浙江股权交易中心业务介绍

《浙江股权交易中心业务介绍》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙江股权交易中心业务介绍（64页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、浙江股权交易中心业务介绍浙江股权交易中心业务介绍2014年3月-区域资本市场领跑者区域资本市场领跑者11目 录1234526第一部分 区域资本市场介绍3中国资本市场结构美国资本市场结构场外市场 创业板355家中小板701家主板1,438家纽交所约2,500家纳斯达克约3,000家报价牌市场约4,000家粉单市场约9,000家灰色市场约60,000家1.1 国内外资本市场结构对比4沪深交易所 大型蓝筹企业交 易 所 市 场场外市场场外交易市场创 业 板中小板主板深交所 中型稳定发展企业 深交所 科技成长型企业 新三板、区域性资本市场中小微、科技创新企业1.2 未来中国多层次资本市场架构51.3

2、区域性资本市场发展背景2011年11月11日浙江省人民政府发布浙江省人民政府办公厅关于推进股权交 易市场建设的若干意见（浙政办2012129号），明确了股 权交易中心的市场职能、市场监管、市场服务以及业务指导。 省政府授权省金融办履行对浙江股权交易中心的监管职能。2012年10月12日2012年8月23日证监会公布关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（ 证监会公告201220号 ）对区域性市场进行了明确定位，规定地方省级 政府审批设立区域性股权交易市场申请在区域性市场挂牌的公司，证券公 司可以依法为其提供服务。国务院印发了国务院关于清理整顿各类交易场所、切实防范金融风险的决定（ 国

3、发201138号），决定对包括区域性市场在内的各类交易场所进行清理整顿。2012年11月8日十八大报告明确提出，“健全促进宏观经济稳定、支持实 体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场” 。2013年8月14日国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意 见明确，在清理整顿各类交易场所基础上，将区域 性股权市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业 改制、挂牌、定向转让股份和融资，支持证券公司通 过区域性股权市场为小微企业提供挂牌公司推荐、股 权代理买卖等服务。2012年10月18 日，浙江股权 交易中心成立62013年11月15日十八届三中全会决定，市场在资源配置中 起决定性作用；健全

4、多层次资本市场体系，推 进股票发行注册制改革证监会关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（ 试行）（2012年20号文）规定了“证券公司可以通过股权方式 或者成为会员的方式参与区域性市场。”此后区域性市场纷纷设立，截至2013年底，共有26家区域性股权 交易市场设立。其中券商参股的有15家，沪深交易所参股13家。（详见下表）1.4 区域资本市场发展情况7区域市场名称券商 参 股交易所参股区域市场名称券商 参 股交易所参股天津股权交易所北京股权交易中心齐鲁股权交易中心大连股权交易中心上海股权托管交易中心甘肃股权交易中心重庆股份转让中心吉林股权交易所湖南股权交易所江苏股权交易中心广州股权

5、交易中心山西股权交易中心辽宁股权交易中心广西北部湾股权托管交易所武汉股权托管交易中心安徽省股权交易所浙江股权交易中心江西省股权交易所前海股权交易中心川藏股权交易中心青海省股权交易中心厦门两岸股权交易中心河北股权交易所陕西股权交易中心新疆股权交易中心贵州股权交易中心1.4 区域资本市场发展情况8天津股权交易所齐鲁股权托管交易中心上海股权托管交易中心前海股权交易中心成立时间2008年9月2010年12月2012年2月2013年5月股东构成天津产权交易所齐鲁证 券 山东鲁信投资控股 山东经济 开发投资公 司 深圳证券信息有限公司 等15家机构上海国际集团 上证所信息网络有限公 司 张江高科 上海联合

6、产权交易所中信证券 国信证券 安信证券 深圳证券信息有限公 司 深圳产交所等 8家机构主管部门天津产权交易所 天津开创投资有限公 司 天津开益咨询公司等山东省金融办上海市金融办券商主导交易制度做市商+集合竞价+协 议转让协议转让协议转让 +委托转让挂牌企业412家 股份公司291家股份公司 E板：114家 股份公司Q板：367家 有限公司2706家 有限公司股权融资58.9亿元100亿14.19亿元私募债备案7单备案5单 金额0.65亿备案1单 额度不超过1000万元备案8单 发行成功6单 募资金额2.35亿元以上数据截至2013年底1.5 区域资本市场发展情况比较9市场2012年末（家）20

7、13年新增（家 ）2013年末（家）增长率天津24716541267%重庆901910921%齐鲁112179291160%上海48476524992%浙江576807371193%前海2736数据来源：各市场官方网站1.5 区域资本市场发展情况比较 挂牌企业市场融资总额 （亿元）直接融资（亿元）间接融资（亿元）直接融资占比股权融资债权 融资股权质 押天津36.07.49.219.446%重庆0.2齐鲁30.020.01.18.970%上海23.017.00.15.9745%浙江79.832.631.415.880%前海2.402.40100%数据来源：各市场官方网站1.5 区域资本市场发展情

8、况比较 实现融资市场推出时间发行额度（亿元）种类浙江2012年11月31.4企业私募债、小贷债、民生债天津2012年11月9.2企业私募债重庆2013年07月0.2小贷债前海2013年08月2.4企业私募债齐鲁2013年10月1.1企业私募债上海2013年12月0.1企业私募债数据来源：各市场官方网站1.5 区域资本市场发展情况比较 私募债发行第二部分 浙交中心发展情况介绍13截至2014年2月21日，浙交中心共有挂牌企业 821 家，总市值约 200 亿元（成长板），私募债备案企业 36 家，总备案金额 38.7 亿元，会员机构 213 家，建设代理网点 21 个，投资者 7500 多户，实

9、现融资金额 65.3 亿元。浙江股权交易中心（简称浙交中心）成立于2012年10月18日，是浙江省人民政府依据国家有关监管部门的相关规定，结合浙江省经济金融特色，为着力解决“两多两难”，推进温州金融综合改革，促进经济转型升级而设立的区域股权交易市场。2.1 浙交中心发展情况介绍142.2 中心股东构成15浙江省金融市场投资有限公司 （40%）上海证券交易所信息网络有限公司（20%）温州市金融投资集团有限公司 （20%）财通证券股份有限公司 （10%）浙商证券股份有限公司 （10%）中心是国内第一家推出私募债券的区域股权交易市场。对于国内其他区 域股权交易市场推出这一产品起到了引领作用。中心是国

10、内第一家推出小额贷款公司定向债的区域股权交易市场。对于 推动服务小微企业，开辟了一条新的渠道。中心是国内第一家推出挂牌企业优先股融资的区域股权交易市场。开创 了中国资本市场优先股融资的先河。中心是国内第一家推出企业自行募集债券机制，由中心会员担任财务顾 问协助销售的区域资本市场。对于降低企业融资成本，培育服务中小企 业的金融机构或类金融机构将起到积极的作用。作为温州金改的实施平台，浙交中心在浙江省金融办的领导下，在会员单位的积极参与下，在金融创新服务中小微企业方面，创造了多个全国第一：12342.3 创新驱动浙交中心发展16通过搭建互联网金融平台等手段，为企业提供多元化融资平台，为投资者提供多

11、样化投资平台，为中介机构提供新业务创新平台。成为企业规范发展、浙江经济转型升级的公共金融支持平台。我们的使命成为区域股权交易市场的领跑者。打造企业心动、投资者动心、员工心安、社会安心的多层次资本市场。2.4 中心愿景和使命我们的愿景17n 上市后备企业。浙交中心近期已着手研究设立拟上市 公司板，通过拟上市公司板块的运作，为企业提供更 加规范的辅导和培育，并争取上市的有利政策，推动 省内更多优质股份公司走向更高资本市场发展。n 股份有限公司。成长板挂牌企业需经过股份制改 造，通过推荐商辅导，建立起“三会一层”完善 的现代企业制度，规范公司治理。n 有限责任公司。为拓宽广大中小微企业，尤其 是具有

12、核心竞争力的创新型科技型企业的直接 融资渠道，使得更多企业可以低成本进入资本 市场，浙交中心推出了以服务有限责任公司为 主体的创新板。2.5 打造市场内的多层次板块体系18会员情况：213家数据时间：2014年2月21日2.6 多元化的会员结构19创新板挂牌：671家821 家挂牌企业211 家托管企业36 家私募债备案企业投资者 7500多个总市值约 200 亿元成长板挂牌：150家数据时间：2014年2月21日2.7 省内各地市挂牌企业数量20湖州1175嘉兴2062舟山113宁波1236绍兴2161金华1734 衢州1317丽水839温州845台州612 2杭州35168第三部分 中心六

13、大功能213.1 中心六大功能提供股份公开转让 平台，提高股权流动性 。提升企业形象和品牌美誉 度，利于市场拓展。通过市场机制充分 反映企业内在价值。挂牌即可融资，融资次数不限，成本相对低廉223.2 逐步规范企业治理多个板块衔接逐步规范企业23n信息披露采用分级管理(承诺式 )n1、公开披露n2、定向披露n3、豁免披露高管培训上交所联合培训，内容主要有：公司治理、信息披露等；清华大学五道口学院或 其他培训机构：企业管理（适当收费）等；新财富最佳分析师论坛：各行业的分析与预测，从资本的角度引导实业人员了解行业动态和竞争对手的策略，推动产业链和供应链的整合。中心专家讲座：并购业务、市值管理。董秘

14、培训信息披露资本运作并购业务市值管理3.3 全方位的培训服务，提升企业管理水平243.4 提升企业形象253.4 提升企业形象 媒体关注中心挂牌企业得到媒体的广泛关注263.4 提升企业形象 投资者关注273.4 提升企业形象 投资者关注283.4 提升企业形象 投资者关注293.4 提升企业形象 政府关注303.5 多元化融资手段 股权投资截至2014年2月21日，中心已为多家挂牌托管企业实现股权定向增资30.88亿元。 案例：润强医疗 650 万元；瀚镪科技 1500 万元；无限股份 1065 万元；诚远重机 2089 万元；瓷爵士 200 万元；振泰股份 4000 万元；另有、铁集铁运、

15、中宙光电、盛晖股份等10余家企业正在对接中31资金来源：天使、VC、PE、上市公司、产业基金，力争通过政府引导基金设立专投浙交的PE基金323.5 多元化融资手段 股权投资案例（部分）3.5 多元化融资手段 私募债中心是除了上海证券交易所和深圳证券交易所以外，率先推出中小企业发行私募债的区域性资本市场，目前已经备案私募债36单，备案总金额 38.7亿元；发行完成18单，融资总金额 19.7亿元。33案例：临海企业亘古电缆在中心发债 2000 万元。对于陷入担保链的民营企业的融资起到积极作用，受到了地方政府的高度评价。3.5 多元化融资手段 私募债案例（部分）343.5 多元化融资手段 股权质押（纯信用）企业挂牌后通过平台交易，股权获得公允价格，轻资产企业可以通过股权质押获得融资。如：中心会员上海银行为中心挂牌企业提供纯信用股权质押贷款，兴业银行为挂牌企业提供股权、无形资产质押贷款截至2014年2月21日，中心共为挂牌与托管企业实现股权质押融资 14.7 亿元。案例：瀚强科技600万元 （授信行：交通银行）353.5 多元化融资手段 授信增加中心 14家 会员银行纷纷给及中心平台上的挂牌企业主动授信，工行年度预授信额度 100 亿元，浦发银行 20 亿元，农业银行 30 亿元案例：天乐微电（50038）已获得工商银行3500万元基准利率信用贷款36企业朗