现金规划

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1、 中国理财规划师网 权威理财平台现金规划 重点与难点重点与难点重点重点 ? 流动性比率 ?客户现金流量表的编 制 ?现金规划一般工具的 特点及运用 ?保单质押融资 ?典当融资难点难点?流动性比率的确定 ?现金流量表的编制 ?货币市场基金特点 ?现金规划的融资工具 中国理财师网 权威理财平台3什么是现金规划？ 手里只有100000元钱， 你会都拿去用于投资么？ 现金规划的核心： 满足客户的短期需求 中国理财师网 权威理财平台4现金规划的几个问题 什么是现金规划？ 为什么要进行现金规划？ “现金” 的额度是多少？ “现金” 都有哪些形式？ “现金”不够了怎么办？ 中国理财师网 权威理财平台5三大动

2、机导致客户的短期需求！ 交易动机 谨慎动机或预防动机 投机动机 中国理财师网 权威理财平台6关于流动性 流动性（liquidity） 流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点： 及时变现 不受损失或损失较小 中国理财师网 权威理财平台7什么样的资产才能成为现金等价物？ 现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款 和货币市场基金等金融资产。 中国理财师网 权威理财平台8持有现金及现金等价物还有机会成本？！ 对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向 变化的 关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取 某一方案

3、而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。 中国理财师网 权威理财平台9现金或现金等价物的额度量的问题 流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户 支出能力的强弱。 流动性比率流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 中国理财师网 权威理财平台10现金规划的工具现金 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低 中国理财师网 权威理财平台11现金规划的工具相关储蓄品种 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供 对美元、欧元

4、、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存 款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。 中国理财师网 权威理财平台12现金规划的工具相关储蓄品种项目年利率%年利率%一、城乡居民及单位存款（一）活期0.72（二）定期1.整存整取三个月3.33半年3.78一年4.14二年4.68三年5.40五年5.852.零存整取、整存零取、存本 取息一年3.33三年3.78五年4.143.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折二、协定存款1.53三、通知存款 中国理财师网 权威理财平台13现金规划的工具货币市场基金 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类 似于银行活期存款，而收益却高于银行存款

5、的低风险投资 产品。 流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（ T日），资金最快明天（T1日）上午10点以前到账。 安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、 国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币 基金本金风险接近于零。 投资成本低、享受税收优惠：不收取认购费、申购费和赎 回费，管理费用也较低，为基金资产净值的0.33%(一般基 金1%2.5%) 中国理财师网 权威理财平台14现金规划的工具货币市场基金“货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现 金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存 单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七 天）的债

6、券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回 购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据； （六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流 动性的货币市场工具。” 货币市场基金管理暂行规定 中国理财师网 权威理财平台现金规划的工具货币市场基金华安现金富利 南方现金增利 上投摩根货币基金A 招商现金增值 融通货币 易基策略 广发聚富 荷银周期 南方高增 中国理财师网 权威理财平台16现金规划的工具货币市场基金“货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在 基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期 债券”等类似字样的基金。”货币市场基金管理暂行规定 中国理财师网 权

7、威理财平台17现金规划的工具货币市场基金 日每万份基金净收益当日基金净收益/当日基金份额总 额10000 期间每万份基金净收益10000r1为期间首日基金净收益S1为期间首日基金份额总 额rw为第w日基金净收益Sw为第w日基金份额总额rn为期间最后一日基金净收益Sn为期间最后一日基金份 额总额 =nwwwSr1)/( 中国理财师网 权威理财平台18现金规划的工具货币市场基金 按日结转份额的7日年化收益率:1100% 按月结转份额的7日年化收益率: ( )365/10000100% Ri为最近第i个自然日（包括计算当日）的每万份基金净 收益736571)100001(=+iiR =717/iR

8、中国理财师网 权威理财平台现金规划的工具货币市场基金 中国理财师网 权威理财平台20钱都快花完了， 下月才发工资， 股票还被套着， 怎么办呢？ 中国理财师网 权威理财平台21现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡融资信用卡融资凭证式国债质押贷款凭证式国债质押贷款存单质押贷款存单质押贷款保单质押融资保单质押融资典当融资典当融资 中国理财师网 权威理财平台22现金规划的融资工具信用卡融资广义上的信用卡狭义上的信用卡信用卡 中国理财师网 权威理财平台23现金规划的融资工具信用卡融资支出记录与分析支出管理资金调度建立信用 中国理财师网 权威理财平台24现金规划的融资工具信用卡融资最低还款额最低还款

9、额到期还款日到期还款日账单日账单日可用额度可用额度信用额度信用额度 中国理财师网 权威理财平台25现金规划的融资工具信用卡融资? 案例： 张先生的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日； 4月5日银行为张先生打印的本期账单包括了他从3月6日至 4月5日之间的所有交易账务； 本月账单周期张先生仅有一笔消费3月30日，消费金 额为人民币1000元； 中国理财师网 权威理财平台26现金规划的融资工具信用卡融资 张先生的本期账单列印“本期应还金额”为人民币1000元， “最低还款额”为100元； 不同的还款情况下，张先生的利息分别为： (1)若张先生于4月23日前，全额还款1000元，则在5月5日

10、的对账单中循环利息=0元。 (2)若张先生于4月23日，只偿还最低还款额100元，则5月 5日的对账单的循环利息=17.4元。 具体计算如下： 1000元0.05%24天（注：3月30日4月23日）(1000 元-100元)0.05%12天（注：4月23日5月5日） 17.4元 中国理财师网 权威理财平台27现金规划的融资工具保单质押融资 所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按 照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。 并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有 现金价值。 保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个月。 期满后贷款一定要及时归还 中国理财师网 权威

11、理财平台28现金规划的融资工具保单质押融资保险公司银行被保险人保单贷款 中国理财师网 权威理财平台29现金规划的融资工具典当融资 根据2005年2月9日颁布的典当管理办法，典当是指 “当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产 作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金， 并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行 为”。 典当期限由双方约定，最长不得超过6个月。 典当期限或者续当期限届满后，当户应当在5日内赎当或 者续当。逾期不赎当也不续当的，为绝当。 中国理财师网 权威理财平台30现金规划的融资工具典当融资 可以进行典当的动产、不动产通常包括以下几种： 1、汽车典当 2

12、、房产典当 3、股票典当 中国理财师网 权威理财平台31现金规划的融资工具典当融资当户典当行当户抵押、质押当金当金、利息赎回出当赎当绝当 中国理财师网 权威理财平台32现金规划的过程现金规划的一般工具信用卡融资其他融资方式 中国理财师网 权威理财平台33小测试下列关于流动性比率的说法正确的是（）。 （A）流动性比率流动性资产/每月支出 （B）流动性比率净资产/总资产 （C）流动性比率结余/税后收入 （D）流动性比率投资资产/净资产 中国理财师网 权威理财平台34小测试通常情况下，流动性比率应保持在（）左右。 （A）1 （B）2 （C）3 （D） 中国理财师网 权威理财平台35小测试通常情况下，客户的个人现金流量表分为三栏，分别是（ ）。 （A）收入（B） 支出 （C）结余（D） 资产 （E）负债 中国理财师网 权威理财平台36小测试通常反映货币市场基金收益率高低有两个指标：（） 。 （A）7日年化收益率 （B）每万份基金单位收益 （C）久期 （D）单位净值 （E）赎回费率的高低 中国理财师网 权威理财平台37小测试1. 所有的保单都可以质押的。( )2.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行或 保险公司进行短期融资。 （）3.股票属于现金规划的工具。 （） 中国理财师网 权威理财平台38谢谢大家！