《2012尚衡知本产品介绍财务咨询V2012052018年》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2012尚衡知本产品介绍财务咨询V2012052018年（23页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、Time 2012/5/18 Page 1 护航企业成长 财务咨询业务介绍财务咨询业务介绍 2012年3月 Time 2012/5/18 Page 2 护航企业成长 目录 尚衡知本简介 3 财务咨询服务介绍 11 私募股权融资流程和关键点 17 Time 2012/5/18 Page 3 护航企业成长 我们是一家历史悠久的新公司，见证了很多本土明星企业的 成长 北京尚衡知本总部北京尚衡知本总部 尚衡知本深圳研究院尚衡知本深圳研究院 北京尚衡知本顾问有限公司成立于2010年，但其从业历史可以追溯到 成立于1994年的可思咨询集团； Time 2012/5/18 Page 4 护航企业成长 我们的
2、使命、愿景、价值观 使命：最大热情地致力于中国企业成长理论与实使命：最大热情地致力于中国企业成长理论与实践的研究，推动中国企业家和企业的不断发展践的研究，推动中国企业家和企业的不断发展 愿景：成为最受尊敬的中国企业成长研究机构愿景：成为最受尊敬的中国企业成长研究机构 价值观：尚衡、知本、求真、共享价值观：尚衡、知本、求真、共享 Time 2012/5/18 Page 5 护航企业成长 我们的业务范围 战略战略 组织组织 资本资本 协助企业制定企业整体发展 战略、业务单元战略及职能 战略 为客户理顺管控架构和计划 预算等组织职能，从而实现 战略落地 帮助客户对接资本市场，以 资本的力量助推客户腾
3、飞 Time 2012/5/18 Page 6 护航企业成长 我们服务客户团队结构 大多数投资、咨询公司的人员结构都是金字塔形，合伙人很少、专业 顾问次之、助手很多。尚衡知本的人员结构更为均衡，更强调合伙人 和专业顾问的比重 我们抱持行业领袖的责任，不打价格战，以品质为根本，强调真正解 决问题 一般投资、咨询一般投资、咨询公司公司 尚衡知本尚衡知本 合伙人合伙人 专业顾问专业顾问 助手助手 Time 2012/5/18 Page 7 护航企业成长 凭借专业服务深得众多客户信赖 多年从业过程中，尚衡知本的专业人士帮助了一些企业成功完成变革 ，这也在客观上检验了我们的研究成果、深化了我们对本土管理
4、实践 的认知 1997 2001 2005 2003 2004 2006 2007 2008 Time 2012/5/18 Page 8 护航企业成长 我们团队曾经主持或者参与服务过的企业 科技、传媒、电信科技、传媒、电信 (TMT)(TMT) 动力源 泰昂电子 华立股份 索贝数码 华为 浙江移动 广东联通 四川电信 广东移动 北京移动 卓众出版 销售与市场 农业农业 正虹科技 山东六和 顺鑫农业 德农种业 丰乐种业 红太阳科邦有机肥 中化国际 泰安亚细亚有机蔬 菜 泰安农大肥业 威思特兽药 零售及消费品零售及消费品 大宝 强生 上海百联 中国零售连锁协会 雅诗兰黛 中旺集团 维维豆奶 白象方
5、便面 银鹭花生 燕京饮料 金河乳业 椰岛鹿龟酒 零售及零售及消费品消费品 白沙集团 红塔集团 湖南省烟草公司 九牧王西裤 利郎男装 安踏 柒牌男装 波司登男装 美的小家电 TCL集团 康佳手机 深圳阳光鼠 Time 2012/5/18 Page 9 护航企业成长 我们团队曾经主持或者参与服务过的企业（续） 其他其他 怡海地产 北京新发展集团 河北中建建工集团 公司 湖南电力 国电集团 奇正藏药 贵州百灵 服务业服务业 润华汽车后服务产 业集团 北京荣科华创科技 发展有限公司 交通部通信信息中 心通信公司 中青旅 招商局 中国再保险 中远航运 中国邮政 制造业制造业 尼桑 TOYOTA 中国船舶
6、集团总公 司澄西船舶修造公 司 山东丛林集团 湖北车桥 万向集团 丛林集团 能源和资源行业能源和资源行业 新奥燃气 中国海洋石油 中石油天然气管道 专业公司 中石油哈萨克斯坦 合资公司 中联煤层气 光大国际新能源公 司 中石化江汉油田公 司装备制造事业部 Time 2012/5/18 Page 10 护航企业成长 目录 尚衡知本简介 3 财务咨询服务介绍 11 私募股权融资流程和关键点 17 Time 2012/5/18 Page 11 护航企业成长 财务咨询服务 财务咨询服务财务咨询服务 企业财务企业财务 顾问服务顾问服务 并购交并购交 易服务易服务 企业重企业重 组服务组服务 估值咨估值咨
7、 询服务询服务 尚衡知本资本业务板块包括私募股权投资、企业并购和财务咨询三部 分业务构成； Time 2012/5/18 Page 12 护航企业成长 企业财务顾问服务 首次公开募股服务首次公开募股服务 尽职调查； 首次公开募股前的结构调整； 商业计划； 战略和/或财务投资者； 持续进行的监控及管理； 二次募股及并购； 私募私募 股权相关融资； 私募股权； 项目融资； 债务融资； 结构化融资 ； 收购收购 收购搜索； 接洽目标公司； 收购建议； 谈判支持； 交易实施； 出售出售 出售策略； 文件编制与尽职调查； 接洽潜在买家； 销售流程； 交易实施； 财务建模财务建模 财务模型； 估值模型；
8、敏感性分析； 制图与回归分析； Time 2012/5/18 Page 13 护航企业成长 并购交易服务 市场进入战略市场进入战略 分析标的市场情况和并购历史； 研判并购竞争的可能性和竞争程度； 制订市场进入策略； 估值支持估值支持 提出市场假设，对标的进行估值； 提供关键业绩指标的下限值和上限值，进行敏感 性分析和情景分析； 商业尽职调查商业尽职调查 行业现状和趋势； 市场环境； 公司业务、品牌、财务、法务等状况； 业内竞争情况和主要企业分析； 竞争对手标杆分析竞争对手标杆分析 根据一系列关键业绩指标识别竞争对手； 对主要竞争对手进行标杆分析； Time 2012/5/18 Page 14
9、护航企业成长 企业重组服务 撤出投资及收回投资服务： 向客户提供最适当的相关战略，使 得投资者得到最大限度的回报，最 大限度地降低成本及维护客户的市 场声誉； 投资结业管理 作为项目牵头经理人，协助客户有 秩序地关闭相关业务或运营； 合理安排工作程序，协调各式的顾 问服务， 使各类相关问题 (例如， 审计、税务、法律等) 得到妥善处 理并及时提供连续性的相关服务； 就职工权益事项提供咨询； 协助与供应商、业主、职工、债权 人、债务人、客户等交涉； 投资撤出战略与投资结业管理投资撤出战略与投资结业管理 服务包括：进行独立财务分析、 向债权人提供专业建议、协助债 务人与债权人磋商、协助出售非 核心
10、资产或投资，以及协助制定 业务计划及寻找公司业务所需的 新资金来源； 协助审核公司/集团架构，提升效 率，降低公司/集团的运营成本及 风险；找出集团面临的风险因素 并向管理层就合理的企业架构提 供专业建议； 重组服务重组服务 Time 2012/5/18 Page 15 护航企业成长 估值咨询服务 企业利益估值； 交易规划； 收购或出售企业； 总体业务目标； 财务报表或税务报告目的； 抵押或担保融资或再融资； 诉讼与争端解决目的； 无形资产估值，包括收购价格分摊； 公平意见：包括提交报告（通常向董事会提交）、商讨资产或企业利益的收 购或出售； 公允价值研究； Time 2012/5/18 Pa
11、ge 16 护航企业成长 目录 尚衡知本简介 3 财务咨询服务介绍 11 私募股权融资流程和关键点 17 Time 2012/5/18 Page 17 护航企业成长 私募股权融资流程和关键点 项目初审项目初审 明确投资明确投资 意向意向 尽职调查尽职调查 及项目评及项目评 审审 谈判及正谈判及正 式投资式投资 投后管理投后管理 及退出及退出 投资人对企 业商业计划书 进行书面审议 投资人到企 业进行初步调 研，并签订保 密协议 企业聘请第 三方（律师、 会计师）对企 业进行正式尽 职调查 投资人与企 业进行初步谈 判，签署合作 条件的备忘录 谈判内容涉 及业绩要求、 估值、管控、 回购等核心商
12、 业条款 投资人进行 投后管理 通过上市、 并购、股权回 购、清算等手 段实现退出 投资人和目 标企业进行正 式投资谈判 以投资意向 书为基础，签 订正式投资协 议（设置进入 策略及退出策 略：包含进入 时机和方式） 完成投资 投资人在初 步审查的基础 上对企业进行 投资相关的深 入调查 投资人对项 目进行评审 项目准备项目准备 财务顾问对 客户进行简要 尽职调查，确 定融资框架， 撰写商业计划 书和融资相关 的文件 对企业进行 内部估值 判断目标投 资人类型，搜 寻合适的投资 人 Time 2012/5/18 Page 18 护航企业成长 投资人活动及关键点 活活 动动 N/A 书面审核和现
13、场 调研，并签订保 密协议 与企业进行投资 意向谈判 尽职调查 项目评审 正式投资谈判 签订正式投资 协议，执行投资 投后管理及 退出 关关 键键 点点 N/A 企业所处行业特 征、市场规模、 竞争情况 企业产品和技术 经营目标与前景 预测 管理团队能力 财务状况与盈利 能力评估 投资规模 投资收益评估 退出方式 前提条件 收入利润安排 企业估值 投资计划 投资保护 相关费用的承担 方式和排他性条 款等 法务、财务、 业务、人力调 查 项目可行性 投资条款 投资策略：进 入策略和退出策 略的确认 定期财务审 查 增值服务 通过上市， 并购，股权 回购，清算 等手段退出 项目初审项目初审 明确投
14、资意明确投资意 向向 尽职调查尽职调查 及项目评及项目评 审审 谈判及正谈判及正 式投资式投资 投后管理投后管理 及退出及退出 项目项目 准备准备 Time 2012/5/18 Page 19 护航企业成长 目标公司活动及关键点 项目初审项目初审 明确投资明确投资 意向意向 尽职调查尽职调查 及项目评及项目评 审审 谈判及正谈判及正 式投资式投资 投后管投后管 理及退理及退 出出 项目准备项目准备 活活 动动 配合财务顾问 进行初步尽职 调查 撰写商业计划 书和相关文件 与财务顾问沟 通企业估值 配合投资人进 行现场初审 与投资人签订 保密协议 配合第三方进 行正式尽职调查 与投资公司进 行投
15、资意向谈 判 配合投资人尽 职调查 与投资人进行 最终谈判 签订正式投资 协议，执行投 资 日常经营 进一步资本 运作 关关 键键 点点 提交符合投资 人投资政策、 较完善的商业 计划书 对企业价值有 初步认识 在直接接触中 能够足够吸引投 资人的兴趣 与财务顾问配 合，快速解决初 步尽职调查遇到 的问题 对企业状况和 发展有充分的 把控力 充分了解投资 公司对企业的 价值判断 避免在尽职调 查时发现与前 期沟通不相符 的问题 对谈判进行充 分准备 投资策略：进 入策略和退出 策略的确认 实现投资条 款约定 Time 2012/5/18 Page 20 护航企业成长 财务顾问活动及关键点 项目初审项目初审 明确投资意明确投资意 向向 尽职调尽职调 查及项查及项 目评审目评审 谈判及谈判及
