《中国公募基金公司综合量化评估报告（2014年2季度）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国公募基金公司综合量化评估报告（2014年2季度）（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 基金行业基金公司量化报告 中国公募基金公司综合量化评估报告 （中国公募基金公司综合量化评估报告 （2014年年2季度）季度） 2014 年年 8 月月 18 日日 摘要摘要： 综合实力评分方面，南方继续维持综合实力评分最高的基金公司，其在产品运营、业务发展以及公募基金投资实力的均衡表现成为其排名靠前的基石。建信基金成功实现了弯道超车跃升至综合实力第二，其在资产管理能力评分的大幅提升是排名走高的主要原因。 综合实力排名第三至第十名的分别是华夏、鹏华、富国、中银、长信、易方达、诺安和汇添富基金。行业发展上，中欧基金所通过的行业内首例股权激励方案正成为行业的焦点，多家基金公司引入事业部制的改革显
2、得雄心勃勃，这项改革赋予基金经理更大的投资自由度以及配置资源上更大的权力，但对投资流程的改造、团队的配合以及对最终业绩所带来的影响，我们仍然拭目以待。 公司运营管理与业务发展能力总评分上，南方排名跃升到第一位，主要得益于其在基金经理留职率、产品运营和牌照业务均有着稳定的表现。排名二至十名的公司分别是广发、鹏华、富国、工银瑞信、汇添富、易方达、华夏、国泰和嘉实基金。 资产管理能力评分上，兴业全球实现提升排名居前，其在基金经理投资经验以及任职稳定性的评分表现稳定，同时在投资管理能力方面的评分有明显提升。2 到 10 名的分别是长信、泰信、长城、南方、建信、银河、中银、中欧和华夏基金。 股票投资能力
3、评分上，银河继续名列基金公司股票型投资管理能力前列，其权益类基金三年晨星评级均在四星以上，但在风险评价上得分偏低。兴业全球实现了排名的跃升至第二，分列 3 到 10 名的分别是中欧、华商、汇添富、浦银安盛、光大保德信、建信、银华和国联安基金。 配置型投资能力评分上，兴业全球继续位居配置型投资管理能力前列，其在业绩得分依然处于领先位置，但是在风险控制方面处于同类中游水平。分列 2 到 10 名的分别是华夏、上投摩根、南方、长信、宝盈、建信、中银、长盛和泰达宏利基金。 债券投资能力评分上，诺安基金继续位居债券投资能力榜首，良好的业绩得分和风险控制是其成功的两大法宝。列 2 到 10 名的分别是摩根
4、士丹利华鑫、泰信、融通、华商、交银施罗德、万家、长城、大成和华富基金。 2 评分概述 本报告基于基金公司定量评分方法论框架下建立的定量评估系统，首先整体评估基金公司的综合实力，再进一步对该综合评分下的基金公司资产管理能力、运营管理及业务发展能力等项目进行评估，最后对基金公司重要单项指标进行测评，旨在从定量角度对基金公司进行较为客观而全面的评估及对比，以期为投资者提供基金公司层面的相关信息。具体方法论请详见五、方法论介绍及评分使用说明部分内容。 本期基金公司评分基础要素： 入评基金公司家数：71 家；比上期增加 1 家 评分截止日期：2014 年 6 月 30 日 投资管理能力、基金经理留职率评
5、分期间：至评分截止日期的最近 1 年、最近 2 年和最近 3 年 3 目录目录 一、基金公司综合评估 . 4 二、基金公司运营管理与业务发展能力评估 . 7 2.1、基金经理留职率评分靠前的基金公司 . 8 2.2、产品运营评分靠前的基金公司 . 10 三、基金公司资产管理能力评估 . 12 3.1、基金公司股票型投资管理能力评价综述 . 13 3.2、基金公司配置型投资管理能力评价综述 . 15 3.3、基金公司债券型投资管理能力评价综述 . 16 3.4、任期及旗下基金在职时长评分靠前的基金公司 . 17 四、方法论介绍及评分使用说明 . 19 图表目录：图表目录： 图表 1、综合评分靠前
6、的基金公司 . 4 图表 2、综合评分靠前的基金公司明细数据. 4 图表 3、公司运营管理与业务发展能力总评分靠前的基金公司 . 7 图表 4、公司运营管理与业务发展能力总评分靠前的基金公司明细数据 . 7 图表 5、基金经理留职率评分靠前的基金公司. 8 图表 6、产品运营评分靠前的基金公司 . 10 图表 7、产品运营评分靠前的基金公司明细数据 . 10 图表 8、资产管理能力总评分靠前的基金公司. 12 图表 9、资产管理能力总评分靠前的基金公司明细数据 . 12 图表 10、股票型基金投资管理能力靠前的基金公司明细数据 . 14 图表 11、配置型基金投资管理能力靠前的基金公司明细数据
7、 . 15 图表 12、债券型投资管理能力靠前的基金公司明细数据 . 16 图表 13、 任期及旗下基金在职时长评分靠前的基金公司 . 17 图表 14、任期及旗下基金在职时长评分靠前的基金公司明细数据 . 17 图表 15、基金公司综合评分方法概览 . 19 4 一、基金公司综合评估一、基金公司综合评估 基金公司综合评分包括 40%的公司运营管理与业务发展能力评估总评分和 60%的资产管理能力总评分，是定量衡量基金公司综合实力的指标。在本季度评分中，最高分为 76 分，最低分为 11 分，基金公司间综合实力分化较上期有较大幅度扩大。取综合评分居前的基金公司，结合运营管理与业务发展能力评估、资产管理能力、综合评分等三项主要分值展示如下： 图表 1、综合评分靠前的基金公司 数据来源：Morningstar 晨星（中国），数据截至日期：2014 年 6 月 30 日 图表 2、综合评分靠前的基金公司明细数据 基金公司 基金公司综合评分 公司运营管理与业务发展能力评估总评分 资产管理能力总评分 南方基金 75.77 85.67 69.18 建信基金 70.75 73.60 68.85
