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1、项目资金 的筹措及其他1工程项目资金构成资金总额负债赠款自有资金资本金资本金以外的自有资金资本溢价 资本公积长期借款发行债券融资租赁流动资金借款其他短期借款2财务杠杆设全部投资为K，自有资金为K0，借款为KL，全部投资收益率为R，贷款利率为RL,自有资金收益率为R0，则根据投资收益公式，有：3项目资金筹集直接筹资间接筹资债务筹资权益筹资4项目资本金国务院关于固定资产投资项目试行资本 金制度的通知 (国发(1996)35号) 为了深化投资体制改革，建立投资风险约束机制，有效地控制投资规模，提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康发展，国务院决定对固定资产投资项目(以下简称“投资项目”)试行资本
2、金制度。 5项目债务筹集国内债务资金国外债务资金融资租赁发行债券6资金成本 资金成本的含义：项目为筹集和使用资金而支付的费用，包括资金筹集费和资金占用费。资金筹集费是指投资者在资金筹集过程中支付的各项费用。主要有手续费、代理发行费用等。资金占用费，包括股利、贷款利息等。7资金成本计算的一般公式K为资金成本率；P为筹资总额；F为资金筹集费D为使用费；f为筹资费率。 8银行借款的资金成本1）不考虑资金筹集成本时的资金成本Kd为银行借款的资金成本；T为所得税税率；R为银行借款利率。9银行借款的资金成本2）对项目贷款实行担保时的资金成本Vd为担保费率；V为担保费总额；P为企业借款总额；n为担保年限。1
3、0银行借款的资金成本3）考虑资金筹集成本时的资金成本11债券资金成本Kb为债券的资金成本；B为债券筹资额；fb为债券筹资费率；Ib为债券年利息；Rb为债券利率。12优先股成本Kp为优先股资金成本；Dp为优先股每年股息；Pp为优先股股票面值；fp为优先股筹资费率i为股息率。13普通股资金成本1）评价法Kc为普通股资金成本；Dc为预期年股利额；Pc为普通股筹资额fc为普通股筹资费率；G为普通股利年增长率。14普通股资金成本2）资本资产定价模型Rf为无风险报酬率；Rm为平均风险股票必要报酬率；股票的风险校正系数。15留存盈余资金成本Kr为留存盈余资金成本；16加权平均资金成本Kw为加权平均资金成本；
4、Kj为第j种融资渠道的资金成本；Wj为第j种融资渠道筹集的资金占全部资金的比重。17项目融资为一个特定经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，满足于使用该经济实体的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，并且满足于使用该经济实体的资产作为贷款的安全保障。 18项目融资模式“设施使用协议”为基础的项目融资模式BOT项目融资方式ABS项目融资模式“产品支付”为基础的项目融资模式“杠杆租赁”为基础的项目融资模式 19工程经济分析比较的基本方法1、单指标评价方法明确反映方案某个方面的真实情况；2、多指标综合比较方法正确评价方案整体的优势。20多指标综合评价方法步骤 明确目标； 确定评价范围； 确定评价指标； 确定评价指标的标准； 确定指标权重； 确定综合评价的依据和方法。21价值工程价值工程的含义：分析产品（作业）的功能与成本的关系，力求以最低的寿命周期成本实现产品（作业）的必要功能的一种有组织的技术经济活动。 22几个概念价值功能使用功能与美学功能必要功能与不必要功能基本功能与辅助功能过剩功能与不足功能成本功能实现成本功能目标成本寿命周期成本23基本思路 提高产品价值是价值工程的目标； 功能分析是价值工程的核心； 有组织的团队创造性活动是价值工程的基础。24
