证券软件中心培训模板债券回购

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1、 金证科技证券软件中心金证科技证券软件中心业务培训之业务培训之债券回购债券回购技术服务部李红艳技术服务部李红艳目录目录第一章 培训课程简介 第二章 名词解释和主要术语 第三章 业务分类（或品种分类） 第四章 交易规则 第五章 业务流程 第七章 常见问题 第八章 参考资料 第九章 课后作业目录目录第一章 培训课程简介计算可贷款金额，费率房子抵押贷款需要资金以房产证 作为抵押贷款者银行房子银行工作人员生活场景生活场景证证券市场场是否存在类类似的场场景呢？投资者ASTEP 1交易所/登记公司STEP 2投资者 BSTEP 3证券公司STEP 4证券市场场景证券市场场景目录目录第二章 名词解释和主要术

2、语. 债券回购交易：是指债券（融资、融券）买卖双方在成交同时就 约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交的交易,是以 债券为抵押品拆借资金的信用行为. 其实质内容是：债券的持有 方(融资者、资金需求方)以持有的债券作抵押,获得一定期限内 的资金使用权,期满后则须归还借贷的资金,并按约定支付一定的 利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资 金的使用权,从而获得融资方的债券抵押权,并于回购期满时归还 对方抵押的债券, 收回融出资金并获得一定利息.发生回购交易，折算率调整等情况时，当证券账户质押券折算的标准券少于其融资 金额时的情况、如造成国债标准券不足（欠库）或清算资金不足登

3、记公司将对会员 单位进行处罚：欠库三天之内补足标准券免于处罚，超过三天将强制平仓；透支罚 金按每天0.5%执行；情节严重者本所将根据关于加强会员管理的暂行规定进行 处罚：1.会员范围内通报批评；2.在证监会指定报刊公开批评；3.警告；4.限制交易 ；5.暂停自营业务或代理业务；6.取消会籍。债券回购债券回购融资方 资金需求方 资金融入方 出质债券方 正回购方主体融券方 资金融出方享 有债券质权方 逆回购方基本概念基本概念基本概念基本概念出 库入库交易所基本概念基本概念欠库折算率标准券回购发展的历史回购发展的历史(unit : 年)199320032011200620072009老回购买断式回购

4、质押式回购报价回购约定购回 1993 推出老回购 可抵押债券是托管在券商席位 2003 快速活跃时，日交易量达到600亿，回购规模达到2200亿元 2004年5月20日起施行买 断式回购 2006 国债现券持续下跌以及部分券商违规操作，国债回购风险集中爆发 2006年5月8日上交所 推出新国债质押式回购制度，深交所2006年9月20号发布质押式回购细则。 2007 新老回购并行买断式回购不活跃 现在质押式回购比较活跃 2009 5月14日上海证券交易所颁布债券质押式报价回购业务指引 并实施 2011 上海交易所颁布约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则质押式回购买断式回购目录目录第三章 业务

5、分类分类分类回购分类类型封闭(质押)式开放式.融资回购融券回购业务老回购老回购新质押式回购买断式回购报价回购报价回购约定购回约定购回老回老回购购购购买断式回购断式回购新质押式回购报价回购约定购回回购产 品分类回回购购购购按按类类类类型分型分类类类类的各的各个个品品种种的的区区别别别别老回购以债券作为抵押品，融资或者融券的行为。但这个时期的债券，登记在证券公司。所以不需要实际去抵押。买断式回购债券买断式回购是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，与买方约定在未来某一日期，由卖方再以约定价格从买方买回相等数量同种债券的交易行为。新质押式回购新质押式回购是交易双方以债券为权

6、利质押所进行的短期资金融通业务。资金融入方（正回购方）在将债券出质给登记公司作为抵押，资金融出方（逆回购方）融出资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方收取本金及利息。报价回购报价回购是符合条件的投资者与其指定交易的 证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证 券公司提供债券作为质物，以标准券折算比率 计算出质押债券的标准券数量为融资额度 向投资者融入资金，投资者按照规定 收回融出资金并获得相应收益。证券公司与投 资者互为报价回购交易的对手方。约定购回式 是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司 卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照

7、另一约 定价格从证券公司购回标的证券回购品种回购品种区别行情实时性交收履约方式展期、提前购回参与的个体质押权123 4567回购品种的区别回购品种的区别证券品种目录目录第四章 交易规则债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种上海老回购 代码201000R0033天国债回购201001R0077天国债回购 201002R01414天国债回购 201003R02828天国债回购 201004R09191天国债回购 201005R182182天国债回购 201008 R0011天国债回购201009R0022天国债回购债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种上海质押式 回购代码204001G

8、C0011天回购204002GC0022天回购 204003GC0033天回购 204004GC0044天回购 204007GC0077天回购 204014GC01414天回购 204028 GC02828天回购204091GC09191天回购204182GC182182天回购债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种深圳新质押 式国债回购 代码131800-0033天国债回购131801-0077天国债回购 131802-01414天国债回购 131803-028 28天国债回购 131805-09191天国债回购 131806-182182天国债回购 131809 -004 4天国债回购

9、131810 -001 1天国债回购131811-0022天国债回购债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种深圳新质押 式企债回购 代码131900-0033天企债回购131901-0077天企债回购 131910-0011天企债回购 131911-002 2天企债回购债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种报价回购代 码205001报价1天205007报价7天 205008报价14天 205010报价28天 205030报价91天报价回购出入库填写现券代码债券回购编码方法债券回购编码方法代码简称品种约定购回代 码标的证券 代码约定购回式证券交易的购回期限不超过182天，延期后总的购回

10、期限不超过 182天；对于约定购回业务，填写标的证券代码。 现有品种类型有14、28、91和182天，共4种。上海出入库代码区间上海出入库代码区间104*104*105*105*106*106*107*107*104000-104499用于公司债122000-122499代码段 104500-104999用于公司债122500-122999代码段 105000-105899用于分离债126代码段 105900-105999用于企业债120代码段、129代码段106000-106999代码段用于地方政府债130代码段107000-107999代码段用于记账式贴现国债020代码段09*09*090

11、000-090999用于国债010代码段 099000-109999用于国债009代码段深圳出入库代码深圳出入库代码 深圳出入库代码即为对应的债券代码深圳、上海老回购和买断式回购，新质押回购接受会员竞价交易 申报的时间为每个交易日9:15 至11:30 13:00至15:00。竞价时间申报方向报价回购和约定购回不同。是其他接口数据类型。深圳、上海老回购和买断式回购，新质押回购： 买入融资，卖出融券报价回购和约定购回时间是： 9:30-11:30，13:00-15:10证券公司向交易所申报订单 15:10-15:30，交易所向中国结算转发订单 17:00，交易所向证券公司发回当日确认（打包到大宗

12、成交确认）交易规则交易规则按每百元资金的年收益率报价，报价时可以省略百分号报价回购成交价格为到期价格。对于报价回购提前购回业务，为提前购回价格。对于约定购回业务，暂无意义深圳的回购是以1手或其整数倍申报，不得超过10 万张上海回购是以100手或其整数倍申报。不超过（10 万张）1万手； 报价回购交易和出入库申报数量的单位为手（1000元面值为一手）。报价回购交易最低为50手，超出部分为1手的整数倍。对于约定购回业务，为标的证券数量。报价方法申报单位交易规则交易规则l 深圳以0.001 或其整数倍，l 上海申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍； l 报价回购的单位最小精度为0.001l

13、深交所是通过sjsxx.dbf 中的xxzhbl字段。 l 上海交易所是通过zqjsxx.dbf中的bl字段 l 报价回购和约定购回没有实时行情，不高于交易所的折算 率。l 债券回购交易的期限按日历时间计算。若到期日为非交易 日，顺延至下一个交易日结算。l T日买入的国债可在T日申报提交为质押券，并可用于T日回 购融资。价格变动单位债券折算率到期日计算T日买入T日融资交易规则交易规则收费标的收费标准备注佣金国债回购1天 不超过成交金额的0.001%投资者交 证券公司 2天 不超过成交金额的0.002%3天 不超过成交金额的0.003%4天 不超过成交金额的0.004%7天 不超过成交金额的0.

14、005%14天 不超过成交金额的0.01%28天 不超过成交金额的0.02%28天以上 不超过成交金额的0.03%其他债券 回购1天 不超过成交金额的0.001%2天 不超过成交金额的0.002%3天 不超过成交金额的0.003% 7天 不超过成交金额的0.005%深圳回购佣金标准深圳回购佣金标准收费标的收费标准备注证券交易 经手费国债回购成交金额在100万元以下（含）每笔 收0.1元，反向交易不再收取此项费用 包含在佣 金之中。成交金额在100万元以上每笔收1元， 反向交易不再收取其他债券 回购成交金额在100万元以下（含）每笔 收0.1元，反向交易不再收取成交金额在100万元以上每笔收1元

15、， 反向交易不再收取深圳回购经手费标准深圳回购经手费标准深圳收费标准链接深圳收费标准链接 http:/ 不超过成交金额的0.001%投资者交 证券公司 2天 不超过成交金额的0.002%3天 不超过成交金额的0.003%4天 不超过成交金额的0.004%7天 不超过成交金额的0.005%14天 不超过成交金额的0.01%28天 不超过成交金额的0.02%28天以上 不超过成交金额的0.03%买断式回 购7天 不超过成交金额的0.0125% 28天 不超过成交金额的0.05% 91天 不超过成交金额的0.075% 上海回购佣金标准上海回购佣金标准收费项目证券品种收费标准备注经手费204001（1天）0.0000005计算对象 ： 成交金额资者交证 券公司， 结算单位 交上交所204002（2天）0.000001204003（3天）0.0000015204004（4天）0.000002204007（7天）0.0000025204014（14天 ）0.000005204028（28天 ）0.00001204091（91天 ）0.000015204182（182天 ）0.000015上海回购经手费标准上海回购经手费标准上海收费标准链接上海收费标准链接 一级收费： http:/ 7453.pdf 手续费