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1、2014.12商业银行绩效管理提问商业银行绩效管理绩绩效 的理解绩绩效的 评评价绩绩效评评 价的挑 战战绩绩效管 理的建 设设一个基本问题？绩效=盈利？ 是，数的重要：财务分析最重要 ！ 不是，能力的重要：现实层面+代价进行的判断 潜在层面持续发展 利益相关者分析 矛盾基本的原则 客户角度： 股东角度： 员工角度：一、如何理解商业银行的绩效管理绩效是对过去业绩的总结绩效是对发展战略的执行绩效是商业银行经营管理的内核BPM（Business Performance management）一般程式设计绩效管理是指经过绩效计划、绩 效辅导、绩效考评以及绩效结果 运用与改进四个主要环节，促进 员工业绩
2、持续提高并最终实现企 业战略目标的一种新的管理方 式。绩效管理的第一阶段：绩效计划步骤1：重新明确岗位职责 步骤2：选择、分解KPI到岗位 步骤3：确定各KPI和工作目标的权重 KPI与工作目标设定 步骤4：确定目标值（基本和挑战） KPI（Key Performance Indication）即关键业绩指标，是通过对组织内部某一流 程的输入端、输出端的关键参数进行设置、 取样、计算、分析，衡量流程绩效的一种目 标式量化管理指标，是把企业的战略目标分 解为可运作的远景目标的工具，是企业绩效 管理系统的基础。KPI的作用与选择通过围绕KPI指标的分析、指导、评估和考核 ，帮助营业单位建立以价值最
3、大化为导向的 经营理念，贯彻执行公司经营战略，加强基 础建设，加强核心技能培养，不断改善短期 经营绩效，逐步建立长期竞争优势。SKPI(短期关键指标) (Short-termKeyPerformanceIndicator)LKPI(长期关键指标) (Long-termKeyPerformanceIndicator)绩效管理的第二阶段：指导与反馈绩效目标跟踪、监控的原则 经常性指导 定期回顾 （人性化的交流）绩效管理的第三阶段：绩效评估绩效评估目的、流程 绩效评估估算规则（指标与方法 ）、结果分级 绩效面谈 绩效改进 绩效管理的第四阶段：结果应用 如何与薪酬体系配套？ 综合分析引导下一步的战略安
4、排与战术选 择绩效管理的连接作用业务业务 操作层层管理 控制 层层战战略 管理 层层对绩对绩 效运 作过过程进进 行实时监实时监 控，根据分 析报报告， 调调整行动动 方案。选择选择 KPI， 进进行流程设设 计计与再造、 进进行人员员配 置与组织创组织创 新、接受指 令与反馈馈绩效管理的聚集作用环境感知与 响应能力资源配置与 整合能力绩效管理的原则与范围Specific（明确的）、Reasonable（合理的 ）、Obtainable（可实现的）、 Measurable （可衡量的）四原则。考核范围包括业务系统、管理系统和分支机 构三条线，把经营目标分解到每一条业务 线、每一个经营部门，以及
5、每一部门下的不 同业务团队，而不是直接给分行下达相应的 利润指标或其他目标。二、如何评价绩效评价管理学视 角X-效率竞争力理 论财务视 角改进的杜 邦分析EVA效率理 论平衡计分 卡经济学视 角常用的分析方法因素分析法列举影响分析对象的主要有利因素和不 利因素 比较各类因素的作用程度、速度 结论不明确 可分析影响因素对绩效的作用(SWOT)指标分析法确定领先指标、同步指标、落后指 标 可比较、可预测 客观进行相对评价，得出相对绩效的强弱 单指标法、多指标法 注意事项:指标计算的合理性、指标评价 的科学性统计调查问卷（非财务因素）如德尔菲预测法（Delphi Forecast Method) 秘
6、密的专家调查法 可能一致，得出结论；可能分散，有所启发 或者：问卷调查问卷的设计与调查范 围；回收率与回收价值（客户满意度）比率分析（结构、趋势、同业）随机前沿分析（参数） 数据包络分析DEA（非参数）层次分析AHP主成分分析模糊综合评价 D-S证据理论 灰色系统综合评价一些可用的定量方法（一）财务分析法：基于杜邦分析ROE=ROAEM 两因素模型ROE=ROAEM=PMAUEM 三因素模型=TMEEMEAUEM 四因素模型+权益报酬率一 种 杜 邦 分 析（二）经济增加值EVA经济增加值指企业税后营业利润扣除债务和权益资本的使 用成本后的差额研究的主要方面：EVA指标的测度、EVA同传统绩效
7、衡量 指标的比较以及EVA和市场价值管理的关系。权益成本的界定，存在资本资产定价模型、股利增长模 型、债券收益调整模型等方法加权平均成本WACC=债务资本成本率*债务总额/资本总额 +权益资本成本率*股本资本总额/资本总额EVA=NOPATTC*WACC EVA回报率=EVA/TC NOPAT税后净营业利润 目的：股东价值最大化例如：建设银行采用的EVA计算公式EVA=税后考核利润-资本成本税后考核利润=账面利润-计提专项准备+其他因素调整 项-企业所得税资本成本=经济资本*资本期望回报率（11%)经济资本=风险资产*分配系数其中，风险资产包括信贷类、资金类、投资类和其他 资产，经济资本分配系
8、数则按照简单系数法来确定。银行名称年份EVA（百万元）EVA/TC平均资产回报率ROA（%）加权平均净资产收 益率ROE（%）每股收益 EPS（元）工商银行20131483830.08921.4523.020.392012161588.580.10681.220.140.332011120153.910.09251.2119.390.24农业银行20131416830.11421.1620.740.25201273605.8560.06520.8219.050.232011119583.220.12770.8417.720.15中国银行2013782250.06141.1916.890.322
9、01288422.2290.07631.0916.440.25201163835.0280.0625114.230.2220131500540.10621.4721.980.46建设银行2012125201.180.09691.2420.870.42011124145.080.11361.3120.680.3交通银行2013381230.0691.1818.430.61201225109.5440.04981.0119.260.58201138231.0040.09591.1920.860.43EVA 管 理 的 SWOT 分 析附加分析：RAROC风险调整的资本收益率（Risk Adjust
10、ed Return of Capital），就是综合平衡收益与风险的指标RAROC=（收入支出预期损失）/抵御非预期损失 的资本金 =（收入支出预期损失）/经济资本 =（净收益预期损失）/经济资本EVA评价的最优组合：？（三）银行绩效的效率视角银行规模效率 银行范围效率 银行X-效率理论分析：市场力假说和效率结构假说1.市场力假说又分为传统SCP假说和相对市场力假 说传统SCP假说认为，在市场集中度较高的不完全竞争的环 境中，企业可以利用其垄断地位，制定有利于自己的价格 以获得高利润；相对市场力假说认为，只有市场份额大且实现了产品差异 化的银行，才能运用市场的力量，通过有利的定价获得超 额利润
11、。 2.效率结构假说效率结构假说则认为，市场结构与绩效不存在直接的关系 ，银行效率水平决定银行绩效与市场结构。效率结构假说又细分为X效率结构假说和规模效率假说。X效率结构假说认为，技术和管理水平高的银行，成本较低而利 润水平较高，具有获得更大市场份额的能力，是导致市场集中度 提高的原因；规模效率假说则认为银行与银行之间的技术与管理水平大致相同 ，但在规模效率方面存在差异，进而产生成本和利润差异。 银行规模效率规模效率衡量银行在长期成本曲线的最低点（即处于最佳规模）生产时成本减少的水平。 产出增长率成本增长率，则该银行处于规模有效率状态，通过扩大规模可以使效率提高； 产出增长率成本增长率，则此时
12、该银行处于规模无效率状态，规模扩大会造成资源浪费； 产出增长率=成本增长率，则该银行处于常数态规模效率银行范围效率范围效率是指银行是否提供了最节省投入成本 的业务组合。 在给定产出水平上，如果经营多种业务的银行 的成本低于专业经营银行的成本，那么，经营 多种业务的银行存在范围效率；如果经营多种 业务的银行的成本高于专业经营银行，则存在 着范围不经济。 银行出现业务范围效率的主要原因是对各种投 入的分享，固定成本分摊或信息互补可以使得 平均成本下降。然而，范围的扩大也可能导致 范围不经济，比如业务范围过大导致管理结构 过于庞杂，使得成本上升，繁琐的规则也会大 大降低效率。银行特性决定对规模与范围
13、的追求金融服务业是一个固定成本昂贵、高度信息化和分销 密集型的行业，由于它的服务性，其产品的设计往往 具有高度的模仿性和同质化，因此对规模经济的追求 似乎是理所应当的。无论是从组织系统本身、股东价 值还是风险管理乃至危机的救助，金融机构都被认为 越大越好。金融业被认为存在范围经济的可能，因为金融需求具 有多元化、复杂性的特点，金融业通过出售系列产 品、提供服务便利，易获得需求的认同具有竞争优 势。经验研究的否定大量的经验研究并不完全支持这些已获得共识的观 点。比如，除了很小的金融机构，规模经济对于大多 数银行和非银行机构的竞争业绩没有太大到关系和影 响。比如规模经济对个人金融服务邻域、全球托管
14、等 有重要意义，但对私人银行和兼并收购咨询并无影 响。比如当金融机构扩大新产品业务领域时往往会导 致成本费用的上升而出现范围不经济。现实研究更加支持的观点是决定金融业成本差异的重 要因素是企业的经营效率而非规模或范围的扩张。银行X-效率国外学者研究表明，规模经济和范围经济效应在 银行业中并不显著。X-效率被认为是决定金融机 构经营绩效至关重要的因素，银行效率的研究范 围也由原来的规模效率和范围效率发展到目前以 研究 X-效率为主。Berger、Humphrey 等人研究表明，规模或范围 不经济导致的低效率不超过总成本的 5，而衡 量管理层进行成本控制和最大化产出能力的 X-效 率的提高能使成本
15、节约 20。X-效率是除规模 效率和范围效率之外的所有技术效率和配置效率 的总和。成本扭曲的X无效率(X-inefficiency)，勒伯斯坦（ Leibenstein，1966） L氏对企业的研究显示，很多的企业往往存在生 产成本过高的现象，这样的扭曲来自于怠惰、没 有绩效管理的经营阶层、得过且过吃大锅饭的心 理等原因。X”指的是“uncertain”，是一个反映 大企业内部效率及水平状况的一个概念。 他认为，大企业特别是垄断性的大企业，外部市 场竞争压力小，内部层次多，关系复杂，机构庞 大，加上企业制度安排方面的原因，使企业费用 最小化和利润最大化的经营目标难以实现，导致 企业内部资源配置效率降低，这种无效率不仅体 现在时间效率上，还体现在各种资源（当然也包 括资金）使用的效率上。 国外对银行效率的研究采用的方法主要包括随机 前沿面
