宏华集团有限公司2011年年度业绩公布

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1、 免责声明免责声明 声明声明 本推介仅作参考用途。本推介乃宏华集团有限公司（“宏华”或“本集团”）仅 就其业务通讯及一般参考而编制，并不整体或部分构成认购宏华或其任何附属公 司之任何证券之要约；或招揽任何对本集团证券认购或发售之要约。就其本身而 言，本推介并不属于，或并不会成为接收本推介之任何人士之任何合约或承诺之 依据。使用或依赖所有有关数据之前，请咨询专业顾问意见。本推介仅属简介性 质，并非本集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。 本推介并不涉及任何明示或隐含保证或申述。本集团明确表示不会就因使用或依 赖本文之任何数据（不论财务或其它数据）而引致之责任负责。 未经本集团

2、事先书面同意，不得以任何方式修改、复制、公开展示、公布或分发 这些材料或者以其他方式把它们用于任何公开或商业目的。 2 内容内容 业务回顾业务回顾 业绩概览业绩概览 财务分析财务分析 前景展望前景展望 3 业绩概览业绩概览 4 财务概览财务概览 截至十二月三十一日截至十二月三十一日止年度止年度 (人民币人民币 百万元百万元) 二零一零年二零一零年 二零一一年二零一一年 变动变动 (%) 收入 1,878 3,485 +85.6% 毛利 380 970 +155.0% 毛利率 20.3% 27.8% +7.5个百分点个百分点 息税、折旧及摊销前利润/(亏损) (27) 356 不适用不适用 息税

3、、折旧及摊销前利润率 不适用不适用 10.2% 不适用不适用 本公司股东应占溢利/(亏损) (184) 168 不适用不适用 净利润率 不适用不适用 4.8% 不适用不适用 每股摊薄盈利/(亏损) 人民币 (0.0571) 人民币人民币0.0521 不适用不适用 5 2011年股息年股息 建议派付末期股息每股4港仙 6 业务回顾业务回顾 7 行业回顾行业回顾 全球全球活跃活跃钻机数量统计钻机数量统计 WTI历史原油价格历史原油价格 10002000300040002010年1月2010年7月2011年1月2011年7月2012年1月资料来源：Baker Hughes活跃钻机统计 4060801

4、001202010年1月2011年1月2012年1月(台) 美元(每桶) 资料来源: 美国能源情报署 (EIA) 受中东局势动荡、日本核泄露、欧债 危机未决、发达国家经济复苏缓慢等 因素影响，原油价格持续波动，呈现 剧烈震荡格局。 原油价格已从金融危机的影响中走出来， 维持在高位。2011年纽约原油期货比 2010年上涨19.5%。 Baker Hughes的统计显示，年内全球钻井 活动增加，油田勘探开采活动全面恢复。 2011年，全球平均在用钻机数量为3,466 部，而2008年的平均数量为3,088部。 8 陆地钻机及相关产品陆地钻机及相关产品业务状况业务状况 零部件零部件: 零部件销售大

5、幅增长，销售额较去年上升104.2%，零部件销售占比上 升约2.2个百分点； 实现了顶驱的独立及配套销售，共销售8台； 泥浆泵全年共销售168套，成功开辟欧洲市场， 7套销售至荷兰。 钻机销售：钻机销售： 陆地钻机销售量大幅上升，销售数量较去年增加25台，销售额上升约 74.7%； 钻机毛利率上升约13.6个百分点； 全年累计签订近10.4亿美元销售订单； 9 市场开发与推广市场开发与推广: 宏华品牌效应显着，成功开拓油气储量显著增长的南美市场，年内在 南美市场共取得约3.2亿美元订单； 巩固美洲、欧洲及中亚市场，销售额分别较去年上升298.3%及 111.0%； 共计参加了国内外12个大型展

6、会，如：美国海上石油展会（OTC）、 卡塔尔世界石油大会 ； 在行业内主要媒体上投放了33期平面广告，提高了品牌知名度。 采购成本控制：在通货膨胀的情况下， 全年平均材料成本有效降低； 生产效率提升：泥浆泵精益改善效果显 著，大大缩短装配周期。 库存控制：降低库存的工作成效显著， 整体库存物资由年初18.6亿元降至15.4 亿元，存货平均周转期由去年的458天 缩短为247天。基本消化了经济危机期 间累积的库存。 应收账款控制：2011年销售回款整体情 况良好；平均应收账款周转期由去年的 163天降低至104天。 采购与生产采购与生产 库存与库存与应收账款应收账款 10 积极优化营运生产积极优

7、化营运生产 对列车式钻机平移导轨进行了优化改进； 新型2400马力钻井泵已完成性能试验； 2000至4000米的车载钻机完成系列化设 计； 产品研发与优化产品研发与优化 研发实力提升研发实力提升 与吉林大学、中国石油大学等高校建立了 合作关系； 截至2011年12月31日，累积递交142项专 利申请，其中77项专利申请已经获得审批。 新产品带来盈利贡献新产品带来盈利贡献 自主研发直驱式顶驱实现销售，共销售8 套，其中单独销售的4台顶驱收入贡献约 为人民币3700万。 适应于热带雨林作业的直升机吊装钻机实 现销售； 成功制造中国第一台万米科学陆地钻机， 实现了全套设备的国产化，并通过了国家 深部

8、探测技术与试 验研究专项管理办公 室的评审验收； 11 万米科学陆地钻机 提升自主研发能力提升自主研发能力 油气工程及非常规天然气装备油气工程及非常规天然气装备 2011年工程服务情况年工程服务情况 非常规天然气装备非常规天然气装备 开发针对非常规天然气钻采的新装备，如 6000HP压裂泵、超级单根钻机、齿轮齿条钻机、 连续管钻机、柔性水罐等； 新装备研发与研制进度： 6000马力压裂泵项目完成了研发、试制及试 验； 柔性水罐完成厂内试验与试制； 液压超级单根钻机完成了厂内钻井试验； 连续管钻机样机厂内试验完毕。 现有两个油气工程项目作业虽刚起步但 已稳定顺利进行； 项目使用了自主研发的新产品

9、，包括直 驱顶驱、 直驱泥浆泵等。 新疆吐哈油田，年内共完钻32003500 米3口井； 在哈萨克斯坦油田，2011年完成钻井进 尺2770米。 第一个产业内并购项目第一个产业内并购项目：成立甘肃宏腾油气 装备制造有限公司，成功将产业链延伸至开 采非常规天然气必备的压裂设备制造领域。 12 增加收入，年内油气工程收入约人民币2472万 为优化与改进新产品提供有用数据与信息 为非常规油气开发奠定基础 提出创新、高效低成本的“网络先行，以气打 气，气电结合，工厂化、流水线作业”非常规 天然气开发方案。 中国首家自主研发的自升式平台升降系统及锁紧系统获ABS认证。 平台设计：宏华一号自升式平台、30

10、00米水深半潜式平台、Nabors的400英尺自升式平台; 成功试制了Jack-up平台配套9000米钻井模块； 60mPSV海洋平台供应船设计; 宏海号吊机的整体设计方案; 海洋工程海洋工程业务发展业务发展 13 首首个个海外海洋工程订单海外海洋工程订单 与鹦鹉螺矿业公司(Nautilus Minerals Niugini Limited)签订约970万美元的首份海外海洋装 备销售合同。这批装备主要应用于全球首个深 海采矿项目索瓦拉1（Solwara 1） 。 成功进入国际海洋装备市场，并将石油钻采技 术延伸应用到深海海底采矿项目。 海洋生产基地建设进度海洋生产基地建设进度 2011年4月1

11、日，正式获得海洋基地项目建 设的批文。 生产设施如厂房、生产辅助楼、滑道等正 在建设。 与新加坡SBI Offshore Limited成立海工装 备生产合资公司。 海洋装备合资公司海洋装备合资公司HS Offshore 海洋装备研发与生产海洋装备研发与生产 生产辅助楼 财务分析财务分析 14 收入明细收入明细 1,4562,54342280862二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年陆地钻机零部件 海洋钻机模块及其零部件 陆地钻探钻机( (人民币人民币 百万元百万元) ) 9.6%33.3%6.7%40.9%7.3%2.2%中国欧洲及中亚 中东美洲 南亚及东南亚其他二零一一年二零一一年 二

12、零一零年二零一零年 15.4%29.3%17.6%19.1%16.9%1.7%中国欧洲及中亚 中东美洲 南亚及东南亚其他15 产品分类产品分类 地区分类地区分类 钻机分类钻机分类 1551281,3002,415二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年数控钻机传统钻机(人民币人民币 百万元百万元) (台台) 214325二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年数控钻机传统钻机16 销售收入销售收入 销售数量销售数量 成本结构成本结构 83.6%6.9%9.5%二零一一年二零一一年 二零一零年二零一零年 原材料 人工成本 制造费用 17 82.7%5.1%12.2%毛利及毛利率分析毛利及毛利率分

13、析 ( (人民币人民币 百万元百万元) ) 10011223280835二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年陆地钻探钻机毛利海洋钻机模块及其零部件毛利 陆地钻机零部件毛利20.3% 27.8% 毛利率 18 毛利毛利 分部毛利率分部毛利率 19.3%32.8%23.6%13.0%28.7%二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年陆地钻探钻机毛利率陆地钻机零部件毛利率海洋钻机模块及其零部件毛利率EBITDA利润利润/(亏损亏损)及本公司股东应占溢利及本公司股东应占溢利/(亏损亏损)分析分析 (人民币人民币 百万元百万元) (人民币人民币 百万元百万元) (184)168二零一零年二零一零年二

14、零一一年二零一一年(27)356二零一零年二零一零年二零一一年二零一一年19 EBITDA利润利润/(亏损亏损) 本公司股东应占溢利本公司股东应占溢利/(亏损亏损) 周转天数周转天数 ( (天天) ) 二零一零年二零一零年 二零一一年二零一一年 应收账款及应收票据周转天 数 163 104 存货周转天数 458 247 应付账款及应付票据周转天 数 145 113 资产负债表摘要资产负债表摘要 ( (人民币人民币 百万元百万元) ) 于二零一零年十二月三十一日于二零一零年十二月三十一日 于二零一一年十二月三十一日于二零一一年十二月三十一日 非流动资产 1,355 1,882 流动资产 4,64

15、0 4,810 现金及现金等价物 1,003 852 总资产 5,995 6,692 流动负债 1,729 2,119 非流动负债 195 399 总负债 1,924 2,518 股本 300 300 储备 3,664 3,758 少数股东权益 107 116 权益总额 4,071 4,174 21 现金流现金流情况情况 ( (人民币人民币 百万元百万元) ) 二零一零年二零一零年 二零一一年二零一一年 经营活动现金净流入 218 214 投资活动净现金流入/(流出) (90) (594) 融资活动现金净流入/(流出) (718) 244 汇兑变动产生之现金净流入/(流出) (10) (15)

16、 于12月31日之现金及现金等价物 1,003 852 22 首次公开发售所得款项使用情况首次公开发售所得款项使用情况 首次公开发售所获得净收益首次公开发售所获得净收益: 港币港币29.58亿元亿元 7143541037261488104海洋项目海洋项目油气开发及相关业务发展油气开发及相关业务发展扩大产能及研发支出扩大产能及研发支出营运资金及日常支出营运资金及日常支出已用已用备用备用(港币港币 百万元百万元) 23 前景及发展战略前景及发展战略 24 装备装备 制造制造 油气工油气工 程服务程服务 海洋海洋 陆地陆地 油气资油气资 源开发源开发 关注非常规油气资源开发关注非常规油气资源开发 审慎进入能源领域审慎进入能源领域 发