介绍v 伦敦黄金业务知识介绍v 影响黄金价格的因素v 开户流程v 黄金市场的分布情况v一.世界黄金产量和储备情况v 世界前10名黄金产出国依次为:南非、美国、澳大利 亚、中国、俄罗斯、秘鲁、加拿大、印度、印度尼西 亚、乌兹别克斯坦、巴布亚新几内亚。v 自1980年来，南非的产金量呈稳步下降趋势，尤其 是90年代后，下降速度加快，但仍居世界首位；美国v 的产量一直处于不断上升状态；而澳大利亚产金量v趋于稳定；但是近几年来，世界产金格局发生v 一些变化，拉丁美洲产金量已占全球的14

2、%。黄金市场的演变史v黄金被皇权贵族垄断时期v 金本位制v 金砖本位制v 金汇兑本位制v 黄金在布雷顿森林体系中扮演重要角色v 布雷顿森林体系崩溃国际黄金市场介绍v一、伦敦黄金市场19191919年伦敦金市正式成立，由五大金行定出当日年伦敦金市正式成立，由五大金行定出当日 的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的 交易。交易。19821982年前，伦敦黄金市场主要经营黄金现年前，伦敦黄金市场主要经营黄金现 货交易，货交易，19821982年年4 4月，伦敦黄金市场开业，目前月，伦敦黄金市场开业，目前 仍仍 是世界上最大的黄金市场。是世界上最大的黄金市

3、场。国际黄金市场介绍v二、苏黎士黄金市场v 是二战后发展起来的国际黄金市场，由于瑞士特殊v 的银行体系和辅助性的黄金交易服务体系，加上v 瑞士与南非的优惠协议，获得80%的南非金。本v 市场没有正式的组织结构，由瑞士三大银行：瑞v 士银行、瑞士信贷银行、瑞士联合银行负责清算结 帐。v 苏黎士黄金市场在国际黄金市场上的地位仅次于伦 敦。国际黄金市场介绍v三、美国黄金市场v 纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起v 来的，主要是因为1977年后，美元贬值，美国人为v 了套期保值和投资增值获利，使得黄金市场迅速发v 展起来。目前纽约商品交易所（COMEX）和芝v 加哥商品交易所（IMM）是

4、世界最大的黄金期v 货交中心。两大交易所对黄金现货市场的影响很大。 国际黄金市场介绍v四、香港黄金市场v 1974年香港取消对黄金进出口的管制，其形成以香v港贸易场的成立为标志。由于香港黄金市场在时差上v 刚好填补了美国和伦敦之间的空挡，可连贯亚、v 欧、美、形成完整的世界黄金市场。这些优势促v 使香港成为世界主要的黄金市场之一。v 目前香港黄金市场由香港金银贸易市场、伦敦金市场 、黄金期货市场组成。国际黄金市场介绍v五、东京黄金市场v 东京黄金市场于1982年成立，是日本政府正 式批准v的唯一黄金期货市场。会员绝大多数为日本公 司。v六、新加坡黄金所v 新加坡黄金交易所成立于1978年11月

5、，目 前经营黄金现货和部分期货和约。黄金市场的参与者v一、国际金商（做市商）v 最典型的就是伦敦黄金市场上的五大金行，其会根据 自身掌握的情况不断报出黄金买价和卖价。当然，黄 金做市商要负责金价波动的风险。v 二、银行v 可分为代客户买卖和结算，充当生产者和投v资者之间的经纪人，以苏黎士市场为代表；还v有一类是做自营业务的，以新加坡市场为代表。黄金市场的参与者v三、对冲基金v 近年来，国际对冲基金尤其是美国的对冲基金活跃v 在国际金融市场的每个角落。几乎每次大的下跌都与v 基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和纽约商品交易所黄 金期货交易所构筑大量的空仓有关。v四、各种法人机构和私人投资者v

6、 包括专门出售黄金的公司和专门从事黄金买卖业务的投资v 公司。v 五、经纪公司v 专门从事代理非交易所会员进行黄金交易，并收取v 佣金的经纪组织。尤其以美国和香港市场为代表。伦敦黄金业务知识介绍v交易时间：v依据全球不同的交易市场连续开收盘的无时差24小时制。v 惠灵顿/悉尼 9：00-17：00 周一早上06：00到v 东京 06：00-15：30 周六凌晨03：00为交v 新加坡 09：00-16：00 易时间。v 法兰克福 08：30-17：30 （以上时间均是北京v 伦敦 16：00-24：00 时间）v 纽约 21：00-次日05：00v 其中以东京的开盘时间为开盘时间，以纽约的收v

7、 盘时间为收盘时间。伦敦黄金业务知识介绍v交易保证金的杠杆原理：v 一标准手=100盎司（一盎司=31.1035克）v 例如：现在国际金价为970美圆/盎司，若买入一手，v 所需资金为970*100*1*7.2=698400元v 目前按国际标准炒一手保证金为1万元，那此时v 放大698400元/10000元70倍伦敦黄金业务知识介绍v交易费用：v手续费：0.4美元/盎司（折算成人民币为0.4*7.75=3.1元）v点差：0.5美圆/盎司 （折算成人民币为0.5*7.75=3.875元）v仓期费：做多（买涨）付45元；做空（买跌）收15元v （节假日顺延）v 备注：本系统采用目前全球最先进的MT

8、4平台，这平台v 以美元计价，人民币结算。伦敦黄金业务知识介绍v交易参数：质量品级：指纯度为99.99的黄金制品，以每一盎司（31.1035克）计价，人民币结算。数量：交易数量为黄金制品100盎司（1手）的倍数 .报价：以道琼斯Moneyline的黄金报价为参考依据 。交易单位：100盎司/手最小交易单位：10盎司/0.1手每日价格波动限制：无涨跌停幅限制伦敦黄金业务知识介绍v交易方式：即时交易，即时成交v 做多时按盘面价格开仓，平仓的时候盘面价 +0.5美圆点差沽出。v 做空时按盘面价+0.5美圆开仓，平仓的时候 按盘面价v 格沽出。v 所以，投资者在操作时候只要考虑0.4美圆/盎v 司的手

9、续费，只要方向正确，扣除成本后就v 可获利。伦敦黄金业务知识介绍v2.挂单交易v 无论是挂单还是设置止损、止赢都应与市价相差200 个点差（即2美元以上）。v 只要是未成交的和约，可以随时撤单，否则就一直v 在系统有效显示。只要金价有触及到您设置的v 价位，立即成交，否则这张和约永远生效。伦敦黄金业务知识介绍v3.强行平仓制度v 目前是1万元可以操作一个标准手，当您的定金比例 到达70%，应及时追加定金。v 当您帐户定金到达20%，系统按当时盘面价格强行平v 仓，此时交易终止。v 为提高客户抗风险率，建议客户的仓位应控v 制在三分之一仓位，最好别超过半仓。伦敦黄金业务知识介绍v例如：某客户开户

10、资金是1万元，于955美圆/盎司买入 一手，可支撑多少美圆的浮动？在何价位会被强行平 仓？v 10000-10000*20%=8000元v 8000-（0.4+0.5）*100*1*7.75=7302.5元v 浮动： 7302.5/7.75/100=9.42美圆/盎司v 平仓位：955-9.42=945.58美圆/盎司v 所以，若满仓操作，一万元可支撑9.42美圆的浮动， 即v 在您买入价位9.42就是您的强行平仓位。v 影响黄金价格的因素v一、美元走势v 目前，美国是全球最大的黄金储备国，美元与黄金 同做为货币，当美元贬值时，投资者纷纷舍弃美圆而 抢购黄金作为储备，从而抬高黄金的价格。v 简

11、单来说，黄金价格与美圆走势成反比关系。v 二、战乱及政局整荡时期时期v 动乱时期，由于黄金具有商品和货币的双重v 属性，国际公认的交易媒介，投资者就把目v 标投向黄金，从而抬高黄金价格。影响黄金价格的因素v三、世界金融危机v 当西方大国的金融体系出现不稳定现象时，世界资 金便会投向黄金，黄金需求增加，金价即会上涨。黄 金在此时就发挥了避险功能。v四、通货膨胀v 一个国家货币的购买能力基于物价指数决定的如果 世界主要地区物价保持平稳，持有现金 也不会贬值， 又有利息收入，必然成为投资者首选。影响黄金价格的因素v五、石油价格v 黄金本身是通胀下的保值品，与美国通胀形影不离 。v石油价格上涨意味着通

12、胀会随之而来，金价也会随之 上涨。v 简单说，石油价格与黄金价格成正比关系。v六、本地利率v 投资黄金不会获得利息，其投资全凭赚取差价，特 别是美国利息升高时，美元会被大量吸纳，金价势必 受挫。影响黄金价格的因素v七、经济状况v 经济发展良好，自然会增强人们的投资欲望 ，民间购买黄金进行投资或装饰的能力大为增 加，金价也会得到一定的支持。v八、黄金供求关系v 金价是基于供求关系的基础之上的，如果黄 金产量大幅增加，金价会受到影响而回落。此 外，新采金技术的应用、新矿的发现会直接 影 响金价。 开户流程v法人开户：v 1.提供营业执照及组织机构代码证复印件2份，税务 登记证复印件2份；法人代表身

13、份证复印件1份及银行 开户证明一份。v 2.客户签定合同及附属文件v 3.客户将交易保证金划入中信银行厦门分行专用帐户v 4.客户提供银行划转凭证，申请获得交易编 码及随机 密码v 5.网上下载行情软件及交易软件v 6.客户自主交易开户流程v自然人开户：v 1.提供身份证复印件3份，银行开户证明3份。v 2.客户签定合同及附属文件v 3.客户将交易保证金划入中信银行厦门分行专用帐户v 4.客户提供银行划转凭证，申请获得交易编码及随机 密码v 5.网上下载行情软件及交易软件v 6.客户自主交易八大黄金法则v 第一条：坚决止损。 一定要明白，止损和重新入场的损失其实差不多 ，是一码事。止损是下一次

14、舞会的入场券，而不肯止 损却是步向地狱的通行证。二者只是一念之差，结果 却是天壤之别。v 第二条：严格按交易法则操作。 决不允许有任何个人的思维判断在其间，无论是v 在场内还是在场外。这其中的道理是：市场瞬v 息万变，你会有一千种思考的理由和选择方v 式，但事实上，在特定时间内，正确的结果v 只能有一个。v 八大黄金法则v第三条：绝不允许有任何思考、任何判断、任何情感 存在。v 第三条法则的真实含义就是，坚决做一个没有思维、v 没有情感的机器人。 无论是获利还是损失，请记v 住，如果你动了哪怕是一丁点儿的人心，那就是v 你走向覆灭的开始。v第四条：把握大的方向，绝不逆市操作。 只要大的方向没有改变，决不违反这一条铁的法则 。 八大黄金法则v第五条：每天最多只能发布一次交易指令，不论结果 正确还是错误。 这一条法则的细节就是：进场之后，设定好出场点v 和自动跟踪止损点，然后远离电脑，决不许再回v 到操作平台半步。市场的一切现在和未来的息，v 早就蕴含在走势图中了！ 第六条：方向的判断和入场点、出场点、止损点v 的选择。 1、判断方向。 2、选择入场点。 3、止损。 4、选择出卖点。 八大黄金法则v第七条：严格资金管理。