金融学2013年5月总复习答疑

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1、2013年9月考前总复习金友菊2013年5月 2013年9月份考试金融学第一次作业 一、单项选择题（本大题共60分，共 20 小题，每小题 3 分） 1. 中央银行从性质上讲是一个( )。 A. 金融机构 B. 监管机构 C. 政府机构 D. 代表政府进行监管的金融机构 答案为D。ABC信息量都不全。 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经 济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理 的特殊的金融机构。 2. （ ）是银行间所进行的票据转让。 A. 贴现 B. 转贴现 C. 再贴现 D. 都不是答案为B。贴现是收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇 票向银行申请贴现，

2、银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给收款人 的一项银行授信业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可 凭票直接向承兑人收取票款。 转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现 方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式 。 再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现 方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。 弄清了他们的含义就弄清楚了他们的区别，从事这三种业务的双方分别是 ：贴现是银行对客户，转贴现是银行对银行，再贴现则 是银行对央行。 3. 狭义外汇支付的基础是（ ） A. 汇票 B. 支票

3、C. 本票 D. 国外银行存款答案为D。 狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国 普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各 种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性 （必须以外国货币表示的资产）、可获得性（ 必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性 （必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币 资产） 4. 国际清偿能力是指一国( ). A. 官方持有的各种流动资产 B. 对外融资能力 C. 外汇黄金和普通提款权 D. 自有储备和一国潜在的对外借款能力的总和答案为D。一国直接掌握的在必要时可以用于调节国际 收支、清偿国际债务的国际流通资产。包括黄金、外汇 储备以及按规定限额可以从国际货币基金组织

4、获得的储 备资产和特别提款权。国际清偿能力有广义与狭义之分 。狭义一般指官方直接掌握的国际储备资产，又称第一 线储备；广义则包括一国从国外借入的外汇储备、该国 商业银行的短期外汇资产和该国官方或私人拥有的中、 长期外汇资产（主要指对外中长期投资），又称第二线 储备。 5. 公开市场业务是中央银行对宏观经济的（ ）调控行为。 A. 直接 B. 间接 C. 行政 D. 综合选B。公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐 基础货币，调节货币供应量的活动。与一般金融机构所从事的证券 买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节 货币供应量。根据经济形势的发展，当中央银行认为需

5、要收缩银根 时，便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可用 资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买进证券 ，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金。 大家思考一下，央行对经济的直接调控用哪些行为？ 6. 当利率下降时，人们更愿意选择（ ）等 经济行为。 A. 增加存款 B. 增加国债投资 C. 购买住房或汽车 D. 出售股票选C。不解释！ 7. 客户向银行买进外汇的汇率称为银行( ) A. 买入汇率 B. 卖出汇率 C. 中间汇率 D. 现钞汇率 选B。卖出汇率buying rate 也称外汇的卖 出价，即报价银行向客户或同业卖出外汇 所使用的汇率 8. 目前在I

6、MF会员国的国际储备中，最重 要的国际储备形式是（ ） A. 黄金储备 B. 外汇储备 C. 在IMF的储备头寸 D. 特别提款权 选B。IMF是国际货币基金组织。ABCD中 外汇储备是各国官方储备中的主要构成部 分。 9、货币市场和外汇市场的主要交易推动方式是 （ ）。 A. 经纪人撮合推动 B. 造市商报价推动 C. 交易双方电话直接推动 D. 以上三者并重 答案为B。 造市商(market maker)为证券交易所指定的买卖 中间商，主要业务是为买方及卖方进行报价、 并且为双方寻找最佳价格撮合交易，本身则从 买卖差价中获利。 10. 国际收支平衡表中的基本差额计算是根据( ) A. 商品

7、的进口和出口 B. 经常项目 C. 经常项目和资本项目 D. 经常项目和资本项目中的长期资本收支 答案为D。 基本差额=经常项目差额+长期资本流动净额 长期资本是一种相对稳定的商业性资本，它的流动净额 反映了一个经济体国际投资额的变化，对该经济体经济 增长有较大影响。因此，它的基本差额体现了一个经济 体在国际经济往来中的中长期地位和实力，反应了经济 体通过长期资本流动达到的收支平衡情况，从而使基本 差额成为衡量一国国际收支长期变化趋势的尺度。 11. 以下内容中（ ）是经常使用的外汇种类。 A. 外国货币 B. 外币支付手段 C. 外币有价证券 D. 特别提款权 答案为B。 ABCD都是外汇，

8、但是都属广义的外汇泛畴。而B 是狭义的，典型的外汇，也是人们通常讨论的 外汇。 12. 通常，一国货币升值会对该国国际收支支产 生（ ）的结果 A. 出口增加，进口减少 B. 出口减少，进口增加 C. 出口增加，进口增加 D. 出口减少，进口减少 选B。某国的货币升值了，那相对来说，其他国 家的货币贬值了，那出口的利润就会减少。这 样的话，出口商就可能减少一定程度的出口商 品。导致出口商品成本提高，从而抑制出口； 反之，促进进口 13. 人民币汇价采用( )。 A. 应收标价法 B. 直接标价法 C. 间接标价法 D. 美元标价法选B。直接标价法，又叫应付标价法，是以一定 单位的外国货币为标准

9、来计算应付出多少单位 本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所 应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国 在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标 价法。 14. 国际收支的( )可以反映一国相对长期 的趋势变化。 A. 贸易差额 B. 经常项目差额 C. 综合差额 D. 基本差额 答案为D。见前面第十题。 15. 一般情况下，银行存贷款利率与通胀率之间的关系 是( )。 A. 前者追随后者变动 B. 后者追随前者变动 C. 不同利率追随不同物价指数变动 D. 2者无关 答案为A。通货膨胀是由于流动性过剩产生的，说白了 就是市场上流通的钱太多了，此时央行提高银行存贷款 利率，有利于回笼市场中流

10、动的资金，从而可以抑制通 货膨胀。所以，一般通货膨胀率较高时，存款利率会相 应的提高，其作用是为了使得通货膨胀率降低。 16. 一般来说，利率上升，债券市场价格将（ ） A. 上升 B. 下跌 C. 不变 D. 不定选B。由于我国的国债以固息国债（指利率在发行时已 经锁定）为主。由于固息国债在发行时利率已经确定， 当市场利率上升时，市场的整体收益率上升，原先确定 利率的债券为了达到市场认可的收益率水平，必须通过 价格下降，来提高其实际收益率。 所以，利率涨、国债跌。 17. 银行在票据未到期时买进票据融出资 金的做法叫（ ）。 A. 票据交换 B. 票据承兑 C. 票据结算 D. 票据贴现答案

11、为D。见前面第2题。 18. 通常情况下，一国的利率水平较高时 ，则会导致（ ）。 A. 本币汇率上升，外币汇率上升 B. 本币汇率上升，外币汇率下降 C. 本币汇率下降，外币汇率上升 D. 本币汇率下降，外币汇率下降答案是B。本币国内利率上调，导致国际 热钱涌入，致使外汇市场上本币升值，相 对来说外币就要贬值！ 19. 以下不是中央银行向商业银行提供资 金的渠道是（ ）。 A. 向商业银行再贷款和再贴现 B. 向商业银行收缴存款准备金 C. 向商业银行出售外汇和黄金 D. 向商业银行出售政府债券答案为B。存款准备金是是指金融机构为 保证客户提取存款和资金清算需要而准备 的在中央银行的存款。

12、20（ ）是商业银行最基本也是最能反映其经营 活动特征的职能。 A. 信用创造 B. 支付中介 C. 信用中介 D. 金融服务 答案为C。其中,信用中介职能是商业银行最基本 的职能，一方面通过负债将社会闲散资金集中 到银行，另一方面又通过放贷等业务将债务转 化为资产。商业银行正是通过信用中介来实现 资本融通，并从中赚取利差，获得收益的。多项选择题 1. 商业性金融机构主要包括（ ）。 A. 存 款性机构 B. 政策性机构 C. 投资性机构 D. 监管机构 选AC。 商业性金融机构是按照现代企业制度改造 和组建起来的，以营利为目的的银行和非 银行金融机构，它们承担了全部商业性金 融业务。 2.

13、IPO的主要定价参考是（ ）。 A. 市盈率 定价法 B. 平价发行法 C. 折价发行法 D. 市 净率定价法答案为AD。 IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票 ）, 即首次公开上市，英文全称 首次公开招股是 指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售 。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会 出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经 纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次 公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券 交易所或报价系统挂牌交易。 市盈率：当前每股市场价格/每股税后利润 市净率：当前每股市场价格/每股净资产 3. 中央银行的职能主要有（ ）

14、A. 信用中介职能 B. 支付中介职能 C. 发行的银行 D. 国家的银行 E. 银行的银行 答案是CDE 4. 国际货币基金组织将国际收支中的居民 定义为( )。 A. 政府 B. 非盈利团体 C. 个人 D. 国际性机构 E. 企业 ABCE 。居民单位包括政府，企业，非赢 利团体及个人四类。 5. 按照中国官方的外汇管理条例规定,外汇包括( )。 A. 黄金 B. 外币有价证券 C. 特别提款权 D. 外国货币 E. 外币支付手段 BCDE。我国1996年4月颁布实施的中华人民共 和国外汇管理条例第三条规定，外汇泛指一 切以外国货币表示的，用于对外清偿债务的国 际支付手段和国际资产。包括

15、外国货币，外币 支付凭证，外币有价证券，特别提款权和其他 外汇资产。 6. 金融资产的主要类型有（ ）。 A. 货币 B. 债券 C. 股票 D. 房产证 答案为ABC。房产证不是金融资产。 金融资产的类型有： 货币黄金和特别提款权； 通货和存款； 股票以外的证券(包括金融衍生工具）； 贷款； 股票和其他权益； 保险专门准备金； 其他应收/应付帐款 7. 大额存单作为一种金融工具，其特点在于( )。 A. 具有定期存款的高利率 B. 具有定期存款的固定期限 C. 具有活期存款随时支取的灵活性 D. 具有活期存款的高利率AC。大额存单又叫CD。 CD是一种在国家货币市场上广泛使用并受欢迎的一种金

16、 融工具。所谓的CD，是指certificates of deposits.即可转 让大额存款定期存单。 可转让大额定期存单，是由美国花期银行1961年创造的一项金融工具。CD是在银行定期 存款的凭据上注明存款金额、期限、利率，到期持有人 提取本金和利息的一种债务凭证。 存单虽然是银行定期存款的一种，但与定期存款的主要 差别是：（1）不记名。可以自由转让，持有者需用现款即可在市场上转让 出售。而普通定期存款是凭身份证和密码支取的。 （2）金额固定，面额大，美国的CD最低起价为10万美元。 CD是银 行事先印好的，放在那里，比如美国。最低起价为十万美元，那么 ，银行事先印好放在那里，问你要几张，而非普通的定期存款那样 ，可以由储户决定金额。 （3）期限通常不少于2周，大多为36个月，一般不超过1年。 （4）允许买卖、转让，使它集中了活期存款和定期存款的优