商业银行风险管理

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1、 第九章 商业银行风险管理 掌握商业银行风险的定义、分类、特征 了解我国商业银行面临的风险及其表现第九章 商业银行风险管理概述 第一节 商业银行风险管理概述 第二节 商业银行的信用风险管理 第三节 商业银行的利率风险管理 第四节 商业银行的操作风险管理 案例9：某行H客户贷款五级分类第一节 商业银行风险管理概述 一、商业银行风险和风险管理 二、商业银行风险的分类 三、商业银行风险特点 四、业务面临的风险的分类一、商业银行风险和风险管理 （一）风险的涵义 所谓风险，是指由于不确定性因素的存在而使经 济主体遭受损失的可能性。 2004年美国注册会计师协会（AICPA）、美国 会计学会（AAA）、财

2、务执行官协会（AICPA） 、国际内部审计师协会（IIA）和管理会计师协会 （FEI）共同组成的全美反财务舞弊委员会的发 起组织（COSO）在其企业全面风险管理框架 中提出了关于风险的准确定义： 风险：就是对银行的实现目标产生负面影 响的事件。（二）商业银行业务经营中面临的金融 风险 信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而 导致的损失的可能性；一般的，信用风险还包括 由于借款人的信用评级的下降和履约能力的变化 导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性 。 流动性风险是指商业银行无法满足储户提取存款 的要求或无法支付到期债务而使自己声誉受损、 蒙受经济损失甚至破产倒闭的可能性。 利率风险是

3、指由于金融市场利率水平的变化而给 商业银行带来的风险。风险分类图二、商业银行风险的分类 （一）根据商业银行风险的来源，可以将其划分为外部风 险和内部风险 1.外部风险是指来自于商业银行外部的各种因素对商业银 行的经营所带来的风险。例如国内宏观经济运行情况对商 业银行的经营所带来的风险，国家宏观经济政策的变动对 商业银行的经营所带来的风险，国际经济环境的变化对商 业银行的经营所带来的风险，以及银行客户违约失信行为 等其他种种外部因素的变化对商业银行的经营所带来的风 险等。 2.内部风险是指来自于商业银行内部的各种因素对商业银 行的经营所带来的风险。例如商业银行内部人员的经营管 理素质的高低对商业

4、银行的经营所带来的风险，商业银行 经营管理方针的对错对商业银行的经营所带来的风险，商 业银行业务结构比例是否合理等其他内部因素对商业银行 的经营所带来的风险等。（二） 根据商业银行面临的风险的本身 性质，可以分为纯粹风险和投机风险 1.纯粹风险是指商业银行只有损失的可能 性而不可能获利的风险，例如贷款人违约 不能按期归还贷款的风险。 2.投机风险则是指商业银行既有可能遭受 损失也有可能获取收益的风险，例如银行 进行外汇、股票买卖的风险。（三）根据商业银行风险存在的业务范围， 可以分为资产业务风险、负债业务风险和表 外业务风险。 1.资产业务风险是指商业银行在其资产业务方面 存在的风险，例如到期

5、不能收回贷款的风险。 2.负债业务风险是指商业银行在其负债业务方面 存在的风险，例如无法满足存款人正常的提款要 求的风险。 3.表外业务风险是指商业银行在其表外业务方面 存在的风险，例如买卖期权、期货可能给商业银 行带来损失或少获取超额收益的可能性。（四）根据影响商业银行风险的因素 是一种还是多种可以分为单一风险和 综合风险。 1.单一风险是指由单一的一种因素影响的 商业银行风险。 2.综合风险是指由多种因素共同影响的商 业银行风险。三、商业银行风险特点 由于商业银行的主要业务是货币信贷业务，它的 经营对象主要是货币资金，因此，商业银行的风 险主要体现在货币资金方面。 作为金融中介企业，商业银

6、行吸收存款、融资 以用来发放贷款和投资赚取利润，这种经营特点 决定了商业银行风险主要来自于商业银行外部， 而不是像其他行业的企业那样来源于企业内部。 商业银行风险涉及面广，具有连锁反应，一旦 发生，严重的话可以波及整个经济体系。 四、业务面临的风险的分类 按业务面临的风险分：信用风险、市场 风险、流动性风险、外汇风险、利率风 险、操作风险、投资风险。 运作风险：商业战略风险、内部体系和 运作风险、技术风险、错误管理 环境风险：法律风险、政策风险、金融 基础设施、国家风险 突发事件风险：政治风险、传染风险、 经济危机、其他外部风险1、信用风险信用风险：是指交易对手未按合同承诺履行合 同义务或信用

7、评级下降给金融机构带来损失 的可能性。 信用风险对银行来讲，是指借款者在贷款到期 时，不愿或不能偿还贷款本息，或者由于 借 款者评级下降而给银行带来损失的可能性。 信用风险可以分为道德风险和企业风险。2、市场风险管理 市场风险是指在交易平仓变现所需 期间内，交易组合的市场价值发生 负面变化的风险。 市场风险主要包括流动性风险、外 汇风险/（利率风险）3、流动性风险 流动性风险是指银行在需要时无法以正常 成本获得流动性资金的风险。 （1）流动性风险的衡量： （2）流动资产比率流动资产/借入资金总额流动资产/不超过4周的借入资金总额流动资产/不超过1周的借入资金总额 缺口分析 ：流动性缺口=流动资

8、产-流动负 债4、外汇风险 外汇风险是指由于汇率的变动使银行的收益 产生损失的可能性。 外汇风险：又称为汇兑风险，一般是指一个经 济主体持有的以外币计价的资产与负债、经 营活动中的外汇收入与支出以及未来可能产 生的以外币计价的现金流的现值，因汇率的 变动而发生损失（或产生额外收益）的可能 性。 广义的外汇风险是指汇率变化对经济的影响。 狭义的外汇风险是指外汇汇率变动对某一项具体 的经济活动的影响。外汇风险的种类、交易风险：是指在运用外币计价和收付 的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙 受损失的可能性，它是一种流量风险。 、折算风险：也称换算风险，是指经济主 体对资产负债表进行会计处理中，在将功

9、 能货币转换成其他记账货币时，因汇率变 动而呈现出账面损失的可能性。 、经济风险：是指由于未预料到的汇率的 变动所引起的金融机构在未来一定期间的 收益或现金流量发生变化的潜在风险。5、利率风险 利率风险是指由于市场利率变动的不确 定性给金融机构带来的风险，具体说， 就是指由于市场利率的波动造成金融机 构净利息收入损失或资本损失的金融风 险。6、操作风险 英国银行家协会（BBA，1999）将操作风 险定义为：由于内部程序、人员、系统的 不完善或损失，或外部事件造成银行直接 或间接损失的风险。 操作风险定义：是指由于不完善或者失灵 的内部控制，人为的错误以及外部事件给 银行带来的直接或间接损失的可

10、能性。操作风险的表现 第一，技术层次上，信息系统或风险测量 不完善、不健全、低效滞后。 第二，组织层次上，风险的报告和监控以 及相关的制度和政策出现问题。历史灾难事件的操作风险分析巴林银行1995住友银行1996长期资本管理公司1998总损 失1.3亿美元2.6亿美元4.4亿美元违归 内容未经授权及隐匿的期 货交易；隐匿亏损越权商品交易达 10年以上使用金融衍生工具，使 用杠杆作用等 违规 者交易员及结算主管， 新加坡附属机构分行办公室职员高层管理战略家危机诱 发催缴保证金文件被误送到财 务办 公室市场操作风险诱 因分析实施、交付及 流程管理违反政策、 职责 不清内部控制和 审计 松懈市场重要

11、性或规模发生变化；模 型调整和压力测试 不充分客户关系产品 及业务 操作未履行规定 报告义务没有电子交 易汇报链 接模型错误 ，缺乏已变更参数评估 的实际 技巧 内部欺诈未经授权雇员欺诈7、投资风险 投资风险是指由于投资对象市场价值的波 动，从而使商业银行在投资活动中投资的 本金和预期收益产生损失的可能性。第二节 商业银行的信用风险管理 一、信用风险管理背景 信用风险是金融市场中最古老、最重要的 风险形式之一，也是商业银行等金融机构 所面临的主要风险，信用风险的度量和管 理历来都是商业银行的核心问题。对信用 风险的准确度量和有效管理，有利于金融 机构经营的安全性，也有利于金融体系整 体的稳定和

12、国民经济的持续健康发展。图9-2 信用风险管理方法总览一古典信贷风险 度量方法：专家制度1 专家制度的主要内容2 专家制度存在的缺陷与不足二古典信用风险 度量方法：Z评分模型和ZETA评分模型1 Z评分模型的主要内容2 第二代Z评分模型ZETA信用风险 模型3 Z评分模型和ZETA险模型的缺陷三现代信用风险 度量和管理方法：信用度量制模型1 受险价值(VaR)方法2 “信用度量制”方法(CreditMetrics)3 信用度量制模型若干引起争议的技术问题二、信用风险的概念和成因 （一）信用风险的含义 信用风险是指交易对手未按合同承诺履行 合同义务或信用评级下降给金融机构带来 损失的可能性。信用

13、风险对银行来讲，是 指借款者在贷款到期时，不愿或不能偿还 贷款本息，或者由于借款者评级下降而给 银行带来损失的可能性。信用风险可以分 为道德风险和企业风险。（二）信用风险的成因 信用风险的成因是信贷活动中的不确定性，主要包括“外 在不确定性”和“内在不确定性”两种。外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程 中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势，外在不确 定性导致的信贷风险等金融风险又称之为“系统性风险”。 系统性风险不可能通过投资分散化等方式来化解，而只 能通过某些措施来转嫁或规避。内在不确定性来源于经济体系之内，它是由行为人主 观决策及获取信息的不充分性等原因造成的，带有明显 的个性

14、特征。内在不确定性可以通过设定合理的规则， 如企业的信息披露制度和市场交易规则等方式来降低其 产生的风险。所以，内在不确定性产生的风险又称之为“ 非系统性风险”。三、古典信用风险管理的方法 （一）古典信用风险度量方法 1.专家制度法 专家制度是一种最古老的信贷风险分析方法， 它是商业银行在长期的信贷活动中所形成的一种 行之有效的信贷风险分析和管理制度。这种方法 的最大特征就是：银行信贷的决策权是由该机构 那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷员所掌 握，并由他们做出是否贷款的决定。因此，在信 贷决策过程中，信贷员的专业知识、主观判断以 及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定 因素。专家制度的

15、主要内容 在专家制度下，由于各商业银行自身条件不同， 因而在对贷款申请人进行信贷分析所涉及的内容 上也不尽相同。但是绝大多数银行都将重点集中 在借款人的“5C”上，也有些银行将信贷分析的内 容归纳为“5W”或“5P”。“5W”系指借款人（ Who）、借款用途（Why）、还款期限（When ）、担保物（What）、如何还款（How）； “5P”系指个人因素（personal）、目的因素（ purpose）、偿还因素（payment）、保障因素 （protection）、前景因素（perspective）。专家制度存在的缺陷与不足 首先，要维持这样的专家制度需要相当数量的专 门信用分析人员。 其次

16、，专家制度实施的效果很不稳定。 第三，专家制度与银行在经营管理中的官僚主义 方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的 能力，影响了银行未来的发展。 第四，专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度 集中的问题，使银行面临着更大的风险。 第五，专家制度在对借款人进行信用分析时，难 以确定共同要遵循的标准，造成信用评估的主观 性、随意性和不一致性。 2.Z评分模型和ZETA评分模型 （1）Z评分模型 Z评分模型（Z-score model）是美国纽约大学斯特商学 院教授爱德华阿尔特曼（Edward I.Altman）在1968年 提出的。1977年他又对该模型进行了修正和扩展，建立 了第二代模型ZETA模型（ZETA credit risk model）。 阿尔特曼的Z评分模型是一种多变量的分辨模型，他是根 据数理统计中的辨别分析技术，对银行