市场经济的微观基础-现代企业制度

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1、第四章 市场经济的微观基础-企业 第一节 企业概述一、企业的性质 二、企业的作用 三、企业的基本组织形式一、企业的性质（一）企业性质的生产论1、新古典经济学中的企业企业就是按照边际成本等于边际收益原则 进行产品产量和价格决策的生产性组织 2、马克思的企业性质观在马克思看来,企业无非是人类利用社会生 产力的一种载体,其性质如何,则要看剩余价值 归谁所有 （二）企业性质的契约论1、科斯的企业性质观 2、阿尔钦和德姆塞茨的企业性质观 3、张五常的企业性质观 4、威廉姆森的企业性质观1.科斯的企业性质观作为价格机制替代物的企业，实质上是企 业家与其他生产要素所有者之间的长期契 约。 在企业内部契约中，

2、生产要素所有者为获 得一定报酬而同意在一定限度内服从具有 一定强制性权威的企业家的指挥。 2.阿尔钦和德姆塞茨的企业性质观认为企业中的每个雇员与雇主之间只是一 种简单的报酬合约关系。企业契约与市场契约的差别在于一个队对 投入的使用，以及在所有其他投入的契约 安排中有些团体处于一个集权的位置，他 是一个队生产进程中的集权的契约代理人 但它并不具有更为优越的强制性指令 或惩戒权力。3.张五常的企业性质观企业的出现是用资本市场代替产品市场； 或一种契约方式代替另一种契约方式。市 场交易的是产品或商品，企业交易的是生 产要素。如果交易成本为零，那么两个市场是不可 分割的，因为顾客向生产要素所有者支付

3、的款项等于向产品销售者支付的款项。而 交易费用的存在是市场分离的前提。即使把企业看作要素市场，那么，为 什么在要素的企业交易之外，还存在着 要素的市场交易？这两种不同的要素市 场之间存在哪些区别？问题：4.威廉姆森的企业性质观v 现实的生产要素交易中，许多资产具有专 用性。这使得事前的竞争被事后的垄断取代 ，导致将专用性资产的准租金攫为已有的机 会主义行为。v用纵向一体化替代现货市场则可减少机会主 义行为，因为在纵向一体化的企业中，机会 主义要受到权威的监督和长期雇佣关系的弱 化。总结：1.企业既是生产组织，也是交易组织 v古典经济学和新古典经济学强调了企业的 生产性，而忽视了其交易性。v新制

4、度经济学企业性质理论在批评新古典 经济学企业理论为“黑箱”的同时，却忽视 了企业的生产性。v企业是生产性与交易性的统一。企业生产性交易性生产结构制度结构生产效率制度效率企业效率2.企业契约的特征 v企业契约是一个人力和非人力资本要素所有者之间 的特别契约 。v企业契约中，存在一个“中心签约人”，即企业家v企业契约时一个不完全契约。v企业契约是个动态的、长期的重复性契约。 v在企业契约中，非正式规则起着至关重要的作用。 v在企业的关系契约的发展过程中，权力基础变得复 杂化了，权力来源变得多样化了。 v企业本质上是一个人力资本与非人力资本的特别 契约,其之所以特别,是因为企业契约中包含着对 人力资

5、本的利用。 v人力资本产权具有的特征:一是人力资本的所有权 只能不可分地属于其载体,这个载体不但必须是人 ,而且必须是活生生的个人;二是人力资本运用只 可“激励”而无法“挤榨”。v人力资本的产权特性使直接利用人力资本时无法 采用“事前全部讲清楚”的契约模式,即企业契约 的不完全性是由人力资本的产权特性决定的。 企业家：中心签约人人力技术股权 资本债权 资本土地管理中心签约人产品 或 服务契约的含义契约的含义。契约（合同）是一项协议 ，即两个愿意交换产权的主体所达成的合意 。契约是交易当事人之间在自由、平等、公正等 原则基础上签订的转让权利的规则，契约的本质 是交易的微观制度。完全契约 完全契约

6、的含义完全契约，就是契约条款详细地表 明了在与契约行为相应的未来不可预测 事件出现时，每一个契约当事人在不同 的情况下的权利与义务、风险分享的情 况、契约强制履行的方式及契约所要达 到的最终结果。完全契约的条件v当事人能够预见到在契约过程中一切可 能发生的重要事件，预见到这些事件发 生时所要修改的契约行为与支付。v契约当事人对每一可能事件必须愿意和 能够做出决定，并同意有效的行动过程 以及这些行动的支付。v契约当事人只要一进入契约，就必须自 愿地遵守其契约条款。3.完全契约的假设前提：完全竞争市场 v个人理性假设。有理性的决策者具有稳定的 偏好函数，这种偏好函数是按次序排列的结果 ；每种可选择

7、结果的概率分布是已知的，故 契约当事人可以在局限条件下做出自己的偏好 选择；契约当事人选择的结果是在其局限条 件下追求自己的效用最大化。v市场环境假设。每一契约当事人都拥有对其 选择的对象与结果的完全信息。存在着足够 多的交易者。契约条款的影响与作用不存在 当事人之间的外在性。契约运作过程中的交 易费用为零。不完全契约及其原因 契约的不完全性在一个不确定性的世界里，要在签约时预 测到所有可能出现的状态几乎是不可能的； 即使预测到，要准确地描述每种状态也是很 困难的；即使描述了，由于事后的信息不对 称，当实际状态出现时，当事人也可能为什 么是实际状态争论不休；即使当事人之间的 信息是对称的，法院

8、也不可能证实；即使法 院能证实，执行起来也可能成本太高。这样 ，契约中总留有未被指派的权利和未被列明 的事项，这样的契约就是不完全契约。契约不完全的原因 v有限理性。由于人的有限理性与外在环境的复杂性、不 确定性，人们不能在事前把与契约相关的全部信息写入 到契约的条款中，也无法预测到将来可能出现的各种不 同的偶然事件。 v交易费用。在交易费用为正的情况下，部分契约可能因 交易费用过高而无法达成。在这种情况下，选择长期契 约可以避免一系列短期契约带来的附加费用。v非对称信息。因为非对称信息的存在，对不可观察的行 为与无法验证的信息可以设计较好的契约来减少信息的 非对称性，但是要完全消除信息的非对

9、称性是不可能的 。 v语言使用的模糊性。语言只能对事件、状况大致地描述 ，而不能对它们进行完全精确地描述。这就意味着语言 对任何复杂事件的陈述都可能是模糊的。 不完全契约与“敲竹杠”问题 v“敲竹杠”问题，就是当人们一旦做出专用性资 本关系投资后，担心事后重新谈判被迫接受不利 于自己的契约条款或担心由于他人的行为使他的 投资贬值。v“敲竹杠”问题是不完全契约的一种特殊形式， 同时又是不完全契约中一个重要的问题。 案例：通用汽车公司兼并费舍公司案 最初的汽车车身是使用木料加工的单个、独立的开放型构 件。到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构 件，因而需要专用性压铸机械。通用汽车公司

10、为了鼓励供给 其配件的费舍公司进行专用性资产投资，与它签订了为期10 年的购买封闭车身的契约，其中规定通用公司必须尽量从费 舍公司购买封闭车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上 述排它性交易条款来谋利的机会主义行为，契约对价格作了 限定，当时规定的价格是成本（不包括投资的资本利息）加 上17.6%的盈利。此外还规定，费舍公司供给通用汽车公司 的车身价格的变化幅度不能超过它供给其他同类汽车制造商 的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其 他配件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一 方破坏价格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。后 来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用

11、汽车公司的机 会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性。到1924 年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系，开始 谈判收购它的股权，最终于1926年正式兼并了它。 思考与讨论在上述契约安排下，费舍公司可以怎样 对通用汽车公司“敲竹杠” ？造成费舍公司可以对通用汽车公司“敲 竹杠” 的原因是什么？二、企业的作用v第一，企业是直接从事生产、流通、提供各种服务的经济 细胞，为社会提供大量的物质产品和劳务，是保证经济发 展的重要源泉。v第二，企业是社会生产力发展和技术进步的主导力量，科 学技术转化为现实生产力，高度社会化的分工和专业化生 产，都是通过企业的生产经营活动来实现的。v第三，企业

12、是劳动者从事生的含劳动并得到收入分配的基 本单位，社会经济活动和各经济关系也是通过企业来发生 的。v第四，一个国家的经济在国际关系中是否具有竞争力，主 要表现为企业是否具有竞争力。 三、企业的类型v按照社会分工，可以划分为农业企业、工业企业 、商业企业、金融企业、建筑企业、交通运输企 业v按照规模的大小，可以划分为大型企业、中型企 业、小型企业v按照生产要素占用可以划分为劳动密集型企业和 技术密集型企业v按照所有制形式可以划分为国有企业、集体企业 、个体企业、私营企业、外资企业v按照资产的组织形式可以划分为有限责任企业、 股份有限企业、合伙企业、合作企业、股份合作 企业和业主制企业第二节 现代

13、企业制度v一、企业制度v二、现代企业制度一、企业制度1、企业制度的概念v 企业制度是企业产权制度、企业组织形式 和经营管理制度的总和。企业制度的核心是 产权制度，企业组织形式和经营管理制度是 以产权制度为基础的。三者分别构成企业制 度的不同层次。v 企业制度是一个动态的范畴，它是随着商 品经济的发展而不断创新和演变的。2企业制度的类型v业主制v合伙制v公司制v公司制企业的形式有限责任公司就是股东以其出资额为限对公 司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承 担责任。有限责任公司一般由2个以上50人以下股 东共同出资设立。股份有限公司是把其全部资产分为等额股份 ，股东以其所持股份为限对公司承担责

14、任，公司 以其全部资产对公司的债务承担责任。股份有限 公司的设立应当有5人以上为发起人，并必须经过 国务院授权的部门或者省级政府批准。v公司制企业的特点公司制企业通过特定的财产组织形式，是企 业成为一个独立的法人实体和市场主体，这就使 企业可以和出资者相分离而独立的运行。公司制企业实行是有限责任制度，投资者以 出资额为限对公司承担有限责任。公司制企业通过建立合理的法人治理结构， 有效地提高了企业的运行效率和管理的科学性。 公司制企业本身有一个合理的法人治理结构。二、现代企业制度1、现代企业制度的含义 v所谓的现代企业制度就是指适应现代 化大生产和市场经济体制要求的，以 企业法人制度为基础，以有

15、限责任为 特征，以公司制为主要形式的企业制 度 2、现代企业制度的基本特征 ：v产权明晰v权责明确v政企分开v管理科学 3、建立科学而有效的公司治理结构3.1企业所有权理论（1）什么是企业所有权（2）企业所有权理论的发展监督者享有企业剩余索取权 物质资本投入者享有企业剩余控制权关键性投入要素所有者拥有企业所有权 v对企业所有权概念的第一种理解是把企业所有权 等同于企业财产的所有权。企业产权结构分析， 就是要对企业财产的占有权、使用权、支配权和 转让权的主体构成状况和相互关系进行分析。v第二种理解是把企业所有权看作是对企业的剩余 索取权和剩余控制权。剩余索取权是相对于契约 收益权而言的，指的是对

16、企业收入在扣除所有固 定的契约支付的余额（“利润”）的要求权。剩余控 制权指的是在契约中没有特别规定的活动的决策 权。 3.2公司治理结构（1）什么是治理结构v公司治理（corporate governance）由内 部治理和外部治理两方面构成。内部治理 结构也被称之为法人治理结构，主要是指 公司内部股东、董事、经理人员之间的权 利、责任和义务关系。v外部治理是指资本市场、经理人市场、法 律法规等外部力量对公司管理行为的监督 。(2)公司治理的作用v1、权力配置功能v2、权力制衡功v3、激励和约束功能v4、协调功能（3）治理模式v日本法人相互持股结构产生了主银行控制型 公司治理结构。v美国分散持股和发达的资本市场形成了外部 控制型公司治理结构。 （4）公司治理结构理论发展股东至上论单边治理相关利益者论多边治理和相机治理 人力资本所有者至上论另一种单边治 理第三节 国有企业治理问题与出路v1我国国有企业改革的路径v2我国国有企业治理问题v3我国国有企业治理的出路2我国国有企业治理问题v产权主体缺位和产权虚置v政府行政干预下的内部人控