理财规划书的制作

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1、2008-3-191理财规划书的制作理财规划书的制作2008-3-192什么是理财规划书？什么是理财规划书？? 理财规划书是在了解客户的 家庭状况、现金流量、理财 目标以及风险偏好等基础上， 通过与客户沟通，运用科学 的方法和手段，对客户的财 务现状进行描述、分析和评 价，并为实现客户的理财目 标提出理财方案和建议的书 面报告。理财规划书是在了解客户的 家庭状况、现金流量、理财 目标以及风险偏好等基础上， 通过与客户沟通，运用科学 的方法和手段，对客户的财 务现状进行描述、分析和评 价，并为实现客户的理财目 标提出理财方案和建议的书 面报告。? 理财规划书是理财机构和理 财规划师理财规划书是理

2、财机构和理 财规划师提供理财服务提供理财服务的的“有 形产品有 形产品”。2008-3-193理财规划书的作用理财规划书的作用认识当期 财务状况明确现 有问题改进不 足之处认识当期 财务状况明确现 有问题改进不 足之处2008-3-194理财规划书的特点理财规划书的特点操作的 专业化分析的 量化性目标的 指向性操作的 专业化分析的 量化性目标的 指向性1.参与人员专业； 2.分析方法专业； 3.行文语言专业。2008-3-195理财规划书的写作过程理财规划书的写作过程明确目的 制定计划搜集材料 分类汇总辨别真伪 梳理材料明确目的 制定计划搜集材料 分类汇总辨别真伪 梳理材料写作过程写作过程写作

3、过程写作过程一鼓作气 运思行文一鼓作气 运思行文2008-3-196理财规划书的要求理财规划书的要求全面细致有条理全面细致有条理2008-3-197理财规划书整体构架理财规划书整体构架?封面封面 ?第一部分：前言第一部分：前言 ?第二部分：金融假设、名词解释第二部分：金融假设、名词解释 ?第三部分：客户的基本现状第三部分：客户的基本现状 ?第四部分：客户的理财目标第四部分：客户的理财目标 ?第五部分：客户的财务现状及分析第五部分：客户的财务现状及分析 ?第六部分：理财策略与资产配置建议第六部分：理财策略与资产配置建议 ?第七部分：理财效果预测第七部分：理财效果预测 ?第八部分：后续工作第八部分

4、：后续工作 ?第九部分：附录与备查文件第九部分：附录与备查文件2008-3-198封面封面标题李四家庭理财规划书招商银行 金葵花理财中心二零零六年五月三十一日理财机构报告日期理财机构 接受委托2008-3-199前言前言?致谢 ?理财机构和理财规划师的资质的说明 ?理财机构和理财规划师的权利、义务和责 任 ?客户的权利、义务和责任 ?理财风险的说明 ?客户许可的声明 ?费用标准2008-3-1910前言前言?招商银行案例?农业银行案例?浦东发展银行案例?建设银行案例?中信银行案例?杨先生理财规划书案例2008-3-1911金融假设金融假设?理财规划中使用的数据大部分来源 于现实情况，但由于未来

5、的不可预 知，部分数据需对未来进行估测， 不同的假设条件会得出不同的估测 结果。 通货膨胀率 是多少呢？为什么需要金融假设？为什么需要金融假设？?在理财规划中一般采用两种方法进行 估测： 1.根据历史数据作出假设； 2.根据客户的自身情况加以假定。在理财规划中一般采用两种方法进行 估测： 1.根据历史数据作出假设； 2.根据客户的自身情况加以假定。2008-3-1912金融假设金融假设?通货膨胀率通货膨胀率通货膨胀率描述了货币实际购买能力下 降的程度，过高的通货膨胀率会使客户同样 的收入不如原来那么“值钱”，从而导致客户的生活质量下降，因此，设置一个恰当的通 货膨胀率设置一个恰当的通 货膨胀率

6、有助于正确估价客户未来的支出水平。2008-3-1913金融假设金融假设?收入、支出的年平均增长率收入、支出的年平均增长率这组数据分别描述了收入、支出以及资 产价值未来的增长程度。年平均增长率的确 定，建立在对当前和未来经济环境分析的基 础上，以及根据历史经验的判定结果，在理 财规划中这会是非常重要的一组数据。2008-3-1914金融假设金融假设?相关费用和预计年限相关费用和预计年限理财目标中可能包含了若干的费用，如 养老目标中的赡养费等。这些费用同样具有 不可预见的特性，因此客户目标中所涉及的 费用都将根据客户的经验和预期来估计完成。理财目标中需预计寿命年限，如养老目 标中的寿命期等。20

7、08-3-1915金融假设金融假设?年利率和汇率水平年利率和汇率水平理财规划中可能使用到年利率和外汇汇 率，需要对此进行估计。2008-3-1916名词解释名词解释?现金现金 在日常生活中，现金指钞票、硬币等在内的 法定货币。现金最重要的特征是，它是被普遍接 受的支付手段。显然的，现金不足，意味着客户 不能进行正常的支付，得到想购买的商品和服务。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付， 而且客户可以非常方便的将活期存款转换成现金。现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的活 期存款。2008-3-1917名词解释名词解释?现金流及现金流量现金流及现金流量 现金流描述了客户在一年当中得到以及失去 的现

8、金总量。得到现金被称作现金流入，失去现 金被称作现金流出，二者之差即为当年现金净流 量。 现金流入量由六个部分构成：日常收入、投 资资产收益、资产变现、商业保险的保险金、举 债务获得的现金、住房公积金和社会统筹保险产 生的收入。 现金流出量由四个部分构成：日常支出、追 加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还 债务。2008-3-1918名词解释名词解释?安全现金持有量安全现金持有量指从财务安全的角度出发，一个家庭应 当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特 殊情况下（比如暂时性失业时）动用这部分 现金。在规划书的赢余现金分配策略和赤字弥 补策略中将使用到这个假设值。2008-3-1919名词

9、解释名词解释?收入及支出收入及支出虽然客户目前的收入和支出是确定的， 但是必须认识到，未来的的收入和支出都建 立在假定的基础上，这部分数据主要来源于 客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。 在规划书中，收支数据会被多次使用。2008-3-1920名词解释名词解释?家居资产家居资产即直接服务于客户日常生活的那部分资产， 比如，客户用于居住的住宅，不用作商业用途的 自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装 饰品，以及客户和客户的家庭成员的首饰、衣物 等。由于这部分资产直接服务于客户的日常生活， 所以这部分资产的价值是客户生活质量在资产方 面的反映。同时，在通常情况下，客户一般不会 考虑变现这部

10、分资产。2008-3-1921金融假设、名词解释金融假设、名词解释?招商银行案例招商银行案例?农业银行案例农业银行案例?建设银行案例建设银行案例?中信银行案例中信银行案例?杨先生理财规划书案例杨先生理财规划书案例2008-3-1922客户的基本现状客户的基本现状?客户基本信息：姓名、性别、年龄、职业、职称、工作 性质、健康状况、子女、父母、婚姻状 况、联系方式等?客户的风险偏好调查2008-3-1923?风险厌恶型?风险中立型?风险追求型客户的风险态度客户的风险态度2008-3-1924心理试验心理试验? 2002年诺贝尔经济学奖获得者，著名心理学家卡尼曼 的心理试验 ? 问题一：问题一： A

11、.确定的3000美元收入 B.80%的可能获得4000美元，20%的可能获得0美元 ? 大部分人选择A大部分人选择A ? 问题二：问题二： C.确定的3000美元损失 D.80%的可能损失4000美元，20%的可能损失0美元 ? 大部分人选择D大部分人选择D风险厌恶者风险厌恶者风险追求者风险追求者2008-3-1925风险厌恶者风险厌恶者?视风险为危险 ?高估风险 ?喜欢低波动性 ?假设最差的情形 （强调损失的可 能性） ?悲观主义者 ?喜欢清晰 ?不喜欢变化 ?偏好确定性风险追求者风险追求者?视风险为机遇 ?低估风险 ?喜欢高波动性 ?假设最好的情形 （强调收益的可 能性） ?乐观主义者 ?

12、喜欢模糊 ?喜欢变化 ?偏好不确定性2008-3-1926个人理性思考的局限性个人理性思考的局限性?直觉判断的盲目自信 ?短期趋势缺乏代表性 ?否认风险的存在 ?对完全消除风险与降低风险的不当反应 ?熟知性偏误 ?受期限长短的不当影响 ?情绪对风险承受能力的影响 ?承担决策后果的当事人 ?心理账户2008-3-1927心理账户心理账户?D卡尼曼和埃莫斯特勒斯凯研究表明：在距离20分钟 车程的一家分 店，计算器仍 为15美元，夹 克价格120美元。在距离20分钟 车程的一家分 店，夹克125美 元，而计算器 只卖10美元。5美元5美元节约金额29%的被调查者愿意行 驶20分钟前往68%的被调查者

13、愿意行 驶20分钟前往概率假设你打算去 商店购买一件 夹克（125美元） 和一个计算器 （15美元）， 达到商店后有 人告诉你：试验2008-3-1928影响风险承受能力的人口统计学特征影响风险承受能力的人口统计学特征?财富 ?教育程度 ?年龄 ?性别 ?出生顺序 ?婚姻状况 ?就业状况2008-3-1929客户的基本现状客户的基本现状?招商银行案例招商银行案例?农业银行案例农业银行案例?工商银行案例工商银行案例?建设银行案例建设银行案例?中信银行案例中信银行案例?杨先生理财规划书案例杨先生理财规划书案例2008-3-1930客户的理财目标客户的理财目标?实现财务安全?追求财务自由2008-3

14、-1931客户的总体目标客户的总体目标?消费支出合理?个人财富增加?生活期望满足?个人财务安全?退休和身后财产的积累2008-3-1932客户的具体目标客户的具体目标?现金管理 ?住房消费、投资 ?汽车消费 ?子女教育 ?医疗保险 ?税务筹划 ?资产增值 ?退休养老 ?财产传承2008-3-1933理财目标的分类理财目标的分类?按实现时间分类：短期目标、中期目标、长期目标?按重要性分类必须实现目标、期望实现目标2008-3-1934理财目标的确定理财目标的确定?确定理财目标的原则 1.现实性2.合理性3.明确性4.必须考虑客户的现金准备5.兼顾不同的期限和先后顺序2008-3-1935客户的理

15、财目标客户的理财目标?招商银行案例招商银行案例?农业银行案例农业银行案例?工商银行案例工商银行案例?建设银行案例建设银行案例?中信银行案例中信银行案例?杨先生理财规划书案例杨先生理财规划书案例2008-3-1936客户的财务现状及分析客户的财务现状及分析?客户财务信息的收集和整理：1.资产、负债情况；2.收支情况；3.社会保障信息；4.风险管理信息；5.遗产信息2008-3-1937客户的财务分析和评价客户的财务分析和评价?编制财务报表编制财务报表 1.资产负债表 2.现金流量表?财务状况分析财务状况分析 1.资产负债表分析 2.现金流量表分析 3.财务比率分析（七大比率）2008-3-193

16、8客户财务发展趋势预测客户财务发展趋势预测?客户未来收入状况预测?客户未来支出状况预测?资产负债状况预测1.规模预测2.结构预测2008-3-1939理财目标的可行性分析理财目标的可行性分析?客户的理财目标?目前经济环境?客户的财务现状?理财目标实现的可行性2008-3-1940客户的财务现状及分析客户的财务现状及分析?招商银行案例招商银行案例?农业银行案例农业银行案例?工商银行案例工商银行案例?建设银行案例建设银行案例?中信银行案例中信银行案例?杨先生理财规划书案例杨先生理财规划书案例2008-3-1941理财策略与资产配置建议理财策略与资产配置建议?理财策略的主要内容?客户资产配置方案?理财产品组合方案2008-3-1942理财策略的主要内容理财策略的主要内容?现金规划现金规划1.收入2.支出3.储蓄?家庭消费 支出规划家庭消费 支出规划1.住房消费规划2.汽车消费规划3.信用卡及个人 信贷消费规划?教育规划教育规划1.自身教育2.子女教育2008-3-1943理财策略的主要内容理财策略的主要内容?税收筹划税收筹划1.收入类型2.税负测算?投资规划投资规划1.确定投资目