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1、青岛啤酒财务报表分析青岛啤酒财务报表分析青岛啤酒财务报表分析青岛啤酒财务报表分析一、企业基本情况及初期股权分析二、企业资金结构分析三、财务比率分析四、企业资产营运能力分析五、企业盈利能力分析六、企业发展能力分析公司的基本情况公司的基本情况中国石化山东泰山石油股份有限公司是由原山东泰山石油化工(集团)总公 司经改制后于1993年成立的股份有限公司，并于1993年12月15日在深圳 证券交易所挂牌上市。公司原名称为山东泰山石化股份有限公司, 2000 年6月,山东省国有资产管理局将持有的国家股划转给中国石油化工股份 有限公司,公司名称变更为中国石化山东泰山石油股份有限公司。公司注 册资本48079
2、.3318万,上市初总股本是10666万。中国石化山东泰山石油股份有限公司为山东省四十四家重点企业集团之 一。其下拥有38家下属企业，是集生产、流通、服务于一体的大型企业 集团，主要经营石油制品、工业生产资料、百货五金交电、化工、建筑材 料、煤炭等，同时还经营公路汽车客货运输、房地产开发等。同时还拥有 7个油品经营公司，3座直属油库，总储量10万立方米，年吞吐能力100多 万吨，拥有自营加油站(点)106处，零售市场占有率达到70% 以上。公司 是以成品油购销为主营业务的商业流通企业，同时从事油库、加油站设施 的经营、设计施工、安装等业务。NEXT公司初期股权结构公司初期股权结构NEXT公司早
3、期股本收益公司早期股本收益返回1.1.资资产结构分产结构分析析项目年初数年末数差异数流动资产1,014,210.001,227,440.00213230总资产2,366,110.002,736,490.00370380流动资产比率42.86%44.85%1.99%2.2.负债结构分负债结构分析析项目年初数年末数差异数负债总额1,087,770.001,349,140.00261370资产总额2,366,110.002,736,490.00370380资产负债率45.97%49.30%3.33%所有者权益总额1,278,340.001,387,350.00109010产权比率85.09%97.2
4、5%12.16%财务比率分财务比率分析析一 、企业财务比率能力分析 流动比率分析 速动比率分析 现金比率二、企业偿债能力分析流动比率分析流动比率分析 流动比率=流动资产（万元）/流动负债（万 元） 201120122013流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变 为现金用于偿还负债的能力。一般情况下，该指标越大，表示短 期偿还能力越强，债权人的权益越有保证；指标不能过低也不能 过高，国际上通常认为最合理的指标应维持在200%较为合适，它 表明企业财务状况稳定可靠。从以上计算结果表明速动比率分析速动比率分析速动比率=速动资产（万元）/流动负债（万 元） 201120122013速
5、动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现于偿还流动负债的能力 ，由于速动比率是剔除了存货变现能力较弱且不稳定的资产，因此比 流动率更难准确可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能 力。速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流 动比率的补充，并且比流动比率反映的更加直观可信。一般来说，速 动比率应保持在100%以上。现金比率现金比率现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流 动负债201120122013现金比率现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明每一元流动负 债有多少现金资产作为偿还保障。偿偿债能力分债能力分析析利息保障倍数计算表利息保障倍数计算表项目2011年A2012
6、年B2013年C差异数 B-AC-B利润总额245,491.00248,416.00266,653.00292518237财务费用-3,621.29-17,814.10-25,139.10-14192.81-7325 利息保障倍 数-66.79-12.94-9.6153.853.33长期负债报酬率计算表长期负债报酬率计算表项目2011年A2012年B2013年C差异数 B-AC-B净利润179,761.00184,476.00197,492.00471513016平均长 期负债年初数 1234.7 523373. 2345511. 7045380. 1545248. 6022868. 3722
7、006. 92- 22511. 78年末数 45511. 7045248. 60488.13长期负债报酬 率13.00%24.60%11.60%11.60 %-13%企业资产营运能力分企业资产营运能力分析析应收账款周转天数分析 单位（万元）应收账款2011年2012年2013年 营业收入2,315,810.002,578,150.002,829,100.00 应收账款期初余额8,981.018,809.758,268.51 应收账款期末余额8,809.758,268.5115,229.30 应收账款平均余额8,895.388,539.1311,748.91 应收账款周转率260.34301.9
8、2240.80 应收账款周转天数1.381.191.50存货周转率分析存货周转率分析存货周转率分析存货2011年2012年2013年 销售成本1,341,670.001,543,390.001,700,790.00 期初存货余额194,241.00271,772.00236,006.00 期末存货余额271,772.00236,006.00253,455.00 平均存货余额233,006.50253,889.00244,730.50 存货周转率5.766.086.95 存货周转天数62.5059.2151.80固定资产周转率分析固定资产周转率分析固定资产2011年2012年2013年销售收入2
9、,315,810.002,578,150.002,829,100.00固定资产期初余额1,261,600.001,438,780.001,587,590.00固定资产期末余额1,438,780.001,587,590.001,601,950.00固定资产平均余额1,350,190.001,513,185.001,594,770.00固定资产周转率1.721.701.77流动资产周转率分流动资产周转率分析析流动资产2011年2012年2013年 销售收入2,315,810.002,578,150.002,829,100.00 流动资产期初余额989,464.00958,335.001,014,2
10、10.00 流动资产期末余额958,335.001,014,210.001,227,440.00 流动资产平均余额973,899.50986,272.501,120,825.00 流动资产周转率2.382.612.52总资产周转率分析总资产周转率分析 （单位：万元）（单位：万元）总资产2011年2012年2013年 销售收入净额2,315,810.002,578,150.002,829,100.00总资产期初余额1,777,710.002,163,420.002,366,110.00总资产期末余额2,163,420.002,366,110.002,736,490.00总资产平均余额1,970,
11、565.002,264,765.002,551,300.00总资产周转率1.181.141.11企业资产盈利能力分析企业资产盈利能力分析项目2011年A2012年B2013年C差异数B-AC-B产品销售 收入（万元）2,315,810. 002,578,150. 002,829,100. 00262340250950利润总额 （万元）245,491.00248,416.00266,653.00292518237净利润（ 万元）179,761.00184,476.00197,492.00471513016税前利润 （%）10.60%9.64%9.43%-0.96%-0.21%净利润（% ）7.7
12、6%7.16%6.98%-0.6%-0.18%企企业发展能力分业发展能力分析析项目2011年2012年2013年 本年销售收入增长 额326030262340250950上年销售收入总额1,989,780.002,315,810.002,578,150.00 销售增长率16.39%11.33%9.73%本年总资产增长额385710202690370380 年初资产总额1,777,710.002,163,420.002,366,110.00 总资产增长率21.70%9.37%15.63% 本年所有者权益增 长额155715150650109010年初所有者权益971,975.001,127,690.001,278,340.00 资本累积率16.02%13.36%8.53%
