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1、贵州大学硕士学位论文11.1.1.1.绪论绪论绪论绪论1.11.11.11.1 研究的背景与意义研究的背景与意义研究的背景与意义研究的背景与意义1.1.11.1.11.1.11.1.1 研究的背景研究的背景研究的背景研究的背景本质上讲，商业银行是经营货币的特殊企业，也是自主经营、自负盈亏的经济组织，因此商业银行要想在激烈的竞争中取得生存和发展就必须从自身的实际出发，以市场需求为着眼点，不断创新产品以适应环境的生存之道。金融产品创新，是知识、能力的不断积累和有效组合，是一种动态系统体系，决定了银行的长期发展趋势和竞争优势。随着我国银行业的全面开放，外资银行已经携带新的金融工具、新的金融品种、新的
2、营销理念和新的服务手段进入中国市场，与国内金融机构展开竞争。在传统的商业银行的经营过程中，零售业务和批发业务是商业银行经营的两大支柱，但是，随着商业银行国际化水平的不断提高，批发业务受金融脱媒的影响越来越严重，其价值创造力越来越低，因此商业银行零售业务越来越成为竞争的焦点。从国外环境看，刚刚发生在美国的次级抵押贷款危机，恰好起源于美国的金融创新产品，确切的说次级债最终引爆了全球金融危机。但是我们不得不承认现代西方商业银行，无论在经营战略还是创新机制上都使其始终走在国际金融业前列。尤其是二十世纪后半叶，西方商业银行业开始将零售业务市场的拓展作为其战略转型的一个重要内容。零售业务由此成为西方发达国
3、家商业银行增长最快的部门，其对收入的贡献度不断增加，并成为支撑西方发达国家银行业走出困境的主要业务支柱。其前瞻的产品创新理念以及配套的创新环境，使西方商业银行实现了前所未有的飞跃性发展。比起发达的西方商业银行，我国商业银行还有较大的差距，这是无法回避的事实。从国内环境看，按照入世承诺，自 2006 年 12 月中国银行零售业务向外资银行全面开放，从此，我国零售银行业务在国内银行的激烈竞争中又面临着外资银行的挑战。尽管国内银行拥有庞大的渠道资源和客户基础，但是，国外零售银行业务己经有数百年的发展历史， 目前， 已基本形成了一套相对独立运作、相互支持、相互促进的零售银行研发体系、渠道经营体系、服务
4、标准体系、市交通银行零售产品创新研究以证券通产品为例2场拓展体系，积累了大量关于零售业务经营理念、管理思路、运作模式、市场技巧、风控技术的丰富知识和经验，外资银行进入中国市场瞄准的就是我国广阔的零售银行业务发展前景以及快速增长的中高端客户群体。相比之下，国内零售银行业务刚刚起步，在管理、服务、产品、风险控制等方面都未能形成一套相对完善、有效的零售业务发展体系，经过近几年的发展仍然存在很多亟待解决的问题。近年来虽然我国银行零售产品创新市场发展较快，中资银行的零售产品设计，似乎一下子“突飞猛进” ，推出了不少耳目一新的产品。然而， 这些产品大多并非中资银行原创，许多是外资行的舶来品。所以大多数商业
5、银行的零售产品种类、结构及服务功能大同小异。这为我国商业银行的产品创新带来了许多困惑，成为学术界研究的焦点。构筑零售产品创新的生产链条不仅是市场竞争的客观要求，也是金融服务多样化、个性化的需求。而作为商业银行的重要一员交通银行的零售业务在银行的经营中越来越占据着重要的地位。2008 年 1 月 21 日至 22 日，交通银行 2008 年工作会议在上海召开。会议明确了交通银行下一阶段的目标:“经过三年努力，力争到2010 年，把交通银行建设成为治理完善、竞争优势突出、产品创新活跃、金融服务优质、内部控制严密，经营效率和管理能力达到国际平均水平，发展能力、创新能力和竞争能力在国内领先，全面履行社
6、会责任，综合型、现代化的中国最佳财富管理银行和一流公众持股银行。 ” 此次会议的召开， 标志着交通银行成为全国首家提出 “打造财富管理银行” 理念的股份制商业银行巨大的发展机遇。因此，通过不断的创新获得必要竞争优势，来培育交通银行的核心竞争力，保持交通银行在竞争中的优势地位，增加商业银行在激烈的市场竞争中不断获得竞争优势地位所需要的筹码。1.1.21.1.21.1.21.1.2 研究的意义研究的意义研究的意义研究的意义本文的研究确立了产品创新在交通银行管理和发展中的重要地位， 为实现交通银行产品创新提供思路和措施。具体而言体现在如下两个方面：将丰富商业银行产品创新管理的相关理论， 为促进和加快
7、交通银行银行产品创新的发展提供更充分的理论支撑。将阐述交通银行产品创新的整体构想， 为交通银行产品创新提供可持续发展的思路。贵州大学硕士学位论文3总之，本文的研究既具有理论意义，又有明显的实践价值；既适应时代发展的要求，又符合经济和社会发展的长远目标，具有一定的挑战性。1.31.31.31.3 国内外创新理论研究综述国内外创新理论研究综述国内外创新理论研究综述国内外创新理论研究综述1.3.11.3.11.3.11.3.1 国外的研究现状国外的研究现状国外的研究现状国外的研究现状1.3.1.1 关于创新的范畴与定义“创新”一词是由 20 世纪初美籍奥地利经济学家约瑟夫熊彼特(JosephSchu
8、mpeter )最先提出的。在他的理论架构中，所谓“创新”，就是“建立一种新的生产函数”， 也就是说， 把一种从来没有过的关于生产要素和生产条件的“新组合”引入生产体系。在他看来，作为社会“灵魂”的就是实现“创新”，引进“新组合”，而所谓“经济发展”也就是指整个社会不断地实现这种“新组合”。至于所谓的资本，就是为了实现“新组合”，用以“把生产指往新方向”、“把各项生产要素和资源引向新用途”的一种“杠杆”和“控制手段”。资本不是货币的总和，而是可供随时提用的支付手段，其职能在于为“创新”而提供必要的条件。熊彼特在经济发展理论一书中对“创新”的定义为金融创新的界定奠定了基础。熊彼特认为创新包括一下
9、五种类型（约瑟夫熊彼特，1990） (1)新产品出现；(2)新生产方法或技术的采用；(3)新市场的开拓；(4)新原材料供应来源的发现；(5)新企业管理方法或组织形式的推行。20 世纪 60 年代以来，金融领域发生了巨变，金融工具日益丰富、金融市场不断完善、金融制度日益健全，人们将金融领域变化称为金融创新。但是，金融创新真正成为金融领域的研究对象，则是 20 世纪 80 年代的事。虽然金融创新概念已被普遍接受并广泛使用，但直到目前为止，学术界对“金融创新”的界定依然没有形成统一的认识。阿诺德希尔金(Arnold Heertje)认为:（Fung, Michael K.，2003） “创新是指所有
10、种类的新的发展，金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用。 ”显然，希尔金对金融创新的理解比较技术化，停留在工具创新的技术层面上。大卫里维林(David Lliewellyn)认为:“金融创新是指各种金融工具的运用、新的金融市场及提供金融服务方式的发展” 。相对于希尔金的定义， 里维林对创新的理解更加全面，不仅注意到工具的创新，更加注重市场和服务创新。美国纽约 Barron Educational Series Inc 出版的银行专业术语词典交通银行零售产品创新研究以证券通产品为例4(Dictionary of Banking Terms)认为(Thomas P.Fitch,2007)
11、，金融创新本身就是促进“银行及一般金融机构作为货币中介作用的减弱或改变”的一种手段，它包括四个方面:技术创新、 风险管理创新、 信用产生机制的创新和股权产生机制的创新。因此，金融创新内涵广泛，甚至可以认为，对于商业银行来说，凡是突破原有的业务范畴，或是对原有业务流程进行整合、提升而带有创新性质的业务都可归于金融创新。从上述对金融创新的定义来看， 虽然观点各异， 但至少可以的到一个共识:对金融创新的定义不能仅局限于金融工具的使用上。本文认为，金融创新是指各种金融业要素的重新结合，具体是指金融机构和金融管理当局出于微观利益和宏观收益的考量，对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的创造性变革
12、。1.3.1.2 关于创新业务的模式德国经济学家迪特尔巴特曼在零售银行业务创新一书中 (迪特尔巴特曼,2007)研究了德国商业银行零售业务创新状况后，提出了创新业务的组织模式和管理理念，具体包括银行核心领域商业模式创新、多渠道销售管理、客户关系以及客户联系控制等相关问题。巴特曼认为技术创新对银行持续发展的作用日益凸显，业务模式创新和产品创新是管理创新的前提。英国的约瑟夫 A 迪万纳在 零售银行业的未来向全球客户传递价值一书中(约瑟夫A迪万纳,2005)指出传统银行业的不断创新，不仅是因为技术带来了创新产品和服务的可能性，同时因为从顾客的角度上讲，技术同样也带来了新的机遇。零售业务的未来，关键在
13、于准确把握顾客的需要，并辅之以恰当的产品与服务、以便满足顾客多层次的需求。这就要求建立一个对市场变化敏感，并能迅速地改进产品的机制以应对客户千变万化的需求。1.3.1.3 金融创新的主要目的和特征20 世纪 50 年代至 60 年代的国际金融创新， 主要是为了逃避各国金融和资本管制。其中，欧洲美元(euro dollars)、欧洲债券(euro bonds)是 50 年代末创始的最成功的国际金融创新产品，直到现在这些创新产品仍广泛存在，经久不衰。20 世纪 70 年代的国际金融创新在于防范汇率、利率风险。创新形式主要贵州大学硕士学位论文5有浮动利率票据、货币远期交易等。20 世纪 80 年代后
14、，金融创新主要表现为融资方式创新，主要有四大类:提供循环融资的票据发行便利、当事人约期交换资产的互换交易、期权交易和锁定利率风险的远期利率协议。进入 20 世纪 90 年代， 证券化融资理论和实践有重大突破， 加之 90 年代初主要工业国家纷纷放松了金融管制，金融衍生工具市场迅速发展。1995 年 2 月巴林银行倒闭案，引发了官方和投资者对金融创新市场风险的争论，同时政府再次加强了对创新市场的监管和全球性金融风险的防范。进入 21 世纪以来， 随着金融全球化不断加深， 各国金融业结构趋同化趋势明显，资本市场在国际金融中的核心地位愈加突出。在信息技术飞速发展的推动下，金融工具数量和种类增长的溢出
15、效应，使得金融向最大程度节约交易成本和提高流动性的方向迈进。各类金融创新衍生工具在欧美国家的应用更加广泛和深入。但是，随着美国次级抵押贷款危机的爆发，人们逐渐开始反思金融工具的应用与金融创新背后隐藏的风险。1.3.21.3.21.3.21.3.2 国内的研究现状国内的研究现状国内的研究现状国内的研究现状目前国内比较有代表性的是连建辉、孙焕民所著的对于零售业务和私人银行业务的研究。他们在走近私人银行一书中通过最新的资讯数据解剖私人银行的最新发展态势，着重介绍瑞银集团、汇丰集团、花旗银行等 10 家当前国际领先的代表性私人银行的经营实践后，分析了中国近年来零售业务的发展现状，社会经济背景和存在的问
16、题。卢剑良在论商业银行个人理财业务的创新一文中指出(卢剑良，2004)要从观念创新、制度创新、产品创新、品牌创新几个方面开展商业银行的个人理财业务创新。王发红和朱锋建在我国商业银行业务创新问题研究一文中提出，商业银行进行业务创新须着力从个人金融、投资银行、离岸金融三个方面努力，全面提升业务创新产品开发设计、 销售和售后服务水平， 实现创新效益的最大化，同时需要国家提供适合业务创新的外部环境，包括业务风险创新管理体系。徐荣梅在构筑金融产品创新链条提升商业银行竞争力一文中 (徐荣梅2002)指出从以下几个方面谈及产品创新:首先，构筑金融产品创新的生产链条交通银行零售产品创新研究以证券通产品为例6是市场竞争的客观要求，金融服务的多样化和个性化，要求商业银行不断推出新产品以满足客户多样化、个性化的需求；3 其次，金融产品生命周期的有限性对产品的连续开发提出了客观要求。事实证明，金融产品像其他产品一样也有其生命周期，即导入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。文章着重指出，金融产品的生产不能等待一个产品开发生产完成后再进入
