新会计准则讲义特点与接轨--杨有红[西

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1、 主讲人：杨有红主讲人：杨有红北京工商大学教授、博士生导师北京工商大学教授、博士生导师新准则特点、影响及新旧准则接轨新准则特点、影响及新旧准则接轨个人介绍个人介绍 杨有红，教授、管理学博士、中国社会科学院杨有红，教授、管理学博士、中国社会科学院 博士后、中国注册会计师、博士后、中国注册会计师、 中国会计学会会员。现任北京工商大学会计学院总支书记、中国会计学会会员。现任北京工商大学会计学院总支书记、会计研究杂志特会计研究杂志特 约编辑、海南省商业学校高级顾问。中央广播电视大学约编辑、海南省商业学校高级顾问。中央广播电视大学中级财务会计中级财务会计教材教材 主编和电视主讲、教育部人才培养模式改革和

2、开放教育试点教材主编和电视主讲、教育部人才培养模式改革和开放教育试点教材高级财务会高级财务会 计计主编和电视主讲。主编和电视主讲。 杨有红主要从事公司治理与内部监控体系，公司资产重组，金融工具会计等方杨有红主要从事公司治理与内部监控体系，公司资产重组，金融工具会计等方 面的研究工作。在面的研究工作。在会计研究会计研究等国内外刊物上发表论文等国内外刊物上发表论文7070多篇，著作多篇，著作5050余本余本 ，其中专著，其中专著5 5部、代表论文著作有：部、代表论文著作有：资产重组会计资产重组会计、企业内部控制框架企业内部控制框架 构建与运行构建与运行、金融工具会计金融工具会计等。完成多项国家及省

3、部级课程。现任多等。完成多项国家及省部级课程。现任多 家公司独立董事和财务顾问，并为多家公司设计预计方案、会计工作组织和会家公司独立董事和财务顾问，并为多家公司设计预计方案、会计工作组织和会 计核算制度、内部财务控制制度。计核算制度、内部财务控制制度。 第一部分新会计准则出台背景的深层分析1、国际趋同2、满足从国际资本市场筹资的需要3、我国企业参与国际竞争的需要第二部分第二部分基本准则的主要特点基本准则的主要特点一、新准则的体系构成一、新准则的体系构成基本准则具体准则具体业务准则（具体业务准则（1-371-37）首次执行新准则（首次执行新准则（3838）二、新准则的目标二、新准则的目标提供决策

4、所需信息反映受托责任履行情况三、新准则体系的特点三、新准则体系的特点（一）新准则下的报表体系、资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表(二) 会计要素方面的变化利得损失直接计入所有者权益的利得直接计入所有者权益的利得: :指由企业非日常活动所形成的指由企业非日常活动所形成的 、不应计入当期损益、会导致所有者权益增加、与所有者投、不应计入当期损益、会导致所有者权益增加、与所有者投 入资本无关的利得。入资本无关的利得。 所有者权益要素及利润要素直接计入所有者权益的损失直接计入所有者权益的损失: :指由企业非日常活动所形成的指由企业非日常活动所形成的 、不应计入当期损益、会导致所有者权益减少

5、、与向所有、不应计入当期损益、会导致所有者权益减少、与向所有 者分配利润无关的损失。者分配利润无关的损失。 直接计入当期的利得直接计入当期的利得: :指由企业非日常活动所形成的、应计指由企业非日常活动所形成的、应计 入当期损益、会导致所有者权益增加、与所有者投入资本无入当期损益、会导致所有者权益增加、与所有者投入资本无 关的利得。关的利得。 直接计入当期的损失直接计入当期的损失: :指由企业非日常活动所形成的、应计指由企业非日常活动所形成的、应计 入当期损益、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利入当期损益、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利 润无关的损失。润无关的损失。 中国新准则则美国

6、国际际准则则英国资产资产资产资产资产资产资产资产 负债负债负债负债负债负债负债负债 所有者权权益(包括利得 、损损失）所有者权权益权权益所有者权权益业业主投资资业业主投资资业业主派得业业主派得综综合收益 收入收入收益(收入+利得) 费费用费费用费费用(包括损损失)利润润(包括利得、损损失 ）利得利得损损失损损失（三）较多地采用了公允价值历史成本重置成本可变现净值现值公允价值公允价值 交易性金融资产（短期投资） 可供出售的金融资产（没有重大影响下的 长期股票投资、不准备持有至到期的长期债券投资） 债务重组 非货币交易 非现金资产对外投资 交易性房地产投资（四）较多地压缩了会计估计和会计政策的选

7、择项目、限定了企业利润调节的空间范围 （五）在向国际惯例接轨方面迈出了更大的一步（六）采用多种计量属性并存的会计计量模式(七) 会计期间的采用具有灵活性(九）以资产负债表观为基础（八）以独立的准则体系指导会计实务1、对有些项目以资产计价取代收支配比白云山(000522) 2007年上半年净利润将同比增长50%-100%，理 由是2007年1月1日起执行新会计准则，长期股权投资差额以及使用寿命 不确定的“白云山商标”将不再摊销。季报披露后该股股价即跳空连续 上涨。白云山2006年报显示，其长期股权投资的合并价差期初为2.11亿 元，期末为1.76亿元，按照旧会计准则，合并价差最多10年摊销，从期

8、 初和期末的数据比较中可以得出，一年约摊销3500万元；此外，公司出 资1.08亿元向大股东收购白云山商标，同样，一年需摊销1000多万元， 两项合计达4500多万元。而按照新会计准则，商誉以及商标一类的无形 资产不再摊销，而只要每年进行评估，确有减值才提取减值准备。显然 ，白云山认为其商标以及溢价收购来的股权并未出现减值现象，简单地 说，每年就可少摊销4500多万元，而2006年白云山净利润总共才1487万 元。2001年青岛海尔通过增发收购母公司的空调资产，原值约 5亿元的资产定价20亿元，近15亿的收购溢价每年需摊销近1.5 亿元，这一巨额摊销费用使老牌绩优股青岛海尔长期业绩不振 。从2

9、007年起，青岛海尔也无需对此进行摊销，顿时便可年增 利润1.5亿元，而其2005年全年净利润不过2.39亿元。四川长虹，2006年12月为解决巨额应收账款造成的沉重负 担，公司将应收款与集团拥有的长虹商标以及土地使用权等置 换，其中长虹商标作价13.78亿元，并置入1.9亿元的土地资产 ，如果按旧准则，长虹一年又需摊销1.3亿多费用，如今费用 无需摊销，后顾之忧解除了，置入的土地又可为公司带来新的 收益。长虹、海尔等最近涨个不停。某公司因收回期应收账款8000万元导致坏账计提的转收回950 万元，从而由亏损变盈利，如何评价？例如苏常柴2007年半年报的利润表中“公允价值变动损益”期 末数高达

10、1.16亿元，从而使得该股半年报每股收益高达0.46元， 每股收益大增223.94%，二级市场股价也随之不断走强，但并 无基金、保险资金、QFII等机构资金光顾。2、以资产质量判断未来盈利前日景苏常柴A披露的2007年半年报显示，该公司今年1-6月份，该 公司实现营业利润20271.9万元，比去年同期增长447.54%，实 现利润总额达19863.5万元，比去年同期增长474.76%，同时实 现净利润达17379.3万元，其增幅也达406.25%，而资产收益率 也达11.89%，比去年同期增长了8.15%，实现每股收益为0.46元 ，增幅为6.98%。2007年上半年，苏常柴实现销售收入107

11、884.52万元，同比增 长8.75%。销售收入仅8.75%的增长是无法支撑其净利润高达4倍 的增长的，通过其半年报发现，投资收益为其靓丽半年报写 下了浓墨重彩的一笔。根据其披露，2007年1-6月份，利润表 中“公允价值变动损益”期末数高达1亿元、投资收益达1737.9 万元（主要来源于该公司在今年上半年出售持有的西北轴承 和福田汽车股票获利所致）。第三部分第三部分新准则对企业业绩的影响及注意事项新准则对企业业绩的影响及注意事项一、可能会出现业绩与股价交叉影响的情况 新会计准则对证券市场的影响就是股市会出现自我解释的状况 ，也就是说，随着股市的不断上涨，即使上市公司的经营没有 任何变化，只要

12、存在交叉持股，上市公司的业绩就会随着股市 上涨而不断上涨，而上市公司业绩的不断上涨又反过来支持股 市的进一步上升，因此有可能会出现股市上涨而市盈率和市净 率不升反降的极端情况。比如4月3日公布的雅戈尔06年年报，按新准则调整后的股东权 益为73.7亿元，较原准则下的45.5亿元增加28.2亿元，新旧会 计准则核算下的股东权益差异高达62%！其中主要原因是所持 中信证券股权按公允价值计量所致。二、增加了企业业绩波动（净利润和净资产）的风险旧制度中的 “短期投资”新准则中的“交 易性金融资产”新准则中的“可供 出售的金融资产”？市价变动差额计入当期利润市价变动差额计入资本公积， 出售股票时将差额转

13、入利润1、这几年，国内房地产公司不断遭遇宏观调控之手，不少公司都出现了 资金短缺的症状。一旦采用公允价值模式后续计量投资性房地产，会直 接导致上市公司资产价值增加，而收益的增幅很难保证能跟上相应的比 例，也就是说，一旦采用公允模式，净资产收益率很可能反受其累，在 资金饥渴的房地产公司面前，其如果想增发或发行可转债，必然要受到 影响。 2、在房地产市场一片涨势的情况下，采用公允价值会增厚公司资产，公 允价值的提高会增厚利润，但是如果市场下跌，公允价值模式无疑也会 给公司带来账面损失的风险。 对于投资性房地产，可以采用历史成本模式计量，也可采用公允价值模式 计量。若采用公允价值模式计量，其可能的结

14、果是什么？三、加大了净利润与经营活动现金流的差距 -利润中包括了较多的未产生现金流入的项目你用1000万元买了一套房子，现在同等的房子升值了，可以卖到2000万元了 ，你可以说赚了1000万元，如果你没有在2000万元的价位上卖出，那么虽然 你净赚了1000万元，但是却没有任何的现金流入。 1、尚未实现的持产损益已实现的，尚未收到现金的利润已实现的，已经收到现金的利润新准则中的利润1、盈利增加不代表现金分红必然增加。 在分析公司的现金分红决策时，更加需要第一部分的利润信息 ，而其余部分的利润与公司分红的关系就比较低。 2、净利润和净资产对于财务分析的重要性相对下降，而现金 流量分析的重要性会上

15、升。四、正确理解利润波动与公司风险 四、正确理解利润波动与公司风险 影响公允价值的因素 通常不受公司管理当 局的控制，公允价值 的引入一般都伴随着 利润波动的加剧。这是否意味着，公司风险 也随着利润波动的加剧而 增大了呢？资产与负债的公允价值变动进入利润表，其作用在 于揭示了这部分变动的风险，而不是增加了公司的 风险，因为，无论揭示与否，这部分风险其实都真 实存在。与不揭示相比，揭示这部分风险会降低公 司的风险，而不是增加公司的风险。公司价值是未来收益的贴现值总和。利润是预测 公司未来收益的基准。新会计准则增加了基于公允 价值变动这部分不可持续的利润揭示，使得公司定 价所需的信息更加详尽，因此

16、，会计利润与公司价 值的关系增强了。但是，并非会计利润高公司价值 就高。除了看利润的多少，还要看利润中可持续与 不可持续的比重。五、正确理解利润大小与公司价值在设计公司管理层的激励方案时，必须区分不同部分的利润 ，可持续利润通常是管理层可控的部分，适合成为激励的主 要考核对象。六、正确理解利润信息在各项契约中的运用银行在确定公司的偿债能力时，不宜完全依赖利润总额， 以可持续的利润率作为判断标准更合适。制定利润分配方案时，应充分考虑现金流量对利润的支撑 。国有资产管理部门在评价国有资产的保值增值时，基于公 允价值的资产信息将大大帮助其节省成本提高效率。第四部分主要财务报表结构变化一、资产负债表二、利润表三、现金流量表四、所有者权益变动表第五部分第五部分首次执行企业会计准则首次执行企业会计准则一、新旧科目比较1、资产类2、负债类3、所有者权益类4、