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1、1题 目：Adverse Selection and Economic Institution 课程名称： 经济学英文文献选读 学 院： 经济学院 专 业： 国际贸易 年 级： 2010 级 班 级： 国贸 101 学生姓名： 王亚男 学 号： 1002010182 2013 年 05 月 28 日0Adverse Selection and Economic Institution 一逆向选择的定义商品供求的一般规律显示，如果某商品价格降低，则消费者对该商品的需求量将会增加（需求曲线向右下方倾斜） ；同样，如果某商品的价格提高，生产者对该商品的供给将会增加（供给曲线向右上方倾斜） 。然而，在
2、现实生活中很多现象与此理论并不一致， 当消费者掌握的市场信息不完全时, 他们对某商品的需求量不会随价格的下降而增加（可能因为担心生产者提供的产品质量低，是劣质产品，而非原来他们心中的高质量产品） ， 相反，随价格的下降消费者对这种商品地消费减少；与此同时商品价格上涨也没有带来生产者增加供给。这就是所谓的“逆向选择” 问题。阿克洛夫运用“柠檬市场 ”的例子对此进行了具体易懂的描述：在旧车市场，卖方知道车的真实质量，而买方不知道，这样卖方就会以次充好，买方不能了解旧车的真实质量，只知道车的平均质量，只愿按平均质量出中等价格；以至于高质量车的拥有者将不会卖出汽车，因为如果卖出汽车他无法得到汽车的真实
3、价值，也无法获得一辆新车的期望价值。因此当“柠檬” 充斥汽车市场时，高质量车根本不会成交，于是，如同劣币驱逐良币一样，低质量车将高质量车逐出了市场。更糟糕的情况是，在不同质量等级的产品连续分布的情形下，质量最差的汽车在将质量最好的汽车逐出市场后会继续将质量较好、质量中等和质量再稍差一些的汽车依次逐出市场，从而导致二手车交易市场根本无法存在。1从柠檬市场的例子中，我们可以看到造成逆向选择的根本原因是信息的不对称性。因此所谓的逆向选择即是指，由于信息的不对称而使市场资源的配置被扭曲，即市场的失灵。逆向选择应用于很多现实的案例，例如在保险业，65 岁的人很难买到保险；在美国企业对不喜欢聘用少数民族（
4、包括移民、黑人等） ；不发达国家商业困难。二解决逆向选择问题的经济制度信息不对称和投机主义的存在，使市场出现了“劣品” 驱逐“良品”的现象，即逆向选择，最终导致市场萎缩，社会福利大幅度损失。因此为了避免市场失灵以及社会福利的损失，让市场交易有序公平的进行下去，经济学家探索总结出了许多克服逆向选择的方法。下面我将从三个角度结合中国市场的案例进行总结。1.政府的适度干预：政府制定和实施相应的政策。逆向选择有一个经典案例：虽然保费可以随风险增大而提高，但年龄超过 65 岁的人依然很难买到医疗保险。Wharton School 的保险学教科书中给出了解释：当逐渐变老的那些健康保险的投保人面对的保险费上
5、升时，只有那些确定自己需要的人（即健康状况糟糕的人）才会去买保险，因此投保人的行动使保险公司的客户中高风险客户所占的比例过高，使保险公司可能支付比预期要高的赔偿金额，从而不会向 65 岁以上的人出售医疗保险。这时为克服逆向选择带来的社会福利减少，政府适度干预政府医疗保障政策就显得尤为重要。如同政府利用公共支出兴建公2共设施，只有通过政府干预，才可以为市场上所有想通过付出一定的期望成本获得医疗保险的人得到医疗保障。政府适度干预还体现在各种经济规则的制定上，例如为维护作为信息劣势一方的消费者的权益,在 1993 年 10 月 31 日第八届全国人民代表大会常务委员会第四次会议上通过设立消费者权益保
6、护法 。其中不仅规定了经营者与消费者进行交易时应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用的原则，使保障商品质量时有法可依有法可施；还鼓励社会全体成员对损害消费者权益的不法行为进行全方位监督。从而使商品市场可以有序的运行。2 建立市场信号传递系统。另一位著名的信息经济学家迈克尔斯宾塞在阿克洛夫的研究基础上，提出了信号传递模型，也是由于此他获得了 2001 年的诺贝尔经济学奖。所谓的信号传递是指具有信息优势的一方（拥有私人信息的一方）采取某种行动向信息劣势方（拥有公共信息的一方）发送相关信号，用以回避逆向选择，改进市场运行状况。在产品销售过程中处于信息优势一方的销售商提供的三包、退换货物服务就向处于劣势的
7、消费者间接提供了产品信息方面的质量。例如吉利汽车的保修卡中承诺：同一故障修理超过 5 次可换车；在三包有效期内，如果汽车修理时间累计超过 35 天，或者同一个产品质量问题引发的修理累计超过 5 次，消费者可以换车；自销售者开具购车发票之日起 60 日内或者行驶里程 3000 公里之内(以先到者为准) ，家用汽车产品出现转向系统失效、制动系统失效、车身开裂或燃油泄漏，消3费者选择更换家用汽车产品或退货的，销售者应当负责免费更换或退货。此种承诺可以反映出为避免信息不对称，厂家对其质量信息做出的间接公开。因为车的质量越好，厂商的换车预期成本就越低，对厂商越有利；而且可以使它的潜在消费者相信这种车的平
8、均质量很高，即次品率很低，更倾向于购买这种车。从上面的例子我们看到处于信息优势一方的生产厂商通过信号传递的方式能够赢得更多消费者青睐的同时，也同样意识到了信号传递是有成本的。上述例子中汽车生产厂商会面临消费者退车而带来的经济损失，这即是信号传递的成本。到此我们可能会产生疑问，只因为信号传递是有成本的就可以避免逆向选择问题吗?迈克尔斯宾塞教授通过研究发现，有效的信号传递不仅要发生成本，而且不同的行为人发送同一个信号的成本是不同的。譬如花旗银行在在内部提拔一个亚太地区 CEO，候选人是小王、小李，他们俩为了证明自己的能力都要去拿一个 MBA 学位。假如他们都考上了，在报考前小王报了一个培训班 80
9、00 元，买的考试资料 1000 元，还留职停薪 2 个月用来专心准备考试（假设他的月薪是 50000 元人民币则机会成本为 100,000 元） ，则他的报考成本都有 109000 元；而小李由于他很聪明，学习能力远高于小王，只花了 800 元买资料，然后再工作之余抽时间学习，那么他的考前成本只有 800 元。由此虽然是要拿同样的 MBA 学位以示自己的能力，他们两个的信号传递成本却是大相径庭的。通过信号传递成本的差异性，处于信息劣势的一方更加能够做出正确的选择。4综上所述由于信号的传递既需要花费成本，而且不同行为人发送统一信号的成本优势有差异的。正是具有了这两个特性，信号的传递使处于信息劣
10、势的一方能够做出更有利的选择。品牌，其实质也是一种信号的传递，品牌的树立要有过硬的质量和优质的售后服务，需要耗费大量的成本，这些都是劣质品产品生产者无法达到的。因此，建立完善信号传递系统，可以有效地克服逆向选择问题。3 政府干预与企业发送信号相结合。由于逆向选择会造成社会整体福利的损失，这就激励了政府参与市场经济的运行通过制定和实施相应的政策在一定程度上克服信息不对称导致的逆向选择问题。然而，政府制定和实施相应的政策是要成本的，作为质量好的厂商，则愿意支付这一成本，通过政府制度的检验以兹证明他们的产品质量，赢得更多潜在客户的青睐。质量认证是各国普遍采用的一种重要制度来解决产品质量信息不对称问题
11、, 通过认证标志向社会和消费者提供产品质量的明示担保, 防止企业弄虚作假、粗制滥造。在我国食品餐饮行业的认证体系有：HACCP(危害分析与关键控制点） 、ISO22000(食品安全管理体系） ；产品质量认证有：CCC 中国强制性产品认证、十环认证。在国际货物进出口过程中各国也有用相应的质量认证标准例如：CE 欧盟质量标准，ROSE 欧盟强制性认证标准等等。生活中常见的各种许可证，例如教师资格证，银行从业资格证，会计从业资格证也是从业者为证明其具有某种从业资格在符合法律5规定的考试机构经过考试成绩合格，而获得的从业许可证。正是在这种政府建立认证机构，利用其公信度进行信息发布，处于信息优势的一方为了证明其产品质量合格或具有资格而为此进行买单的政府干预与信号发送相结合的方式在遏制逆向选择的过程中发挥着具举足轻重的作用。
