《华商中证500分级基金推介材料ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华商中证500分级基金推介材料ppt（37页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、华商中证500指数分级证券投资基金推介材料目录 华商中证500指数分级基金产品介绍 2012年投资策略华商中证500指数分级基金介绍一、华商中证500指数分级基金概述二、华商中证500指数介绍 三、华商中证500指数分级设计四、基金经理介绍五、华商中证500指数分级基金销售方案介绍目录华商中证500指数分级基金概述“金牛基金公司”华商基金 力推新品 2011年4月，华商基金凭借近年来持续提升的整体资产管 理能力荣获 “金牛基金管理公司”奖。 旗下华商盛世成长荣获2010年度“股票型金牛基金”奖！ 旗下华商领先企业荣获2010年度“混合型金牛基金”奖！（中国证券报） 华商中证500指数分级基金是
2、华商基金精心打造的新产品 ，值得投资者信赖！6基金名称：华商中证500指数分级证券投资基金基金类型：契约型开放式基金份额：面值人民币1.00元风险收益特征：本产品为高风险、高收益的股票型基金产品业绩比较基准：中证500指数收益率95%5%*商业银行人民币活期存款利率（税 后）华商中证500指数分级基金概述 投资理念 本基金通过采用指数化投资策略，选择中证500 指数作为标的指数，完全被动复制指数，为投资 者提供一个投资小市值公司的有效投资工具，力 求分享小市值公司在中国经济和资本市场发展中 长期快速增长的成果。华商中证500指数分级基金概述华商中证500指数分级基金概述 投资目标 本基金运用完
3、全复制的被动型指数化投资方法 ，通过严格的投资纪律约束和数量化风险手段， 力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日 均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内， 年跟踪误差控制在4%以内，获得与标的指数收 益相似的回报。中证500指数介绍 中证500指数是由中证指数有限公司编制并发 布。该指数选取在上海证券交易所和深圳证券交 易所中上市的500只A股作为样本编制而成的成份 股指数，以综合反映沪深证券市场内小市值公司 的整体状况。中证500指数重点行业权重证监证监 会行业业行业权业权 重(%) 机械、设备、仪表14.32 石油、化学、塑胶、塑料9.61 电子8.3 房地产业8.3 医药、生物
4、制品7.03 金属、非金属6.56 批发和零售贸易6.06 食品、饮料5.4 信息技术业5.01 交通运输、仓储业4.26中证500指数-估值处于历史底部适合长期投资小盘股效应-长期跑赢沪深300指数小盘股效应在全世界都长期存在小盘股效应产生的原因 在百度上搜索”小盘股效应”找到相关结果约1,690,000个 小盘股效应不仅在A股市场,在香港、美国、欧洲、澳大利 亚都广泛存在。 小盘股效应产生的原因： 盘子小好炒作 企业发展处于成长期，憧憬无限 管理层和大股东乐意配合市场利用小盘股效应 在市场上涨阶段小盘股效应最明显，看好市场，跑赢市场 的最简单方法就是持有小盘股指数。年份中证500指数收益率
5、沪深300指数收益率中证500超额收益2007186.63%161.55%25.08%2008-60.80%-65.95%5.15%2009131.27%96.71%34.55%201010.07%-12.51%22.58%2011-33.83%-25.01%-8.81%2012前五个月14.99%12.68%2.31%华商中证500指数分级设计份额的分级 基金发售结束后，投资人场内认购的全部华商中证500份 额将按4：6的比例自动分离成预期收益与风险不同的两个 份额类别，即稳健收益类的华商中证500A类份额和积极 进取类的华商中证500B类份额，两类基金份额的基金资 产合并运作。 场外认购的
6、如果不想分级,与普通指数基金完全相同 场外并没有A份额、B份额，只有开通股票帐户转到场内 才分A、B 场内交易 A、B份额在场内可以单独交易，但不能单独赎回 A与B每个交易日 都可以按照4：6的配比一起赎回 场内交易价格与份额净值相比可能存在溢价或折价的情况 三年分级期结束后，A、B份额可以按照净值转为LOF，A 份额从而可以实现约定收益 套利机制的存在使A、B 配比后的整体折溢价率接近0收益分配 华商中证500A份额的约定年收益 约定年收益率同期银行人民币三年期存款基准利率 2% 华商中证500A约定收益率计算中使用的三年期人民币存 款基准利率根据本基金首次募集前刊登招募说明书的前15 日中
7、国人民银行公布并执行的三年期金融机构人民币存款 基准利率 即6.65%,并保持三年分级期内不变份额折算 本基金只进行不定期折算,折算的目的在于保障A份额投资 者的约定收益率 和 B份额的杠杆维持在合理的范围. 触发不定期折算的两个条件是: I）华商中证500份额的基金净值大于或等于2.500元 II）华商中证500B份额的基金份额净值小于或等于0.250 元三年分级期结束后转LOF 本基金在可分离交易期届满后，按照基金合同在可分 离交易期内的资产及收益的分配约定分别对华商中证 500A份额、华商中证500B份额以及华商中证500基础份 额计算可分离交易期末基金份额净值，并以各自的份额净 值为基
8、础，按照本基金的基金份额净值（NAV）转换为同 一上市开放式基金（LOF）的份额。 本基金份额转换为上市开放式基金（LOF）份额后，基金 份额仍将在深圳证券交易所上市交易。分级方案升级 本分级基金不同于早期没有固定分级期限的分级基金,设 定了三年的分级期,三年后子份额可以按照净值转为LOF基 金, 然后赎回. 从而解决了解决了永续分级基金只赚净值不 赚钱的问题. 并且分级份额的流动性由于无风险收益或者套利机制而 得到增强。已经在运行的第四代分级基金的A份额-溢价2.36%杠杆份额小幅折价 对A、B份额的投资者来说收益并不是来自折溢价 A份额收益主要来自持有期的A份额价格波动的收益， A份额的价
9、格与每日计算的净值正相关 B份额收益来自持有期市场涨跌引起的B份额价格波动的 收益， B份额的价格与每日计算的净值正相关拟任基金经理介绍拟任基金经理介绍 田明圣先生经济学博士，拥有6年证券从业经历，具有基金从业资格；2005年1月至2006年1月，就职于中石油财务公司，任金融与会计研究；2006年1月至2006年5月，就职于华商基金管理有限公司，任产品设计和研究；2006年6月至2007年7月就职于西南证券投资银行部，任研究员；2007年7月加入华商基金管理有限公司，2010年7月至今担任华商领先企业混合型基金基金经理。现任公司研究发展部总经理，公司投资决策委员会成员。产品销售方案介绍基金名称
10、：华商中证500指数分级证券投资基金基金类型：契约型开放式基金管理人：华商基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行管理有限公司基金注册登记机构：华商基金管理有限公司基金份额：面值人民币1.00元产品概况产品费率 基金费率认购及申购费率认购认购 金额额（M）认购费认购费 率 申购费购费 率M50万元1.0%1.2%100万元M 200万元0.6%0.8%200万元M 500万元0.3%0.4%M500万元1000元/笔1000元/笔 基金费率赎回费率产品费率持有期赎赎回费费率1年以内（含）0.5%1年-2年（含）0.25%2年以上0 基金费率其他基金管理费率：年率1%基金托管费率：年率0.22%
11、 托管行 中国工商银行 银行代销渠道:工行、建行、农行、交行、招商、民生、浦发、北京等10 余家 券商代销渠道：华龙、银河、中信、中信建投、申万、国泰君安、海通、国 信、广发等40余家 直销及网上交易公司总部设有直销中心，网上交易开通建行、农行等支付卡销售渠道2012年投资策略 货币政策稳健，财政政策积极。为保证转型的有序进行，产业层面有保有压，因此面向总量的货币政策中期仍然保持稳健略偏紧；有助于经济调整结构的积极财政政策正当其时。宏观经济判断 股市已经反映悲观预期，未来反弹空间大。目前中证500指数估值已经下降到历史底部区域，经济层面的悲观预期都已经得到反映，中证500指数作为弹性大的小盘股未来反弹空间广阔。股市判断欢迎大家为了中华的崛 起而投资！谢谢！
