第二章包钢股份整体上市资料

《第二章包钢股份整体上市资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二章包钢股份整体上市资料（62页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*1立信会计 出版社立信会计系列特色教材财务管理案例分析单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*2单击此处编辑母版标题样式*2单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*3单击此处编辑母版标题样式*3一、我国钢铁行业发展现状分析(一)钢铁企业“双悖论”困局钢铁行业一直以来都是我国经济发展的基础产业,在未 来我国仍将继续城市化进程,钢铁的需求仍然呈上涨的总体 趋势。但是,近年来我国的钢铁行业的发展却遇到前所未有 的困难,有专家认为我

2、国的钢铁行业正处于“双悖论”的困 局之中。所谓“双悖论”,意为我国钢铁企业同时受到上游与下 游的压力。在上游,由于我国自身的铁矿石储量和质量都不 足以自给,大量的铁矿石依赖进口,截至2010年6月,我国铁 矿石的对外进口依存度已经达到54.84%。但是成为全球 最大的铁矿石进口国并不意味着拥有铁矿石的定价权。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*4单击此处编辑母版标题样式*4一、我国钢铁行业发展现状分析与进口量和依存度逐渐提高相呼应的却是铁矿石价格的一路上涨, 在图2 1中,我们清晰地看到一条一路上扬的全球主要铁矿石长期协议 价格走势。而除了铁矿石

3、这一原材料成本的飞涨外,运输成本的增加也 使得钢铁企业在钢铁成本上完全失去控制。图2 1 全球主要铁矿石长期协议价格走势图 资料来源:中国期货网。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*5单击此处编辑母版标题样式*5一、我国钢铁行业发展现状分析图2 2显示铁矿石海运费的走势也一致向上,而在此图中,2008年7 月至2009年1月海运费的下滑也只是受当时全球金融危机的影响所造 成的。2009年之后,从巴西到中国港口的铁矿石海运费在2009年1月 份是9美元/吨,但又于6月份涨到48美元/吨,2010年虽然有所下降 但也维持在20多美元/吨。图2 2 铁

4、矿石海运费走势图 资料来源:中国期货网单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*6单击此处编辑母版标题样式*6一、我国钢铁行业发展现状分析在下游,我国钢铁企业在钢材的价格上却陷入了恶性竞 争的怪圈,我国钢铁产业产能过剩也早已成为不争的事实。 2010年前5个月,中国产钢2.69亿吨,同比增长23.8%。6月 份以来,虽然日均单产有所下降,在当时就有专家预计全年 钢产量约为6.2亿6.3亿吨,最终2010年中国粗钢产量为 6.267亿吨,比2009增长9.3%,占全球总产量的44.3%, 再创历史新高,刷新2009年创下的5.7亿吨我国粗钢产量 历史纪录

5、。在最新统计的2010年度全球二十大产量钢铁企 业中,来自中国的钢铁企业就多达9家。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*7单击此处编辑母版标题样式*7一、我国钢铁行业发展现状分析表2 1显示的是2010年全球二十大钢铁企业排 名企 业名 称钢产量(万吨)1安塞尔米塔尔90602河北钢铁集团52903宝钢集团44504鞍本钢铁集团40305武汉钢铁集团36506浦项制铁35407新日本制铁34508JFE钢铁31109沙钢集团301010首钢集团2580单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*8单击此处编

6、辑母版标题样式*8一、我国钢铁行业发展现状分析表2 1显示的是2010年全球二十大钢铁企业排 名企 业名 称钢产量(万吨)11塔塔钢铁235012山东钢铁集团232013USSTEEL222014河北新武安钢铁186015NucorCorp182016Gerdau178017渤海钢铁集团174018Severstal170019蒂森克虏伯钢铁167020 Evraz1630单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*9单击此处编辑母版标题样式*9一、我国钢铁行业发展现状分析在同时受到上、下游挤压的情况下,我 国钢铁行业的困境。工信部原材料司 副司长骆铁军

7、日前透露,2010年各行业 平均利润率为6%,而钢铁行业才3.5%, 是所有行业中最低的。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*10单击此处编辑母版标题样式*10一、我国钢铁行业发展现状分析(二)产业集中度低,行业并购重组重新洗牌韩文宾,潘新雨(2009)经过分析得出,近几年我国钢铁每年以20% 左右的速度增长,但我国的钢铁产业集中度却不断呈下降势:2004 年,我国前10位的钢铁企业的产量占总量的34.7%;2005年下降至 33.6%;而2006年则下降到了29%;2008年11月则下降到了27% 。目前我国处于经济转轨的过程中,虽然钢铁行业的

8、竞争比较充 分,但我国的钢铁行业集中度并不高,从全球来看,美国4家钢厂的 产量占全国的61%,日本4家钢厂的产量占全国的75%;而在2009 年,我国6家2000万吨以上的钢铁企业仅占全国产量的32.8%。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*11单击此处编辑母版标题样式*11一、我国钢铁行业发展现状分析(二)产业集中度低,行业并购重组重新洗牌根据钢铁产业调整和振兴规划,国家将出台多项政策,鼓励宝 钢、鞍本、武钢三大央企在国内的联合重组中发挥先锋作用,力 争3年内钢铁业联合重组取得重大进展,形成若干个自主创新能力 较强、具有国际竞争力的特大型企业集

9、团,国内排名前5位的钢铁 集团产能达到45%以上。钢铁产业步入良性发展,粗放发展方式 得到明显转变,技术水平、创新能力再上新台阶,综合竞争力显著 提高,支柱产业地位得到巩固和加强。为实现这个目标,钢铁产 业调整和振兴规划提出要加快钢铁业的联合重组。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*12单击此处编辑母版标题样式*12二、包钢股份及包钢集团企业简介(一)包钢股份简介包钢股份(6000010),全称内蒙古包钢钢联股份有限公 司,为包头钢铁(集团)有限责任公司的控股子公司,于 1999年6月29日由包头钢铁(集团)有限责任公司作为主 要发起人,将其拥有

10、的轧钢系统生产主体单位(包括轨梁 、无缝、线材、带钢四个分厂)的经营性净资产,经评估 作价后投入股份公司,同时联合西山煤电(集团)有限公司 、中国第一重型机械集团公司、中国钢铁炉料华北公 司、包头市鑫垣机械制造有限公司等四家公司共同发 起。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*13单击此处编辑母版标题样式*13二、包钢股份及包钢集团企业简介(一)包钢股份简介2001年2月14日,包钢股份发行35000万股,发行价格为 5.18元,募集资金总计175712万元,于同年3月9日在上 证所挂牌正式上市流通。公司于2006年2月10日披露 了股权分置改革方

11、案,并于该年3月10日获得自治区国 资委的同意批复,确定每10股送1.6股,并送9份权证的方 案。公司主营业务包括冷轧卷板、热轧卷板、无缝钢 管、铁路用钢轨、大型型钢、棒材等品种的生产销售 以及冶金机械、设备及配件,汽车货物运输,钢铁生产技 术咨询等。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*14单击此处编辑母版标题样式*14二、包钢股份及包钢集团企业简介(一)包钢股份简介包钢股份是我国西部地区最大的钢铁类上市公司,其产品也在国 内市场上扮演着重要的角色,公司的冷轧薄板工程已列入内蒙古 自治区西部大开发结构调整工程的重点项目,同时也被列为内蒙 古自治区

12、实施百项重点工业项目推进计划的重点项目。同时,公 司生产的无缝钢管囊括从普通流体管、液压支架管到压力容器 管、石油套管、石油井管等全套石油采掘输送所需管道,将在我 国石油开发和西气东输中发挥巨大作用。此外,公司下属的轨梁 厂已成为我国最大的钢型材生产厂,是全国三大钢轨生产基地。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*15单击此处编辑母版标题样式*15二、包钢股份及包钢集团企业简介(二)包钢集团企业简介包钢集团,全称包头钢铁(集团)有限责任公司,前身是 1954年建厂的包头钢铁公司,1959年投产。1998年,按 现代企业制度要求改制为包头钢铁(集团)

13、有限责任公司 。包钢集团是新中国成立后最早建设的钢铁工业基地 之一。其拥有“包钢股份”和“包钢稀土”两个上市 公司,是我国主要钢轨生产基地之一、品种规格较齐全 的无缝钢管生产基地之一、西北地区最大的板材生产 基地,是我国稀土工业的发端和最大的稀土科研、生产 基地。截至2010年年末,资产总额达770亿元。包钢集 团除了钢铁、稀土两大主业外,还拥有矿业、非钢两大 产业。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*16单击此处编辑母版标题样式*16二、包钢股份及包钢集团企业简介(二)包钢集团企业简介集团旗下控制的白云鄂博矿山是世界最大稀土蕴藏地,并且该矿 山

14、属共生矿床的矿区,拥有丰富的铁、稀土、铌等多种金属,为世 界和我国稀有的富矿。其中铁矿储量9.5亿吨,铌矿储量519万吨, 居世界第二位;稀土矿工业储量3600万吨,居世界第一位。截至 2008年年底,集团公司拥有21个职能管理(费用)部门;19个钢铁主 体生产厂矿;33个子公司(包括事业法人3个);控股子公司4个,其中 内蒙古包钢钢联股份有限公司(以下简称“包钢股份”)和内蒙古 包钢稀土高科技股份有限公司(以下简称“稀土高科”)是国内上 市公司;6个分公司。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*17单击此处编辑母版标题样式*17二、包钢股份及包钢

15、集团企业简介包钢集团股权结构见图2 3图2 3 包钢集团股权结构图 资料来源:内蒙古包钢钢联股份有限公司2010年年度报告摘要单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*18单击此处编辑母版标题样式*18二、包钢股份及包钢集团企业简介(三)包钢股份整体上市事件简介在2007年9月20日,包钢股份公告称,公司以2.3元/股向包钢集团发行 30.32亿A 股,募集资金将用于收购包钢集团钢铁主业资产,实现集团钢铁主业 整体上市。 包钢股份整体上市时间表见表2 2。 时 间内 容 2006年9月18日内蒙古自治区人民政府国有资产监督 管理委员会下发关于对包钢钢铁

16、主 业重组整体上市的批复,同意包钢集 团对钢铁主业进行重组整体上市。 2006年10月31日包钢股份与包钢集团签署了内蒙古 包钢钢联股份有限公司和包头钢铁(集 团)有限责任公司资产购买协议,购 买协议经公司第二届董事会第二十 四次会议审议通过,关联董事回避表决 。 2006年10月30日包钢集团股东会审议通过了本次整体 上市方案。单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级*19单击此处编辑母版标题样式*19二、包钢股份及包钢集团企业简介包钢股份整体上市时间表见表2 2。 时 间内 容 2006年11月17日包钢股份召开2006年第一次临时股东大会,审 议通过了关于 内蒙古包钢钢联股份有限