《金融学金融市场险风管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学金融市场险风管理（68页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 金融学第五章金融市场风险管理Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理本章学习要求本章学习要求在这一章
2、中，我们将讨论风险的含义、特征、金融风险的含义及表现形式、风险管理的过程、风险转移的方法以及金融市场投资风险的管理。学完本章后，应当知道：风险的含义； 风险与不确定性的区别与联系；家庭、企业所面临的风险分别有哪些；金融风险的内涵和外延；风险管理的五个步骤；风险转移的三种方法； 金融市场投资风险的成因与识别；金融市场投资风险的评估与度量；金融市场投资风险的管理。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Sli
3、des for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理本章教学内容本章教学内容第一节 认识风险第二节 风险管理第三节 金融市场的风险管理 Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with
4、 Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险一、风险概述1.风险的含义“风险是未来收益的不确定性，可以用概率分布来测度这种不确定性。”（博迪、凯恩等：投资学，2000）“风险是在特定期间内，某一事件其预期的结果与实际结果间的变动程度，变动程度越大，则风险越大，反之则风险越小。”（中律网，20
5、02）“风险是遭受损失或损害的可能性。”（叶青，2000）“风险的定义为不确定性以及由不确定性所引起的不利后果。”（新帕尔格雷夫经济学大词典）Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd
6、.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险两种观点：其一：“风险是在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，变动程度越大则相应的风险越大，反之则风险越小。”其二：“风险是在一定条件下和一定时期内由于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。”Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .N
7、ET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险对风险含义的理解：（1）不确定性与风险是两个完全不同的概念；（2）风险是一个二维概念；（3）风险往往伴随着收益。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5
8、.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险风险是在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小。风险是一个二维概念，风险以损失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行综合衡量；风险与收益往往存
9、在着紧密的伴随关系。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险风险客观风险
10、主观风险实际结果 未来结果精神和心理状态的不确定性？Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一
11、节 认识风险认识风险2、风险与不确定性的关系不确定性：当一个人不能确定将来会发生什么事情时，就存在不确定性；风险的本质特征是不确定性；损失的概率是0或1，就不存在不确定性，即没有风险。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 200
12、4-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险80人？100人？事前定席存在风险事后定席不存在风险Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Cop
13、yright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险2、风险的特征风险的客观性；风险的普遍性；风险的复杂多样性；风险的偶然性；风险的必然性。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright
14、2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险3、家庭面临的风险：财富风险疾病风险情感风险失业风险Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.
15、Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险3、企业面临的风险：以汽车企业为例：原材料风险销售风险生产风险Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Pr
16、ofile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.中南大学商学院中南大学商学院第五章第五章 金融市场的风险管理金融市场的风险管理第一节第一节 认识风险认识风险二、金融风险的特征1、金融风险的含义金融风险，是指在一定条件下和一定时间内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的波动，而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的的大小，损失发生的大小与损失发生的概率是金融风险的核心参量。Evaluation only.Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Created with Aspose.Slides for
