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1、创业计划大赛如何写作财务部分1写作财务部分一般要求：n在创业计划书财务部分应该将如下信息 呈现给风险投资家：n营业收入和费用、现金流量、盈利能力 和持久性、固定与变动成本；前两年财 务月报，后三年财务年报。所有的数据 应基于经营状况和未来发展的正确估计 ，并能正确反映公司的财务绩效。2一、资金来源与运用 （一）资金来源 1.股本结构与规模公司成立时注册资本为220万 元，其中：大连大学投资88万，占 40%。风险投资132万，占60%。第二 年以未分配利润转增资本60万。3股本来源股本来源股本规模股本规模大连大学大连大学 风险投资风险投资 技术入股技术入股货币资货币资 金入股金入股设备入设备入
2、 股股金额金额2222万万4444万万2222万万132132万万比例比例10%10%20%20%10%10%60%60%4注意：（1）注册资本一般设计在100万-500之间。（2）风险投资所占比例一般设计为占注册资 本50%- 70%。（2）出资要符合相关法律的规定。如货币资金不得低于30%；注册资本不得低于 开办公司的最低资本要求；不得以人力资源出资 等。（4）注册资本不包含银行借款。一、资金来源与运用 5一、资金来源与运用2.银行借款根据经济业务发展需求决定，可有可无。 (二）资金的运用公司经过融资后，资金主要用于购建固定资产 ，购买生产所需的材料、支付工资、制造费用、 销售与管理费用等
3、。在设计资金来源与运用上应注意：（1）产品数量应与资金数量相匹配；（2）产品数量应与固定资产数量相匹配；（3）产品数量应与工人数量相匹配等。6二、主要财务假设n为简化计算过程，一般作以下假设：n（1）项目期初投资为投资年度年初一次投入；n（2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在 年末发生；n（3）产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性 ，可以批量生产投放市场；n（4）与项目分析有关的成本，价格等指标均为确 定值；n（5）以五年为限对项目进行评价；n (6)在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用都 看作固定成本。7三、投资分析（运用财务管理投资决策分 析方法）(1)投资项目现金流量的估计投资
4、现金流量表 单位：万元初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 原始投入 220净利润 -149.3184.05 365.44 576.16 659.15 加：折旧 121818 18 18 净现金流 量 -220-137.3202.05 384.44 594.16677.15 注:表中相关数据来源于利润表与制造费用预算表。 8（2）项目评价A：投资净现值期数01 234 5 12%复利 现值系数 0.89290.79720.7118 0.63550.5674净现金流量 -220-137.3202.05 384.44 594.16677.15 9n根据上海证券交易所资料，类似企业（ 生物制
5、药类高新技术企业）2004年平均 股权报酬率为12%。在此以12%作为贴现 率对表中现金流量贴现得nNPV=853.93万nNPV远大于零，项目可行。10B：内含报酬率n由投资现金流量表，计算内含报酬率：11n得到IRR= 86.87%n内含报酬率达到86.87%，远高于项目资 本成本12%，投资方案可以接受。n一般来说，设计内含报酬率在50%-100% 之间较为可行。12C：获利指数nPI=NPV/Cn计算得到PI=3.88n获利指数大于1，投资方案可行。13D：投资回收期投资回收期表年份 投资现金流 量 年末累计现金 流量 年末未回 收的投资 余额 1 -137.3 -137.3357.3
6、 2 202.05 64. 65 155.253 384.44 452.19229.194 594.165 677.1514n投资回收期=2.4年，而同行业投资回收 期平均水平一般为5年，低于同行业平 均水平，值得投资。n上表数据根据投资现金流量表取得15E：投资综合评价n通过以上各项指标分析，项目满足以下条 件：n净现值（NPV）0n内含报酬率（IRR）资本成本（12%）n获利指数（PI）1n回收期为2.4年，低于同行业平均水平5年 。n综上分析，该项目可行。165.经济利润原因分析n由于该产品属于高科技产品，附加值较高 ，而且市场上没有类似产品或替代品，根 据调查市场容量很大（参见项目产品
7、市场 与竞争）。潜在客户很多且需求量巨大， 所以项目可以产生大量经济利润，即投资 净现值（NPV）远大于零。176、盈亏平衡分析n（1）BEP（产品）=N*=CF/（P-CN）n其中P为产品销售单价（不含税），且 P=0.2万元；CF为年固定成本，CN表示 单位产品可变成本；N*表示盈亏平衡点 时的生产能力。18图10 盈亏平衡图（第三年）197 、敏感性分析n公司经营过程中可能会遇到一些不确定 因素，包括产品价格、单位可变成本、 固定成本、销售量等。此处，我们对产 品价格、单位可变成本、固定成本、销 售量按提高10%和降低10%以第三年为例 做单因素变化敏感性分析。202122四 、财务分析
8、（运用管理会计的全面预 算方法，包括编制预计会计报表和报表分 析）（一）会计报表公司财务基本情况与会计政策如下：（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产 业园区，自成立之日起，享受两免三减的所得税 优惠政策，且基本税率为15%； （2）公司的存货采用先进先出法；（3）固定资产估计使用寿命为10年，折旧采用直 线法，期末无残值；（4）公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。231销售预计表2生产预算表3直接材料预算表4直接人工预算表5制造费用预算6产品成本预算表7销售及管理费用预算8预计资产负债表9预计利润表10预计现金流量表241销售预计表 （本年收现95%，下年收现5%）销销售预预算表
9、 单单位：万元年度一 二 三 四 五预计销预计销 售量（kg ）1903810495069007950预计单预计单 位售价0.20.20.20.20.2销销售收入3876299013801590增值值税（销项销项 税）6.46129.54168.3234.6270.3销销售收入（含税）44.46891.541158.31614.61860.3预计现预计现 金收入上年应应收账账款0 第一年（销货销货 117）42.2372.223 第二年（销货销货 468） 846.96344.577 第三年（销货销货 936） 1100.38557.915 第四年（销货销货 1404） 1533.8780.7
10、3第五年（销货销货 1872） 1767.285252生产预算表生产预产预 算 单单位：KG年度一二三四五 预计销预计销 售 量19 038 1 049 5 069 0 079 5 0 加：预计预计 期 末存货货1020 025 035 040 0合计计20 040 1 052 0 072 5 083 5 0 减：预计预计 期 初存货货01020 025 035 0 预计预计 生产产 量20 040 0 050 0 070 0 080 0 0263直接材料（采购）预算表 本年付现95%，次年付现5%直接材料预预算 单单位：KG，万元 年度一二三四五预计预计 生产产量（KG）200.00 400
11、0.00 5000.00 7000.00 8000.00 单单位产产品材料用量（万元）0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 生产产需要量（万元）4.00 80.00 100.00 140.00 160.00 加：预计预计 期末存量（万元）1.90 38.10 49.50 69.00 79.50 合计计5.90 118.10 149.50 209.00 239.50 减：预计预计 期初存量（万元）0.00 1.90 38.10 49.50 69.00 预计预计 材料采购购量（万元）5.90 116.20 111.40 159.50 170.50 增值值税（进项进项 税）1.00 19
12、.75 18.94 27.12 28.99 购货购货 支出（含税）6.90 135.95 130.34 186.62 199.49 预计现预计现 金支出上年应应付账账款0.00 第一年（14.625）6.56 0.35 第二年（55.575） 129.16 6.80 第三年（105.3） 123.82 6.52 第四年（152.1） 177.28 9.33 第五年（198.9） 189.51 274直接人工预算表直接人工预预算表年度一二三四五预计产预计产 量(KG)2004000500070008000单单位产产量人工(万 元/KG)0.1350.070.0450.0450.045人工总总成本
13、(万元)27280225315360285制造费用预算制造费费用 单单位:万元 年度一二三四五 变动变动 制造费费用: 修理费费518354052 水电费电费310182024小计计828536076 固定制造费费用: 修理费费3581010 长长期待摊费摊费 用48888 折旧1218181818 小计计1931343636 合计计 27598796112减 ：长长期待摊费摊费 用摊销摊销48888 减:折旧1218181818 现现金支出的费费用1133617086296产品成本预算表产产品成本预预算表 第五年单单位成本生产产成本 (8000KG)期末存货货 (400KG)销货销货成本 (
14、7920KG)每千克投入量成本(万元)直接材料0.0200 1kg0.0200 1608159直接人工0.0450 1kg0.0450 36018357.75 变动变动 制造费费 用0.0095 1kg0.0095 763.875.2 固定制造费费 用0.0045 1kg0.0045 361.836合计计0.0790 0.0790 63231.6627.95307销售及管理费用预算销销售及管理费费用预预算 单单位:万元 年度一二三四五 销销售费费用: 销销售人员员工资资1819.821.7823.96 26.35 广告费费567.28.64 10.37 保管费费22.42.883.46 4.1
15、5 销销售费费用小计计2528.231.8636.05440.869 管理费费用: 管理人员员工资资19.219.219.219.20 19.20 科研费费用80100120144.00 172.80 办办公费费用829.611.5213.82 16.59 管理费费用小计计107.2148.8150.72177.024208.5888 合计计132.2177182.58213.08 249.46 318预计资产负债表 资产负债资产负债 表 单单位:万元资产资产负债负债 和所有者权权益 项项目一二三四五项项目一二三四五 货币资货币资 金0.02 139.9 2 506.6 9 1062.4 0 1721.3 5 应应付账账款0.35 6.80 6.52 9.33 9.97 应应收账账款2.22 44.58 57.92 80.73 93.02 短期借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 存货货4.80 59.05 70.10 96.55 111.10 流动负债动负债 合 计计0.35 6.80 6.52 9.33 9.97 流动资产动资产 合计计7.05 243.5 5 634.7 1 1239.6 8 1925.4 7 实实收资资本160.00 260.0 0 260.0 0 260.00 260.00 长长期待摊摊 费费用16.00 28.0
